גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מורגן סטנלי מבצע את העסקה הכי גדולה שלו מאז המשבר של 2008

בנק ההשקעות האמריקאי ישלם 900 מיליון דולר כדי לרכוש את Solium Capital, שמנהלת את המניות שמקבלים עובדי תאגידים כחלק משכרם ● "הכסף של רוב האנשים מגיע ממקום עבודתם, ולכן זה המקום הברור שבו אנו צריכים להיות"

פרסום של מורגן סטנלי בניו יורק / צילום: Shutterstock
פרסום של מורגן סטנלי בניו יורק / צילום: Shutterstock

מורגן סטנלי מחזר אחר אלפי עובדי סטארט-אפ שעשויים להפוך למיליונרים בעתיד. הבנק מוול סטריט ישלם 900 מיליון דולר כדי לרכוש את סוליום קפיטל (Solium Capital), שמנהלת את המניות שמקבלים עובדי תאגידים כחלק משכרם. זוהי עסקת הרכישה הגדולה ביותר שביצע הבנק מאז המשבר הפיננסי של 2008.

3,000 לקוחותיה התאגידיים של סוליום מעסיקים 1 מיליון עובדים, וכוללים חברות סטארט-אפ כמו Stripe Inc ו-Instacart Inc, שעובדיהן צעירים ובעלי קשרים מועטים יחסית עם חברות שירותים פיננסיות מסורתיות. חלק מהעובדים האלו עשויים להפוך למיליונרים בן לילה אם החברות שלהם יונפקו בבורסה. עובדים אחרים עשויים להתעשר במרוצת הזמן ולרכוש בתים, לבצע תכנון פיננסי לפנסיה ולהשקיע בשוק.

מנכ"ל מורגן סטנלי, ג'יימס גורמן, מנסה להפוך עובדים אלה ללקוחות הבנק, שזרוע ניהול העושר שלו מנהלת 2.3 טריליון דולר עבור 3.5 מיליון משקי בית אמריקאים. "הכסף של מרבית האנשים מגיע ממקום עבודתם, ולכן זה המקום הברור שבו אנו צריכים להיות", אמר גורמן בריאיון.

ליחידה של מורגן סטנלי , העוסקת בניהול אופציות מניות שמעניקות חברות לעובדיהן, יש כ-330 לקוחות תאגידיים, כולל מיקרוסופט ופורד, והיא מכסה 1.5 מיליון עובדים. עם זאת, היחידה בנויה כדי לספק שירות למנהלים בכירים ולא לעובדים מהשורה, ולעבוד מול חברות שכלולות בפורצ'ן 500 ולא מול חברות סטארט-אפ מבטיחות. "בעבר לא היתה לנו דרך לשרת אותם", אמר גורמן. "עכשיו יש לנו".

מורגן סטנלי ישלם 19.15 דולר קנדי למניה תמורת סוליום, הפועלת מקלגרי במחוז אלברטה. סכום זה גבוה ב-43% ממחיר הסגירה בסך 13.36 דולר קנדי (כ-10 דולר אמריקאי) של המניה ביום ו'. הבנק מעריך שהעסקה תיסגר עד ה-30 ביוני.

הרגולטורים, שמינה הנשיא טראמפ, אותתו שהם פתוחים יותר לרכישות שמבצעים בנקים גדולים, בייחוד עסקאות רכישה של חברות יציבות שרמת הסיכון שלהן קטנה יותר.

גורמן הפגין תאבון רב יותר לביצוע רכישות לאחר שייצב את פעילות מורגן סטנלי והגדיל את רווחיו. ב-2018 קנה הבנק חברת נדל"ן קטנה, והוא מחפש יעדי השתלטות בתחום ניהול הנכסים - תחום פעילותה של הקטנה ביותר מבין ארבע יחידותיו העיקריות.

"השנה שעברה היתה הפעם הראשונה שחשנו כי ביכולתנו לשקול ביצוע רכישות", אמר גורמן בראיון. "הינו רוצים לבצע רכישות נוספות".

מורגן סטנלי שקל בעבר לצאת משוק ניהול אופציות המניות של עובדי חברות, שבו הוא היה מתחרה קטן של פידליטי אינווסטמנטס ו-E*Trade Financial Corp. למורגן סטנלי לא היו שירותים דיגיטליים ללקוחות שעושרם קטן יותר מעושרם של לקוחותיו המסורתיים. ב-2016 הוא ביצע אצל סוליום מיקור חוץ של החוזים שלו.

