גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מכרה זהב בתוך הבתים: האמריקאים מחליפים בין משכנתאות לטובת מזומן

ערכי הנדל"ן בארה"ב עלו בתלילות אך שכר העבודה עולה בקצב איטי בהרבה ● כדי לסגור חובות אחרים, האמריקאים מחליפים את המשכנתא הקיימת במשכנתא גדולה יותר ומקבלים את ההפרש בין המשכנתאות במזומן

מגדילים משכנתא וסוגרים חובות אחרים / צילום: שאטרסטוק
מגדילים משכנתא וסוגרים חובות אחרים / צילום: שאטרסטוק

עלייה בריביות המשכנתאות הרגה חלק גדול משוק המימון-מחדש, refinancing, אבל האמריקאים עדיין מחליפים משכנתאות כדי להוציא מזומנים מנכסי המגורים שלהם.

יותר מ-80% מנוטלי המשכנתאות שהחליפו אותן ברבעון השלישי בחרו באופציית cash out, שפירושה הוא החלפת המשכנתא הקיימת במשכנתא גדולה יותר (אם ערך הבית מאפשר זאת), וקבלת ההפרש בין המשכנתאות במזומן. הם משכו מזומנים בסך 14.6 מיליארד דולר מהבתים שלהם, לפי חברת המשכנתאות בגיבוי הממשל פרדי מק. זהו הנתון הגבוה ביותר של משיכת מזומנים כזו מאז 2007.

המגמה הזו מעידה על הקצב הנוכחי של כלכלת ארה"ב, שצומחת זה יותר מתשע שנים, וערכי הנדל"ן למגורים בה עלו בתלילות, אך שכר העבודה עולה בקצב איטי בהרבה. לכן, אמריקאים רבים מגלים שבתיהם הם מקור נגיש לגיוס כסף.

"ערך הבתים הוא מכרה זהב גדול", אמר סם קייטר, הכלכלן הראשי של פרדי מק.

העלייה במשיכות המזומנים מן הבתים ממחישה גם איך העלייה בריביות המשכנתאות משנה את השוק. ריביות גבוהות יותר, שמייקרות את קניית הבית, מאיטות את מכירות הבתים. החלפת משכנתאות בהלוואות בריבית נמוכה יותר הצטמצמה גם היא בגלל עליית הריביות, וזה מה שגורם לעלייה בשיעור החלפת המשכנתאות לצורך משיכת מזומנים. הריבית הממוצעת על משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה, לפי נתוני פרדי מק מיום ד' שעבר, היא 4.81% לעומת 3.99% בסוף 2017.

ירח הדבש הסתיים

מממנים שיפוץ או מכסים חובות

מוסדות ההלוואה אומרים שבעלי הבתים שמשתמשים באופציית משיכת המזומנים - לקיחת משכנתא גדולה יותר כדי ליהנות מההפרש אחרי החזרת המשכנתא הישנה - עושים זאת במקרים רבים כדי לממן שיפוצים או לפרוע חובות אחרים.

האפשרות של משיכת המזומנים מהבית מילאה תפקיד גדול במשבר הדיור לפני עשר שנים, כאשר בעלי בתים רבים השתמשו בבתיהם כבמכשירי כספומט ממש לפני שמחירי הבתים קרסו. אבל הסכומים שבעלי בתים מושכים היום נמוכים בהרבה מהרמות שלפני המשבר, וזהו סימן לכך שהמלווים והלווים זהירים יותר הפעם. ב-2006 היו שלושה רבעונים רצופים שבהם משכו בעלי בתים יותר מ-80 מיליארד דולר ברבעון.

אבל כמה משקיפים חוששים שהמוצר הזה של החלפת משכנתאות משווק לבעלי בתים שאינם מבינים אותו, על ידי מוסדות הלוואה שלהוטים לשמור על נפחי ההלוואות בשוק דיור מצטנן (בהיבט של היקפי המכירות).

