סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
21:00
נמשכות הירידות בוול סטריט. דאו בטריטוריה שלילית, S&P 500 מאבד 0.5%, נאסד"ק יורד בכמעט 1%.
סיסקו מערכות יורדת ב-6% למרות שהתוצאות הכספיות - הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח - עקפו את התחזיות; כמו כן, התחזיות לרבעון הנוכחי היו גבוהות מהציפיות.
אנבידיה יורדת ביותר מ-2%, וממשיכה במגמת הירידה. היא חותמת שבוע מטלטל, כשהמניה בדרך לרשום את הביצועים השבועיים הגרועים ביותר שלה מאז ינואר 2025.
19:45
מניית קורוויב נסחרת בירידות של 8%. מניית השבבים זינקה ביום רביעי בכ-20% לאחר פרסום הדוחות. אך כעת יורדת לאור הסנטימנט בשוק השבבים. גם מניית דל טכנולוג'יס יורדת בכ-8%.
מניית סיסקו יורדת בכ-6%. זאת על שבדוחות שפרסמה אתמול הצליחה לעקוף את צפיות השוק לרבעון ולהציג תחזיות גבוהות מהצפי לרבעון הנוכחי.
19:00
המסחר בארה"ב מתנהל במגמה אדומה. נאסד"ק נופל ב-1.6%, S&P 500 יורד בכ-1% ודאו ג'ונס נחלש ב-0.3%.
מניית אנבידיה יורדת במסחר בכ-3%. בנק HSBC הוריד את דירוג המניה של יצרנית השבבים מ'קנייה' (Buy) ל'החזק' (Hold). מחיר היעד החדש, העומד על 170 דולר (תלולה ירידה ממחיר יעד קודם של 365 דולר), משקף פוטנציאל עלייה (אפסייד) של 2.3% בלבד ביחס למחיר הסגירה אתמול. "אנבידיה תתקשה להתאושש עד שתמנה מנכ"ל חדש שיחליף באופן קבוע את ג'נסן הואנג וייקח את המושכות מידי סמנכ"לית הכספים שהפכה למנכ"לית זמנית, קולט קרס", כך על פי האנליסט פרנק לי, מבנק HSBC. "אנו מאמינים שחוסר הוודאות יימשך עד שיוחלט על מחליף קבוע והמנכ"ל החדש יוכל להוכיח יכולות ביצוע".
מניית AMD רושמת את הירידה החדה ביותר במדד ה-S&P 500, ומוחקת את העלייה אתמול (5.9%). במסחר ביום חמישי היה נראה היה שהמשקיעים נוהרים לכיוונה ולכיוון ברודקום בזמן שאנבידיה ירדה בשל התפטרות הואנג. גם מניות מיקרון טכנולוג'י ואינטל יורדות בסביבות כ-4%. קרן הסל המובילה של סקטור השבבים, iShares Semiconductor ETF (SOXX), מאבדת כ-4.5%.
המסחר בבורסת אירופה ננעל הערב במגמה חיובות ברובו. פוטסי עלה ב-0.4%, קאק הוסיף כ-0.1%, ודאקס ננעל ללא שינוי. גם סטוקס 600 ננעל ללא שינוי.
17:48
לקראת סיומו של שבוע תנודתי בוול סטריט, המדדים עוברים כעת לירידות בהובלת מניות השבבים, לאחר שנתוני האינפלציה האחרונים הקלו את החששות מפני העלאות ריבית אגרסיביות מצד הפדרל ריזרב. מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.2% אך S&P 500 יורד ב-0.8%, ונאסד"ק ב-1.5%.
הסערה סביב הדחתו של ג'נסן הואנג מאנבידיה ממשיכה להעיב על התחזיות למסחר במניות הבינה המלאכותית (AI). מניית אנבידיה החליפה כיוון במהלך המסחר, ומחקה את העליות המוקדמות ועברה שוב לירידות, בעוד המשקיעים נערכים להשלכות נוספות של המשבר, לרבות בזירה הפוליטית בוושינגטון.
לאחר גל הירידות השבוע, כמה אסטרטגים מצביעים על תמחור אטרקטיבי של המניה, לנוכח מכפיל רווח עתידי של 13 בלבד, לצד צמיחה של 60% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד. "אנחנו מעריכים שהמניה תמצא תמיכה ברמה של 165 דולר, והסנטימנט כלפיה שלילי באופן קיצוני", אמר ביום שישי בבוקר ג'יימס דמרט, מנהל ההשקעות הראשי ב-Main Street Research.
בשבוע הבא צפויים שני מבחנים משמעותיים למסחר במניות ה-AI. ביום שלישי תפרסם אנבידיה את תוצאותיה הכספיות, וסמנכ"לית הכספים והמנכ"לית הזמנית, קולט קרס, צפויה להתמודד עם שאלות על מערך עסקאות המימון המורכב שקידם הואנג. ביום חמישי צפויה לצאת לדרך הנפקת הענק של אנתרופיק, מיצרניות מודלי הבינה המלאכותית הגדולות ואחת הלקוחות המשמעותיות של שבבי אנבידיה.