לאחרונה השיק מורגן סטנלי כלי ניהול עושר מקוון, שבאמצעותו ניתן לנהל חשבונות קטנים יותר עד שהם גדלים מספיק כדי להצדיק מעורבות של יועץ אנושי. עובדים שקיבלו ממעסיקיהם אופציות מניות שמנוהלות בסוליום ישתמשו בשלב הראשון בכלי הניהול המקוון, לדברי אנדי ספרסטין, מנהל משותף של יחידת ניהול העושר של מורגן סטנלי. "אנחנו יכולים לטפח בחממה את הקשרים האלה", הוסיף ספרסטין.

מורגן סטנלי מתכנן גם לבנות עבור העובדים אתרי הדרכה לשיפור התנהלותם הפיננסית.

גולדמן זאקס גרופ, יריבו של מורגן סטנלי, נוקט מהלכים דומים, מכיוון שגם הוא מחפש מקורות הכנסה יציבים יותר. החברה מרחיבה את פעילות Ayco, שמספקת ייעוץ פיננסי וייעוץ בענייני מס ללקוחות שונים - החל ממנהלי תאגידים בכירים וכלה בעובדים מהשורה.

בתשעת החודשים הראשונים של 2018 הגיעו הכנסות סוליום ל-81 מיליון דולר קנדי - זינוק של 29% לעומת התקופה המקבילה ב-2017. מניית סוליום, שהעפילה ב-30% ב-12 החודשים האחרונים, נסגרה ביום ו' ברמה נמוכה בסנט אחד מהשיא של כל הזמנים. לחברה יש חוזה עם זרוע ניהול העושר של UBS Group, אך לא ניתן היה לוודא אם החוזה יימשך גם לאחר עסקת הרכישה הנוכחית.

מורגן סטנלי  אמר שלרכישה לא תהיה השפעה משמעותית על רווחי 2019, ושהיא לא תוביל לצמצום תוכנית הרכישה חזרה של מניותיו. הבנק זכה באישור הרגולטורים לרכוש חזרה מניות של עצמו בשווי כולל של 2.6 מיליארד דולר עד ה-30 ביוני.

עוד כתבות

ברק כהן / שלומי יוסף

העונש של ברק כהן, מוביל מחאת "באים לבנקאים": מאסר על-תנאי וצו הרחקה מרוסק-עמינח

על כהן, שהורשע בפגיעה בפרטיותה של מנכ"לית בנק לאומי לשעבר לאחר שהפרקליטות נסוגה מהאישומים היותר קשים נגדו במסגרת הסדר טיעון, נגזר גם קנס של 20 אלף שקל ● ביהמ"ש: "גרם לזילות חופש הביטוי" ● כהן: "היה שווה - הבנקאים הורתעו"

יובל תמיר / צולם במרכז מיחזור, צבי כהן ואחיו, נתניה צילום: יונתן בלום

אינפימר של יובל תמיר בצרות: הודיעה על תוכנית צמצומים והתייעלות

יצרנית חומרי הגלם עדכנה כי אין לה את היכולת להמשיך את פעילותה במתכונתה הקיימת וכי תידרש לאתר מקורות נוספים כגון השקעה בהון או מקורות אחרים ● נפרדה ממרבית עובדיה וקיצצה בשכר הבכירים

גיל שרון / צילום: תמר מצפי

הכנסות גולן טלקום ברבעון השלישי צמחו ב-5.6% ל-136 מיליון שקל

חברת הסלולר דיווחה על כ-923 אלפי מנויים פעילים ברבעון, גידול של כ-17,000 מנויים מהרבעון הקודם

הראל ויזל, מנכ"ל ובעלים קבוצת פוקס  / צילום: שוקה כהן, יח"צ

הנשר נחת: איחוד תוצאות אמריקן איגל הקפיץ את רווחי פוקס ברבעון, למרות ירידה במכירות חנויות זהות