"יש מוסדות הלוואה שרוצים לעמוד ביעדי הרווחיות שלהם", אמר מייקל ברייט, מנכ"ל חברת המשכנתאות הממשלתית ג'יני מיי. "הדרך היחידה לעשות את זה היא לשכנע לווים להוציא מזומנים מהבתים שלהם".

גם בעל בית שמשתמש בכסף מהחלפת משכנתא כדי לפרוע חובות אחרים בריבית גבוהה יותר ישלם לעתים יותר בטווח הארוך. לווה שמחליף משכנתא בריבית של 4% במשכנתא בריבית של 5% יוכל לפרוע את חובות כרטיסי האשראי שלו, אבל הוא ישלם אלפי דולרים יותר בריבית לאורך חיי המשכנתא.

לווים שמחליפים חוב של כרטיס אשראי בחוב של משכנתא מחליפים למעשה חוב ללא ביטחונות בחוב עם ביטחונות, שבו ההשלכות של אי עמידה בפירעון הן קשות הרבה יותר. מי שמחמיץ החזר משכנתא יכול להגיע לעיקול הנכס שלו. אם מחירי הבתים יורדים, חוב המשכנתא יהיה גבוה מערך הבית, מה שקרה ללווים רבים במשבר הפיננסי.

ברייט אמר שג'יני מיי "נערכת לנקיטת צעדים נוספים" כדי לוודא "שלא מפתים את הלווים לעסקאות מימון-מחדש שאין בהן היגיון". 

עוד כתבות

מצלמות לזיהוי פנים בשערי אוניברסיטת פקינג. עשרות אוניברסיטאות בסין הצטיידו במערכות כאלה כדי לנטר את הסטודנטים / צילום: רויטרס

לסטודנטים בסין נמאס מריחוק חברתי. אז הם התחילו לתקוף את הממשלה

20 מיליון סטודנטים חזרו לקמפוסים בסין, וכחלק מהמלחמה בקורונה החליטו חלק מהאוניברסיטאות לכלוא את הסטודנטים בקמפוס בלי אפשרות לצאת ולהיכנס ● הסטודנטים הסינים טענו שהסגר פוגע בהם כלכלית ותזונתית ומחאה שהתארגנה במוסד אחד הובילה לשינוי

מה אפשר לקנות ב-1.6 מיליון שקל באזור הדרום / עיבוד: טלי בוגדנובסקי , גלובס

מה אפשר לקנות ב-1.6 מיליון שקל באזור הדרום

דירה במגדל הגבוה ביותר בבאר שבע, או קוטג' בן 5 חדרים בערד, בקרית גת או באופקים

עו"ד ליאת בן ארי / צילום: רפי קוץ

הנציב רוזן על עו"ד ליאת בן-ארי: "לא בסמכותי לברר את התלונה נגדה"

הנציב רוזן על פרשיית עו"ד ליאת בן-ארי: "על משרתי ציבור לנהוג ולילך בזהירות, פן יראו כמי שנאה דורשים ולא נאה מקיימים, ובכך יסייעו לדורשים לכרסם בכוחה של מערכת המשפט" ● בן ארי: "התלונות נגדי הן חלק מהתארגנות ענפה וארוכת טווח, שמטרתן לרפות את ידיי בכל הקשור לתפקידי כפרקליטה"

מפרץ שארלוט באנטרקטיקה. הקיץ היו צפויים להגיע לאזור 80 אלף תיירים / צילום: Christian ?slund - Greenpeace

צליל של קרחון נמס: מסע מרתק לאנטרטיקה מגלה שלא הכל אבוד

להקות הפינגווינים שהולכות ומתמעטות, ספינות התיירים שמתרבות, הקרח שנמס והצליל המפתיע של התחממות כדור הארץ ● כתב הגרדיאן יצא במסע אל היבשת שבה אפשר להסתכל למשבר האקלים בעיניים, ודווקא חזר עם תקווה ● "גלובס" מגיש: הכתבות הטובות של השנה ממיטב עיתוני העולם

עבודה מהבית. צוברת תאוצה / צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

שעתם היפה של אנשי ה-HR: הזדמנות להמציא את עצמם מחדש

משבר הקורונה הבהיר את הצורך במומחיות בניהול מערכת שמנהלת אנשים

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ / צילום: Patrick Semansky, AP

ה"ניו יורק טיימס" חשף את הקרביים של עסקי טראמפ: חובות, הפסדים ומעט מאוד מסים. כיצד הגיב הנשיא האמריקאי?

