אחרי שמאז אפריל 2022 נרשמו העלאות של למעלה מ-1,000 שקל בממוצע בהחזרי המשכנתאות, הורדת הריבית הנוכחית של בנק ישראל תפחית אותם במידה לא משמעותית, ובעיית מחנק האשראי של משקי בית רבים תימשך • אז למה בכל זאת מדובר בבשורה חשובה?
אינדקטורים כלכליים ועדויות מהשטח מעלים תמונה עגומה של עלייה משמעותית במספר העסקים הקורסים, בעיקר בתל אביב • אחרי יותר משנה של העלאות ריבית, וכשבבנקים מסרבים לחלק ניכר מדורשי האשראי העצמאים, בעלי עסקים מוצאים את עצמם טובעים בחובות - חלקם גם לשוק האפור • "רוב המקרים מסתיימים בפשיטת רגל ובפגיעה בעשרות עסקים בדרך"
שר האוצר הציע למסות את הבנקים בגין רווחי העתק שצברו הודות לעליית הריבית, כשבמקביל ח"כים מהאופוזיציה הגישו הצעת חוק דומה • באיי.בי.איי חישבו על בסיס שיטת המיסוי בספרד ובליטא שמדובר בסכום שנע בין כ-400 ל-850 מיליון שקל בגין הרבעון הראשון של השנה, אך הזהירו: "ממשמעויות שליליות לא מבוטלות על האמון בכלכלה הישראלית"
לפי האסטרטג מייקל ווילסון, עצירת הפיקדונות הבנקאיים ע"י הרשויות האמריקאיות מייצגת את תחילת הסוף של שוק דובי, שכן "ירידה בזמינות האשראי סוחטת את הצמיחה מהכלכלה" • לדבריו, הסבירות למחנק אשראי גדלה משמעותית • ומה הוא ממליץ לעשות?
בחודשים האחרונים נרשמת תנועה ערה של חברות ייזום וקבלנות נדל"ן שמנצלות את האפיק המימוני של הבורסה ומנפיקות אג"ח בלבד, בהתבסס על הצמא של המשקיעים לתשואות גבוהות • "מדובר בחברות שהבנקים עושים להן חיים קשים", אומר גורם בכיר בשוק ההון
פרשת השבוע מצווה על מחיקת חובות כללית אחת לשבע שנים • הלל הזקן זיהה כי בעקבות כך אנשים נמנעים מהלוואות, והנהיג תקנה שתעקוף זאת • בפרספקטיבה רחבה, התורה מנסה לייצר שוק אשראי חדש – שותפות במקום הלוואה
מאז קריסת בנק ההשקעות האמריקאי ליהמן ברדרס (ב-2008) היקף האשראי בסין זינק מ-9 טריליון דולר ל-23 טריליון דולר ■ האנליסט מארק מוביוס טוען כי הממשלה בסין שולטת בבנקים ולכן לא תיתן להם ליפול
כך עולה מסקירה של חברת BDI, לפיה 15% מהחברות הפועלות בענף הבנייה נמצאות במצב פיננסי בעייתי
האשראי הבנקאי למגזר העסקי ירד ברבעון הראשון ל-381.2 מיליארד שקל - ירידה של 3.5 מיליארד שקל ■ ב-2011 עלה האשראי ב-5.2%
איציק אמסלם, סגן נשיא התאחדות בוני הארץ ויו"ר אגף יזמות ובנייה אמר את הדברים במסגרת הכנס המקצועי השנתי של התאחדות בוני הארץ ■ "בתקופה של חוסר וודאות מגבלת האשראי הענפית של ה-20% נתנה לגיטימציה לבנקים להגיד לא ליזמים"
גיוסי האג"ח של חברות נדל"ן רבות אינו מספק את הסחורה, גם לאחר מצוקת האשראי בחודשים האחרונים ■ "לכך יש שתי סיבות עיקריות: השוק נהיה קשה יותר ומספר ההנפקות והגיוסים ירדו באופן כללי מאז המשבר"
הבנק המרכזי בודק האם להוציא מהגדרת ההון את נכס המסים הנדחים ■ מצוקת האשראי במשק עלולה להחריף, משום שייגרעו 7.3 מיליארד שקל מהון הבנקים - 10% מההון ■ הלימות הון הליבה בכל הבנקים תרד בשיעור של 0.7%-0.8%
במסגרת הוראת השעה יתפנו מקורות אשראי בהיקף של כ-7 מיליארד שקל, לרבות 2.5 מיליארד שקל עבור מגזר הנדל"ן ■ שר האוצר: "מחנק האשראי הפך למצוקה משמעותית שמתחילה לתת את אותותיה; יש לתת פתרונות מעשיים בטווח המיידי"
אלכס זבז'ינסקי: "יתכן שהקפיצה במכירות הדירות החדשות בדצמבר מבטאת קונים לחוצים שהסתפקו בירידות המחירים שהיו עד כה" ■ "כל עוד אין שינוי משמעותי בהיצע, ירידות המחירים יהיו קצרות ולא משמעותיות"
עוד עדות לעומק בעיית הנזילות: בכירים בבנקים גדולים באירופה אומרים שהם מתכוונים להכפיל את סכום ההלוואות שיבקשו מהבנק המרכזי ■ הערכה: בסבב הבא הבנק המרכזי יספק הלוואות בכטריליון אירו
כך אמר סמנכ"ל הכספים של צים בכנס של PwC ופורום ה-CFO: "בנושא הסיוע לסקטורים אסטרטגיים מדינת ישראל נחה על זרי הדפנה"
בנקאי בכיר: "לדרישות ההון החדשות של בנק ישראל משמעות קריטית" ■ "הבנקים לא יכולים כמעט לממן נדל"ן" ■ סכום הגדלת ההון שווה ל-5 שנות רווח של הבנקים ■ פרשנות / דרור מרמור: המנופים לא ייעלמו מחר מהנוף
כך טוען ערן יעקובי מדש ברוקראז', נוכח גל של יותר מ-10 הורדות דירוג חוב בחודש האחרון ■ יובל טורבטי מ-S&P מעלות: "התקופה הקרובה צפויה להיות מאתגרת מבחינת החברות שבאות למחזר חובות ולהתגלגל. כשסדרת אג"ח של חברה נסחרת בכ-10% תשואה, בפועל השוק סגור בפניה"
המשקיעים האמריקנים משכו בשבוע שעבר 8.6 מיליארד דולר מקרנות האג"ח, הסכום הגבוה ביותר שנמשך מאותן הקרנות מאז אוקטובר 2008, שיאו של המשבר הפיננסי
מדובר בהלוואות לטווח קצר בהיקף של עד 35 אלף דולר בעבור העסקת עובדים, רכישת מלאי או ציוד הניתנות לעסקים קטנים או יזמים שאינם יכולים לקבל את המימון במערכת הבנקאית הרגילה