קבוצת האופנה סיימה את הרבעון השלישי ברווח של 116 מיליון שקל, עיקרו בגין מעבר להחזקת שליטה באמריקן איגל ● דיווחה על עלייה בפעילות במותגים החדשים ושיפור בפעילות אתר טרמינל איקס ומועדון כרטיס האשראי ● מניית פוקס קרובה לשיא ומשקפת לה שווי של כ-2 מיליארד שקל

סייברארק / צילום: מתוך אתר החברה

גיוס מוצלח לסייברארק: הנפיקה אג"ח להמרה ב-500 מיליון דולר בריבית אפסית

ספקית פתרונות אבטחת הסייבר לארגונים הנפיקה למוסדיים אג"ח המיועדות לפירעון בנובמבר 2024 ● היקף הגיוס עשוי לגדול בעוד 75 מיליון דולר

בנין הבורסה / צילום: איל יצהר

לקראת הפתיחה בת"א: האם העליות צפויות להמשך גם היום

מניות הקנאביס ימשיכו לרכז עניין לקראת פרסום הנחיות בעניין יצוא קנאביס מצד משרד הבריאות ● בזק, וואן טכנולוגיות, ויקטורי ובנק מזרחי טפחות יפרסמו היום דוחות

יעקב ברדוגו וירון דקל / צילומים: תמר מצפי, יונתן בלום

בין ברדוגו לדקל: האם האג'נדה התאימה את עצמה לקומבינה?

הדי פרשת 4000 מתדפקים על דלתות גלי צה"ל - האם תיפתח בדיקה על הקשרים בין מפקדי התחנה דקל ואלקבץ לבין סביבת נתניהו? ● ומדוע מרבית עיתונאי גל"צ שותקים? ● פרשנות

קק"ל / צילום: איל יצהר

אלו חמשת משרדי הפרסום שמתמודדים על תקציב קק"ל

ל"גלובס" נודע כי משרדי הפרסום באומן-בר-ריבנאי, אדלר-חומסקי, יהושע TBWA, בלנקו וגל-אורן עלו לשלב הסופי ● לפי מסמכי המכרז, תקציב הפרסום של קק"ל עומד על 7 מיליון שקל

הבורסה בתל אביב / צילום: רויטרס

ת"א ננעלה בעליות: ת"א 90 קפץ 1.5%, פוקס ואלקטרה צריכה זינקו לאחר פרסום הדוחות

מדד ת"א 35 עלה ב-0.6%, מדד הבנקים טיפס בשיעור זהה ומדד ת"א ביומד עלה ב-2.2% ● סקטור הקנאביס ריכז עניין על רקע חשיפת "גלובס" כי משרד הבריאות יפרסם מחר הנחיות ליצוא קנאביס ● טבע זינקה על רקע החלטת ביהמ"ש באוקלהומה ● הצמיחה של המשק ברבעון החולף הפתיעה לחיוב

משרדי טריגו 2019 / צילום: תלם ירדן בר

הטכנולוגיות הישראליות שמנסות להציל את שולי הרווח של הקמעונאיות

מרובוטים וחנויות ללא קופאים ועד היכרות טובה יותר עם הלקוח: דוח חדש של חברת הייעוץ דלויט סוקר את תחום הריטייל-טק הישראלי - 450 חברות שגייסו מיליארד וחצי דולר בארבע השנים האחרונות ● אז מה עומד מאחורי הגאות בתחום? ממש לא רק הניסיון להתחרות באמזון

ענת גואטה / צילום: איל יצהר

רשות החדשנות ורשות ני"ע ישקיעו 6 מיליון שקל בתוכנית פיילוטים בתחום הפינטק

במסגרת התוכנית שתושק בימים הקרובים, חברות וסטארט-אפים ישראליים יקבלו גישה למאגרי המידע של הרשות לניירות ערך ולנתוני המסחר של הבורסה ● המהלך אמור לעודד חברות לפתח פתרונות טכנולוגיים בתחומי הפינטק

קורקינט ליאו / צילום: ליאו, יח"צ

אחרי אילת, ים המלח וירושלים: הקורקינטים השיתופיים מגיעים לחיפה

החל ממחר יוצבו 150 קורקינטים שיתופיים להשכרה של LEO ברחבי העיר ● מחיר ההשכרה בחיפה יהיה זהה לזה שמשלמים בכל חלקי הארץ

אמנון שעשוע/ צילום: אינטל Walden Kirsch

הדרך אל האקזיט כבר לא עוברת דרך הרכב האוטונומי

הטרנד של מכוניות ללא נהג נדחה למועד לא ידוע, אבל מדובר בחדשות טובות עבור תעשיית האוטו־טק הישראלית • שלושה אירועים שנערכו בשבועות האחרונים מפזרים חלק מהערפל מעל עתידו של התחום • מה גרם ליו"ר סקודה להתלהב בתל אביב, אילו מסרים היו חבויים בכנס המשקיעים של מובילאיי והאם הענף בחר צד בסכסוך בין המעצמות?