"הניו יורק טיימס" חשף אתמול כי נשיא ארה"ב לא שילם במשך 10 שנים מס הכנסה וכי יש לו חובות והלוואות בסך של יותר מ-400 מיליון דולר ● מהתחקיר עולה כי רבים מעסקיו של טראמפ הפסדיים ● טראמפ הודיע כי הוא עשוי לפרסם דוחות כספיים של נכסיו

מאור לוי, בעלת חברת תיירות הפנים "אמור קלאב" / צילום: תמונה פרטית

"על כל עשר הזמנות היו לפחות שבעה ביטולים, כי מישהו נכנס לבידוד"

מאור לוי היא בעלת חברת תיירות הפנים "אמור קלאב" ● "בין מרץ למאי המחזור שלי צנח ב-70%-80%" ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

המוזיאון הלאומי של קטאר / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

השושנה של קטאר: המוזיאון הלאומי של האמירות הוא לא רק מבנה מעניין, אלא חוד החנית של הטכנולוגיה

במפרץ הפרסי יש גל של מבני פאר מתוחכמים שתוכננו בידי אדריכלי-על

איך מתנצלים כמו שצריך / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

סליחה, אבל ככה לא מתנצלים: המחקרים שילמדו אתכם איך לעשות את זה נכון

מה זאת התנצלות אפקטיבית, מדוע בקשת סליחה מיוחלת משאירה אותנו לפעמים בהרגשה חמוצה ומה בני זוג באמת רוצים כשהם רבים • השאלה איך מתנצלים כמו שצריך מסעירה לא רק את הרשתות החברתיות • חמישה מחקרים עם תובנות

יועז הנדל / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

פלאפון, פרטנר והוט מובייל קיבלו רישיון הפעלה לדור החמישי בסלולר

משרד התקשורת האריך את עבודתה של ועדת התדרים לטובת הקצאת תדרים נוספת ● כפי שמסתמן, פלאפון, פרטנר והוט מובייל יקבלו את המענק המוגדל ● סלקום ואקספון יסיימו את ההקמה ברבעון הבא, ולכן ככל הנראה יקבלו את המענק המופחת

Wedding Part in Plotnitsa, 1931 ed   / צילום: תמונה פרטית

הימים הנוראים של פלוטניצה: השואה שלפני השואה

השבוע לפני מאה שנה שלח גנרל רוסי-פולני מסר חד משמעי ליהודי מזרח אירופה: כאן אין לכם עתיד ● מלחמת השמד נגד היהודים התחוללה בכל מערב רוסיה המתמוטטת ● היא כמעט נשכחה מן הזיכרון, אבל שיטותיה, האידיאולוגיה שלה ומספר קורבנותיה הקדימו את השואה ב-20 שנה ורמזו על הבאות

שופטי בית המשפט העליון בארה"ב, בתמונה רשמית מ-2018 / צילום: J. Scott Applewhite, Associated Press

"הפתעת אוקטובר": האם הקרב על בית המשפט העליון יציל את נשיאות טראמפ

לפני 47 שנה בית המשפט העליון פסק בזכות הפלות מלאכותיות ● זה היה אות הפתיחה להתגוששות ענקים על הרכב בית המשפט, שטילטלה את הפוליטיקה האמריקאית ● 38 יום לפני בחירות לנשיאות ולקונגרס, הנשיא ממנה שופטת ימנית צעירה ● הדמוקרטים חורקים שיניים, אבל הם חסרי אונים

