בנקים באירופה

המנכ"ל כריסטיאן סווינג הביא את דויטשה בנק לקרקע יציבה יותר, אבל משקיעים עדיין לא השתכנעו במאה אחוז שהבנק עשה קאמבק

הבנקים הגדולים בארה"ב עלולים לספוג עלייה חדה בדרישות ההון, עקב יישום כללי באזל 3 • ההשפעה תתבטא בירידה חדה בתשואות להון, בדיבידנדים וביכולת התחרות בבנקים האירופיים המובילים • מהי המשמעות לביצועי המניות, ואילו התאמות כדאי לעשות בתיקים?

לפי ההודעה המפתיעה של ממשלת איטליה, המס יוטל אד-הוק על כל הרווחים העודפים בשנת 2023 ויעמוד על כ-40% מהם • ספרד נקטה בצעד דומה בסוף השנה שעברה

כבר יותר מ־50 שנה שהזהב הוא לא נכס מוניטרי. הוא לא משמש כסף עובר לסוחר בשום צורה, ומטבעות העולם נותקו ממנו • אז למה הבנקים המרכזיים רק ממשיכים לאגור עוד ועוד ממנו? אולי כי אפילו הם, שניתקו את הזהב ממערכת הכסף העולמית, מתקשים להפוך אותו להיסטוריה • או אולי הסיבה נעוצה בכלל בניסיון של סין ורוסיה ליצור מטבע רזרבה עולמי חדש • וגם: מה חסר לביטקוין כדי להפוך לכסף של העתיד

משברים בנקאיים (שהאחרון בהם הוא קריסתו הצפויה של פירסט ריפבליק) נוטים להוביל לשינויים רגולטוריים משמעותיים, שהפעם יתמקדו כנראה בסיכונים שחמקו מעיני הרגולטורים והמשקיעים • בראשם: סיכוני ריבית וסיכוני נזילות מסוגים חדשים והגבלות על סיווג נכסים לפדיון

ג'יימי דיימון, מנכ"ל אחד הבנקים הגדולים בארה"ב ובעולם ג'יי.פי מורגן, הדגיש במכתב השנתי שלו לבעלי המניות כי לקריסת שני הבנקים בארה"ב יהיו השלכות משמעותיות לעתיד המערכת הפיננסית • גם בראיון הטלוויזיוני הראשון שלו מאז המשבר בבנקים, הזהיר דיימון כי הסיכוי למיתון בארה"ב גובר

הפיטורים הצפויים ב-UBS הם של כ-36 אלף עובדים ברחבי העולם • הם לא באים כהפתעה - קרדיט סוויס הודיעה על פיטורים בסדר גודל קטן יותר לפני החילוץ ע"י הבנק UBS

ביום שישי האחרון, סוכנויות הידיעות הכלכליות החלו להביע דאגה ממצבו הפיננסי של אחד הבנקים הגדולים בגרמניה – דויטשה בנק • הסיבה לכך נבעה מזינוק בערך ה-CDS של הבנק בערב חמישי • כעת, הרשויות בגרמניה חוקרות את הדינמיקה שגרמה לזינוק ומתמקדות בעסקה אחת ובאינטרסים שעומדים מאחוריה

מניות דויטשה בנק התרסקו ביום שישי האחרון, והמחיר של ביטוח החוב של הבנק המחלק הלוואות נגד חדלות פירעון זינק לשיא רב־שנתי • למה משקיעים כל־כך חוששים לגבי בנקים, והאם דויטשה בנק באמת בצרות?

מי שהחזיק באג"ח "קוקו" מסוג AT1 של קרדיט סוויס, הפסיד נכון לעכשיו את כל כספו: חוב של 16 מיליארד פרנק שוויצרי, שנמחק בהוראת הרגולטור הפיננסי שאירגן את המכירה ל-UBS • באיחוד האירופי ובבריטניה הבהירו היום כי הרשויות הפיננסיות שלהם – במקרה שיידרשו להחלטה דומה – לא ינקטו צעד כזה, ויכבדו קודם כל את ההתחייבויות לבעלי החוב, לפני בעלי ההון

אחרי שלושה ימים של ריצה אל הבנק, הרשויות בשוויץ אירגנו עסקת רכישה בהולה לקרדיט סוויס בשווי זעום יחסית של 3.2 מיליארד דולר • הזוכה הגדול בעסקה הוא הבנק הרוכש, UBS, שניקה את שוויץ מתחרות, והמפסידים הם דווקא הסעודים שעוררו את הבהלה מלכתחילה

רק לפני כמה חודשים התגאה מנכ"ל הבנק הלאומי הסעודי בעסקת הרכישה של 9.9% ממניות קרדיט סוויס תמורת 1.5 מיליארד פרנק שוויצרי. לצדו, גם לקרן ההשקעות הקטארית היו כ-7% ממניות הבנק • כעת, שני המשקיעים מהמפרץ נוכחו לדעת כי עשו עסקה גרועה והפסידו יותר משני שלישים מהשקעותיהם

הבנק המרכזי בשווייץ הודיע אמש כי עסקת המכירה ל-UBS יוצאת לדרך, ונראה כי משבר קרדיט סוויס נמנע • הסכום לא פורסם, אך לפי "פייננשל טיימס", מדובר בעסקת מניות בהיקף של כ-3 מיליארד דולר • אנליסט בכיר מעריך: "אנו צפויים לראות עוד בנקים קטנים יחסית שיירכשו ע"י גדולים מהם"

קבוצת UBS הגישה הצעה לרכישת קרדיט סוויס הקורס, כך לפי דיווח בפייננשל טיימס • ההצעה עלתה לאחר מאמץ חירום של רשויות שוויצריות ועולמיות לשחזר אמון במערכת הבנקאית • לפי בלומברג, בקרדיט סוויס טוענים כי ההצעה נמוכה מדי • שווי הבנק השוויצרי עומד על 8 מיליארד דולר

UBS ירכוש את הבנק השוויצרי בעסקת מניות של כ-3 מיליארד דולר, כאשר רק לפני שנה השווי של הבנק עמד על כ-34 מיליארד דולר • מאחורי המחיקה המהירה של השווי מסתתרת שורה של שערוריות - מהונאת משקיעים, דרך סקנדל ריגול ועד פיטורי ענק

ההלוואה מגיעים לאחר שמניות הבנק ספגו ירידות חדות לאחר שהבנק הלאומי הסעודי, המשקיע המרכזי של הבנק, הודיע כי לא יוכל לספק סיוע נוסף • החוזים העתידיים על וול סטריט הגיבו בעליות להודעה