בראיין בלסקי / צילום: יח"צ

"השוק השורי במניות בארה"ב ימשיך בשנים הקרובות וייתכן שגם בעשור הקרוב"

בראיין בלסקי, אסטרטג השקעות ראשי בקבוצת BMO, לא צופה השנה מיתון בארה"ב, ממליץ להתרחק מאירופה וסבור כי חברות פינטק ואנרגיה מתחדשת לא באמת מאיימות על החברות המסורתיות ● בראיון ל"גלובס" הוא מסמן את הסקטורים המועדפים על החברה בשוק האמריקאי

הבורסה בהונג-קונג / צילום: שאטרסטוק

מגמה מעורבת בשוקי אסיה; ממשיכים לעקוב אחר חזית הסחר

בסין דווח בסוף השבוע על שיחת טלפון חיובית בין סגן הנשיא הסיני ובין שר האוצר האמריקאי בנוגע להסכם סחר "שלב 1" ● ביום שישי חצה הדאו ג'ונס לראשונה רף של 28,000 נקודות, לאחר שהיועץ הכלכלי לבית הלבן לארי קודלו אמר כי שתי המעצמות "מתקרבות" לעסקה

ורנר היור, יו"ר בנק ההשקעות האירופי / צילום: FRANCOIS LENOIR, רויטרס

בנק ההשקעות האירופי מסיט הלוואות מדלקים מאובנים

בנק ההשקעות האירופי משנה את מדיניות ההלוואות שלו, ובכך מצטרף לטרנספורמציה האנרגטית בעידן משבר האקלים ובהלימה ליעדי הסכם פריז

קובי הבר, מנכ"ל ביטוח ישיר / צילום: כפיר סיון

כיוון חדש לביטוח ישיר: תמכור פוליסות חיסכון בדמי ניהול נמוכים

איי.די.איי ביטוח, שמחפשת מנועי צמיחה חדשים, תשווק פוליסות בדמי ניהול בגובה 0.55% מהצבירה, נמוך בהרבה ביחס למקובל בחסכונות קטנים  ● המינימום לפתיחת פוליסה - הפקדה חד–פעמית של 5,000 שקל או הפקדה חודשית של לפחות 200 שקל

גדעון סער / צילום: טל שניידר, גלובס

גדעון סער: בבלפור מפיצים עליי עלילות קונספירציה מופרכות והזויות

סער התייחס לחשבון הטוויטר של יאיר נתניהו ובו ציוץ מחדש לתזה שהופצה הבוקר על ידי בעל הטור גדי טאוב, לפיה סער ימשוך שליש סיעת ליכוד איתו כדי לכונן ממשלה עם כחול לבן

קאר שולץ מנכ"ל טבע / צילום: שלומי יוסף

החלטת בית המשפט באוקלהומה מקפיצה את מניית טבע

בית המשפט באוקלהומה החליט להפחית קנס על חברת ג'ונסון אנד ג'ונסון בהליך האופיואידים ● ברקשייר האת'וויי צמצמה במידה מסוימת את ההפסד שלה "על הנייר" מרכישת מניות טבע

נשיא המדינה ראובן רובי ריבלין בקלפי / צילום: דוברות בית הנשיא

הנשיא ריבלין גוער בנתניהו וגנץ על שלא השכילו עדיין להקים ממשלת אחדות

בסיור בדרום לאחר ירי הרקטות בשבוע שעבר אמר ריבלין: "הרף לכם! אין צורך בבחירות נוספות, התכבדו ושובו. אני קורא גם לליכוד וגם לכחול לבן להתעשת ולהבין שהעם לא רוצה בחירות נוספות. די לו בבחירות האלו"