דירה ברחוב ניצנה 11, בשכונת עמידר וניצנה בבת ים / צילום: יח"צ

בגלל בעיות ברישום: דירה בבת ים נמכרה ב-850 אלף שקל בלבד

הדירה בשטח כ-50 מ"ר, בקומה הראשונה בבניין משנות ה-50 שמתוכנן בו פרויקט פינוי בינוי

כמו לכל דבר, גם לעבודה מהבית יתרונות וחסרונות / צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

קצרים בתקשורת ועוד 4 אתגרי ניהול מרחוק

שישה חודשים כמעט למהפכת העבודה מרחוק, ומנהלים עדיין לומדים איך להתמודד איתה • מחקרים מצביעים על בעיות באמון, על קושי לנהל לו"ז ברור לכולם ועל שאלות בנוגע למדידת ביצועים • איך מתגברים על האתגרים

גליון קנאה ופרגון- ברקע סמלילי המגזינים רולינג סטון, אטלנטיק, הגרדיאן, GQ, הוול סטריט ג׳ורנל / צילום: גלובס

יש לנו פרויקט מושלם, אפילו שאין בו כתבה אחת שלנו

הכתבות המרתקות והמשובחות ממיטב עיתוני העולם, בפרויקט מיוחד שכולו נוטף קנאה (ופרגון)

בורסת תל אביב / צילום: רויטרס

בעקבות העליות החדות בוול סטריט: הבורסה פותחת שבוע מקוצר במגמה חיובית

עליות חדות רושמות מניות טאואר, לייבפרסון, איי.אפ.אפ, אוגווינד, נייס, אלקטריאון ואודיוקודס ● מגמה מעורבת באסיה ועליות קלות בחוזים על מדדי וול סטריט

שר הבריאות  יולי אדלשטיין / צילום: יצחק הררי, דוברות הכנסת

אדלשטיין: קבינט הקורונה יאריך את הסגר בשבועיים נוספים לפחות

לדברי שר הבריאות אין שום סיכוי שהסגר יוסר בעוד שבוע וחצי לאחר שמחת תורה, כפי שטענה הממשלה בתחילה ● הממשלה צפויה היום להעביר חוק שיגביל את ההפגנות, על אף שהן נערכות באוויר הפתוח

מירי רגב / צילום: מארק ניימן, לע"מ

דווקא עכשיו: מירי רגב מבקשת לקדם מעגנות חדשות ליאכטות

רק קומץ אזרחים מחזיק ביאכטה, אך שרת התחבורה פנתה לדרעי וביקשה ממנו באופן אישי לפעול להקמת 6 מעגנות חדשות ● המשרד להגנ"ס והחברה להגנת הטבע מזהירים מפגיעה סביבתית חסרת תקדים ● השרה גמליאל: "הקצאת שטחי חוף לטובת אוכלוסייה מצומצמת, היא עוול חברתי"

מרכז קניות באשדוד במהלך הסגר. השפעה חיובית על רשתות השיווק  / צילום: Amir Cohen, רויטרס

אקטיבי או פסיבי? השפעת הקורונה על תמהיל ההשקעות

ככל שגוברת אי הוודאות הכלכלית, כך קשה יותר להשקיע במדדי מניות כלליים, ואולי נכון יותר לייצר תמהיל של מדדים ספציפיים ● לשם כך, צריך לנתח אילו ענפים וסקטורים נהנים מהמצב הנוכחי, ואילו נמצאים בסיכון גבוה

חשבון נפש מקצועי / איור: shutterstock, שאטרסטוק

לעובדים ולמנהלים: כך עושים חשבון נפש מקצועי, לא רק ביום כיפור

התבוננות עצמית וחשבון נפש מבחינה מקצועית וניהולית הם דברים חשובים מאין כמוהם,  ולא רק ביום כיפור או בשיחות משוב והערכה עם המנהל שמעליך