מניות יצרניות השבבים אדוונס מיקרו דיוויס , ברודקום ואינטל יורדות אף הן, ומוחקות חלק מהעליות שרשמו ביום המסחר הקודם.
17:12
מניית סרבראס סיסטמס מזנקת לאחר שיצרנית שבבי ה-AI דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השלישי והעלתה את תחזית ההכנסות השנתית.
החברה, המתחרה באנבידיה בתחום שבבי הבינה המלאכותית, צופה הכנסות של 310-330 מיליון דולר מפעילות הליבה ברבעון הרביעי. זאת, לעומת תחזית האנליסטים בוול סטריט להכנסות של 271.2 מיליון דולר.
בנוסף, הודיעה החברה על חתימת הסכמים מסחריים עם שני לקוחות היפרסקייל חדשים - ספקיות ענן גדולות המפעילות מרכזי נתונים. אחד מהם נמנה עם שלושת ספקי הענן הגדולים בעולם. בסרבראס ציינו כי פרטים נוספים על ההסכם ייחשפו בשנה הבאה.
"ההסכמים החדשים, לצד המשך הצמיחה והביצועים מול לקוחותינו הקיימים, מאפשרים לנו להעלות את התחזית לרבעון הרביעי בכל המדדים. אנו ממשיכים לצפות כי ההכנסות ישלשו את עצמן ב-2027, לצד שיפור בשיעור הרווח הגולמי", אמר מנכ"ל החברה, אנדרו פלדמן, בשיחת ועידת המשקיעים שנערכה ביום חמישי.
16:30
לקראת סיומו של שבוע תנודתי בוול סטריט, פתיחה מעורבת בניו יורק, לאחר שנתוני האינפלציה האחרונים הקלו את החששות מפני העלאות ריבית אגרסיביות מצד הפדרל ריזרב. מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.2%. S&P 500 יורד ב-0.1%, ונאסד"ק ב-0.2%.
מניית אנבידיה נפתחה בעלייה אך עברה לירידה בהתאם למגמה היום במניות השבבים, אתמול איבדה יותר מ-4%. הלחץ על המניה הגיע בעקבות פרישתו של מייסד ומנכ"ל יצרנית השבבים, ג'נסן הואנג, על רקע פרשה שעוררה סערה. גם המתחרות שלה יורדות, AMD וברודקום .
המשקיעים קיבלו עידוד לאחר פרסום מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש אוקטובר, המודד את האינפלציה הסיטונאית. המדד עלה ב-0.3% לעומת החודש הקודם, בעוד שהכלכלנים שנסקרו על ידי דאו ג'ונס ציפו לעלייה של 0.4%. עם זאת, הנתונים הצביעו גם על עלייה של 6.5% במחירי היצרן ב-12 החודשים האחרונים - העלייה השנתית החדה ביותר מאז נובמבר 2022.
"נתוני ה-PPI שפורסמו היום מצביעים על סימנים מסוימים לשיפור, אם כי האינפלציה עדיין גבוהה מדי. עם זאת, הם ככל הנראה לא ישנו את גישת הפד בדצמבר, משום שנתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) כבר חרגו מהרף שהבנק המרכזי מוכן לקבל", אמר כריס זקרלי, מנהל ההשקעות הראשי ב-Northlight Asset Management. לדבריו, "אנו מעריכים שהפד יעלה את הריבית ב-0.25 נקודת אחוז בדצמבר", אך הוסיף כי גם ישיבת ינואר היא "ישיבה שבה החלטת ריבית עדיין פתוחה".
מדדי דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק נסוגו אתמול, לאחר שהואנג עזב את תפקידו בעקבות דיווחים על קשרים מחוץ לנישואים, ובהם קשר עם אישה שגורמי מודיעין אמריקאיים חושדים כי היא מרגלת סינית. אנליסטים אמרו ל-CNBC כי פרישתו של הואנג עלולה להוביל לתיקון של 20% במניית החברה.
סמנכ"לית הכספים של אנבידיה, קולט קרס, שעובדת בחברה יותר מעשור, תנהל את יצרנית השבבים כמנכ"לית זמנית. דירקטוריון החברה מחפש מחליף קבוע להואנג, הן מקרב המועמדים הפנימיים והן מחוצה לה.
גם הזינוק במחירי הנפט הכביד על המניות, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ כתב ברשת Truth Social: "אנחנו לא צריכים הסכם עם איראן". דבריו הגבירו את החששות שהמלחמה בין ארה"ב לאיראן עלולה להתארך. מחירי הנפט נסחרים היום כמעט ללא שינוי. החוזים על נפט מסוג WTI נסחרים מעל 88 דולר לחבית, ואילו החוזים על נפט מסוג ברנט נסחרים מעל 96 דולר לחבית.
למרות הטלטלה האחרונה בשווקים, המדדים המובילים בוול סטריט עדיין בדרך לסכם את השבוע בעליות. מדד נאסד"ק עולה השבוע ב-3.2%, מדד S&P 500 בדרך לעלייה של 2.9% ודאו ג'ונס צפוי לעלות בכמעט 2%. שלושת המדדים נמצאים בדרכם לשבוע החזק ביותר שלהם מאז תחילת אוגוסט.
