חברת אבטחת הסייבר צ'ק פוינט מסכמת את הרבעון השלישי של 2026 עם תוצאות פושרות למדי, אך בהתאם לטווח התחזית שמסרה בעבר. החברה סיכמה את הרבעון עם ירידה של 1.1% בהכנסות ביחס לרבעון המקביל אשתקד, לכ-670 מיליון דולר - מעט מתחת לתחזית האנליסטים שציפו לכ-672 מיליון דולר.
● היום הגרוע של אינטל: מיליארדי דולרים נמחקו, ועובדים רבים בישראל נפגעו
● פריון נמכרת תמורת 420 מיליון דולר, אך לפי שווי פעילות של פחות ממחצית מכך
בשורה התחתונה צ'ק פוינט רשמה רווח נקי Non-GAAP של 2.49 דולר למניה, בהתאם לתחזיות האנליסטים. הרווח הנקי הסתכם ב-185 מיליון דולר, או 254 מיליון דולר על בסיס Non-GAAP - ירידה בשני הפרמטרים ביחס לרבעון המקביל אשתקד. התזרים החופשי הסתכם ב-258 מיליון דולר, ובסוף הרבעון היו לצ'ק פוינט בקופה 4.1 מיליארד דולר, לעומת חוב לטווח ארוך למחזיקי איגרות החוב להמרה, בסכום שמתקרב ל-2 מיליארד דולר.
בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה צ'ק פוינט צמחה ב-1.6% ורשמה הכנסות של מעל 2 מיליארד דולר, ירידה של 24.2% ברווח הנקי (GAAP) שהסתכם ב-571 מיליון דולר וירידה של 16.7% ברווח הנקי (Non-GAAP) ל-783 מיליון דולר, שהם 7.54 דולר למניה.
"עברנו את נקודת המפנה"
מנכ"ל צ'ק פוינט, נדב צפריר, מסר כי התוצאות ברבעון השלישי היו בהתאם לציפיות החברה, וציין כי בחברה מעריכים שהשפל בהכנסות נרשם ברבעון השלישי. "אנחנו צופים שיפור הדרגתי החל מהרבעון הרביעי", אמר צפריר, והוסיף כי "ההתאוששות אורכת זמן רב יותר מהצפוי, אך אנחנו נשארים בטוחים בחזון שלנו. האינדיקטורים המרכזיים משתפרים, וזה מעודד, ואנחנו מתמקדים בצמיחה בת-קיימא".
צפריר הזכיר עוד כי הכנסות החברה ממנויי אבטחה צמחו ב-11% ונתמכו בביקוש חזק לאבטחת אימייל, CTEM ו-AI.
בשיחה עם עיתונאים אמר המנכ"ל נדב צפריר: "אמרנו בעבר שאנחנו צופים שהרבעון השלישי יסמן את הנקודה הנמוכה ביותר בהכנסות ממוצרים, ואנחנו מאמינים שכך יהיה. השינויים במערך המכירות שלנו הוטמעו, ואנחנו ממשיכים להגדיל את מספר אנשי המכירות. האינדיקטורים זזים בקצב הנכון, אנחנו מאמינים שעברנו את נקודת המפנה, אך קצב ההתאוששות הדרגתי יותר ממה שציפינו. היינו רוצים שזה יקרה יותר מהר". החברה מתכננת להציג בתחילת השנה הבאה תוכנית רב-שנתית.
צפריר נשאל איך תיראה 2027 והשיב שהחברה תעדכן בהמשך, אך הדגיש שהאצת הצמיחה היא יעד מרכזי, "בטח אחרי 2026 מאתגרת", והחברה מצפה להישאר "באזור רווחי ובריא, שזה הנכס שלנו".
לדבריו, אבטחת AI ממשיכה להיות בראש סדר העדיפויות של מנהלי אבטחה בארגונים, וצ'ק פוינט צומחת בתחום במהירות. "חתמנו על עסקה של 7 ספרות ברבעון עם יצרנית אלקטרוניקה גלובלית. המטרה שלנו היא לאפשר ללקוחות לעשות טרנספורמציה ל-AI בצורה בטוחה", אמר צפריר. בהקשר של אבטחת אימייל הוא אומר שה-ARR מהתחום (הכנסות חוזרות שנתיות) הגיע ל-200 מיליון דולר, והפוטנציאל ממשיך להיות משמעותי. הוא נשאל על אזהרות ראשי תעשיית ה-AI והתייחס באופן כללי כשאמר כי "הסכנה היא אמיתית, וזו אחת הסיבות שהביקושים בשוק שלנו הולכים וגדלים. אנחנו מאמינים שהפרדיגמה הנוכחית של הגנת סייבר חייבת להשתנות לפרדיגמה פרואקטיבית, זה החזון והמשימה שלנו".
סמנכ"ל הכספים רועי גולן התייחס להשפעה השלילית של עליית מחירי רכיבי הזיכרון, ואמר שצ'ק פוינט העלתה לאחרונה את מחירי מוצרי הפיירוול שלה ב-12%-20%, אם כי זה עדיין לא מתבטא בתוצאות הרבעון השלישי.
מניית צ'ק פוינט רושמת תשואה שלילית של 18% מתחילת השנה, אך מאז שהגיעה לשפל שנתי בסוף חודש אפריל, המניה כבר התאוששה ועלתה ב-35.2%. שווי השוק של החברה בנאסד"ק מגיע ל-15.5 מיליארד דולר. החברה דיווחה ברבעונים הקודמים על אתגרים שיש לה בארגון המכירות שלה ועל שינויים שהיא מבצעת בו.