15:30
אינפלציית מחירי היצרן בארה"ב עומדת על 6.5%, עלייה לעומת 6.3% שנרשמה בחודש שעבר ועדיין מתחת לצפי. מחירי היצרנים עלו החודש ב-0.3%, הרבה פחות מהחודש שעבר (1.4%) ואף פחות מהתחזית.
הדוח מתפרסם שבועות ספורים לפני ישיבת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב, שתתקיים ב-8-9 בדצמבר. השווקים מתמחרים כעת באופן מלא העלאת ריבית של רבע נקודת אחוז בריבית קצרת הטווח של הבנק המרכזי, כאשר קיימת גם הסתברות נמוכה שהוועדה המוניטרית (FOMC) תבחר להעלות את הריבית בחצי נקודת אחוז.
15:20
החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על פתיחה יציבה עד חיובית קלה, בניסיון להתאושש מהירידות החדות שנרשמו אמש בצל עזיבתו הדרמטית של מייסד ומנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג.
החוזים על מדד הנאסד"ק 100, ה-S&P 500 והדאו ג'ונס מטפסים בכ-0.1%. למרות הטלטלה בסקטור השבבים, המדדים המרכזיים בדרך לרשום את השבוע הטוב ביותר שלהם מאז תחילת אוגוסט, כאשר הנאסד"ק צועד לעלייה שבועית של כ-3.2%.
מניית אנבידיה עומדת גם היום במוקד תשומת הלב של המשקיעים. לאחר שצללה אמש ב-4.3% בעקבות התפטרותו של הואנג על רקע חשיפת פרשיות אישיות (ובהן קשר עם אישה החשודה כסוכנת סינית), המניה רושמת התאוששות קלה בשלב טרום המסחר ומטפסת בכ-2.3%. קולט קרס, סמנכ"לית הכספים הוותיקה של החברה, מונתה למנכ"לית זמנית בזמן שהדירקטוריון מחפש מחליף קבוע.
התנודתיות מקרינה על כלל סקטור השבבים, כאשר בשלב טרום המסחר נרשמת מגמה מעורבת: מניית AMD יורדת ב-2.6% וברודקום משילה 2.8%, בעוד מניות אינטל , מיקרון ולאם ריסרצ' מאבדות פחות מ-1%.
האנליסטית איפק אוזקרדסקאיה מ-Swissquote מציינת כי "בטווח הקצר, ישנם סיכונים שצריכים להיות מתומחרים נכון, מה שאומר שאנחנו עשויים לראות ירידות נוספות ככל שייחשפו פרטים חדשים. עם עזיבתו של הואנג, לגילויים נוספים על קשרים אישיים עשויה להיות פחות השפעה על מחיר המניה, למרות שכל השלכה על הממשל התאגידי עדיין תהיה משמעותית".
מניית מיקרוסופט מאבדת כ-3% בשלב טרום המסחר, לאחר שהחברה דיווחה על תקלה עולמית רחבת היקף בשירותי הענן שלה, שמנעה ממשתמשים ברחבי העולם גישה לשירותי מפתח כגון אאוטלוק (Outlook), Teams והצ'אטבוט Copilot. החברה מסרה הבוקר כי היא מזהה "סימנים ראשוניים של התייצבות" ושללה את האפשרות כי מדובר במתקפת סייבר, אך השירות טרם חזר לתפקוד מלא.
בזירת המאקרו, המשקיעים ממתינים בדריכות לפרסום מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש אוקטובר, הצפוי להתפרסם ב-15:30 (שעון ישראל). החשש מהתפרצות אינפלציונית מחודשת הוביל לזינוק בתשואות איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב, כאשר התשואה ל-10 שנים טיפסה שוב מעל רף ה-5.1% והתשואה לשנתיים נושקת ל-4.86%.
"ההפתעה כלפי מעלה במדד המחירים לצרכן אותתה שלחצי המחירים מתרחבים, וגישה הדרגתית להידוק [מוניטרי] כבר אינה מתאימה", ציין אוסקר מונוז מ-TD Securities. "אנו מצפים כעת להעלאות ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר, ינואר ומרץ - תחזית ניצית יותר מהציפייה המקורית שלנו".
בשוק הקריפטו, הביטקוין מאבד גובה וצולל מתחת לרף ה-70,000 דולר לראשונה מאז חודש אוגוסט. המטבע יורד בכ-3% ונסחר סביב 69,200 דולר. האנליסט ג'ונתן קרינסקי מ-BTIG ציין כי "הביטקוין ירד בשקט בכ-20% מהשיאים האחרונים. זהו לעתים קרובות סמן טוב לנזילות; הוא איבד את הממוצע הנע של 200 ימים וכעת נראה שיש לו סיכון לרדת חזרה לסביבות 66 אלף דולר".
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נסחרים הבוקר ביציבות יחסית, לאחר שרשמו זינוק חד אמש בעקבות איתותיו של טראמפ על המשך המצור הכלכלי על איראן. הברנט נסחר סביב 95.8 דולר לחבית וה-WTI שומר על רמה של 88.4 דולר.
