גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

המאבק על אפריקה ישראל נפתח: הצעת הרכישה של ביג ומגה-אור עולה להצבעת מחזיקי האג"ח

בהצבעה הראשונה נדרשים מחזיקי האג"ח לבחור את המסלול המועדף עליהם - מכירת מניות השליטה באפריקה נכסים לקבוצת המשקיעים, הסדר חוב כולל לאפריקה ישראל שמציע בן משה בהצעתו המתוקנת ● ההצעה שתזכה למרבית הקולות תעבור להצבעה פרטנית

איתן בר זאב / צילום: איל יצהר
איתן בר זאב / צילום: איל יצהר

המאבק הרשמי על חברת אפריקה ישראל ונכסיה נפתח מחדש. בעקבות החלטת נשיא בית המשפט המחוזי בת"א, השופט איתן אורנשטיין, לבטל את הסדר החוב של אפריקה ישראל עם המשקיע מוטי בן משה, יתחילו מחזיקי איגרות החוב של החברה לבחון מחדש את ההצעות העומדות לפתחם.

כבר ביום חמישי הקרוב יידרשו מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל להכריע באשר לעתידן של שתי הצעות רשמיות ומחייבות שהועברו אליהן ולחברה. מדובר בהצעת קבוצת המשקיעים שכוללת את החברות ביג ומגה-אור ושורה של גופים פיננסיים, ונוסף עליה גם בהצעת ההסדר המתוקנת של בן משה.

מכתבי ההצבעה שפרסמו נאמני האג"ח, עולה כי בהצבעה הראשונה נדרשים המחזיקים לבחור את המסלול המועדף עליהם, מסלול מכירת מניות השליטה בחברה הבת אפריקה נכסים לידי קבוצת המשקיעים, או מסלול הסדר החוב הכולל לאפריקה ישראל שמציע בן משה בהצעתו המתוקנת. ההצעה שתזכה למרבית הקולות מבין השתיים תעבור להצבעה פרטנית, שבה יידרש רוב של תומכים בה (לעומת מתנגדים), לצורך אישורה הסופי.

בסוף השבוע האחרון הגישה קבוצת משקיעים בראשות שתי החברות הציבוריות ביג  ומגה אור , ובשיתוף משקיעים מוסדיים וקרנות גידור, הצעה מחייבת לרכוש מידי אפריקה ישראל את מניות השליטה בחברה הבת, אפריקה נכסים . במסגרת ההצעה התחייבה הקבוצה לרכוש את מלוא ההחזקה (55.93%) באפריקה נכסים, תמורת 1.371 מיליארד שקל במזומן, או לחלופין לרכוש רק את המניות המשועבדות לטובת סדרות אג"ח כ"ו-כ"ז (50.94%), תמורת 1.248 מיליארד שקל במזומן. בהצבעות ביום חמישי יתבקשו המחזיקים לאשר בנפרד את מכירת המניות המשועבדות ואת מכירת המניות החופשיות (4.99%).

הצעת קבוצת המשקיעים מבוססת על מחיר של 86 שקל למניית אפריקה נכסים, ומשקפת הנחה של 8% על מחיר הבורסה במועד הגשתה. במסגרת ההצעה ירכשו ביג ומגה אור 13% כל אחת ממניות אפריקה נכסים, תמורת 318.6 מיליון שקל, כך שיחדיו ישקיעו 637 מיליון שקל ויחזיקו ב-26% מהחברה. יתרת המניות (25% או 30%) תירכש בידי חברות הביטוח כלל, הראל והפניקס, בידי בתי ההשקעות פסגות, מיטב דש ומור, וכן בידי קרנות הגידור נוקד וכלירמרק.

שינוי הרכב המכירה של אפריקה נכסים

מנגד, עומדת כאמור לבחירה הצעתו המתוקנת של מוטי בן משה, להסדר חוב כולל שהתמורה בו למחזיקים מסתכמת לדברי המציע ב-2.378 מיליארד שקל. במסגרת התיקון להסדר הקודם מבקש בן משה לשנות את הרכב העסקה למכירת מניות השליטה באפריקה נכסים לידי אלון רבוע כחול שבעלותו.

במקור, הציעה אלון רבוע כחול לרכוש את מלוא מניות השליטה (55.93%) באפריקה נכסים תמורת 1.29 מיליארד שקל במזומן, ובתוספת שתי אופציות בסך של 130 מיליון שקל לפחות. עם זאת, אלון רבוע כחול לא הצליחה עד כה לגייס את הסכומים הדרושים לביצוע הרכישה.

לפי ההצעה החדשה, תרכוש אלון רבוע כחול רק 50.01% מאפריקה נכסים תמורת 390 מיליון שקל במזומן ובתוספת אג"ח סחירות של אלון רבוע כחול בהיקף של 750 מיליון שקל (עם התחייבות לפירעון 200 מיליון שקל מתוכם בתוך שנה), וכן אותן אופציות שיקנו תשלום גבוה יותר של 137 מיליון שקל בזכות הפרשי הצמדה וריבית. כמו כן יקבלו המחזיקים גם את יתרת מניות אפריקה נכסים (5.92%) שבידי אפריקה ישראל בצורת דיבידנד בעין.

לאפריקה ישראל חוב של כ-3.26 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה, ונכסים בשווי של 2.1-2.5 מיליארד שקל. רשימת נכסים אלו כוללת כאמור את מניות השליטה באפריקה נכסים וקופת מזומנים של כ-230 מיליון שקל (לפני תשלומי חוב למס הכנסה, שמוערכים ב-50 מיליון שקל). נכסים מהותיים נוספים הם מניות השליטה (74%) ביזמית הבנייה למגורים אפריקה מגורים, בשווי נטו של כ-400 מיליון שקל, בעלות המלאה על חברת הקבלנות דניה סיבוס, וכן 35.5% ממניות קבוצת החברות המפעילות את כביש 6 ומנהרות הכרמל (חברות המפעיל), שאותן רוצה שיכון ובינוי לרכוש, ושנאמדות בשווי של כ-180 מיליון שקל.

אתמול חשפו נאמני האג"ח, כי התקבל אצלם מכתב כוונות לא מחייב מטעם חברת קולרידג' של לארי מייזל. במכתב נאמר, כי בכפוף להשלמת בדיקת נאותות, מסכימה קולרידג' לדון בדרכים שונות לביצוע רכישה של אפריקה ישראל, שתשקף לה שווי שלא יפחת מ-2.2 מיליארד שקל. עם זאת, מדובר כאמור בהצעה ראשונית, כללית ולא מחייבת. 

עוד כתבות

זאב ביילסקי / צילום: משה מילנר - לע"מ

נפתר זמנית משבר מכוני הבקרה בענף הבנייה

בשעות שלפני פיזור הכנסת אמש ניסו ראש מטה הדיור זאב ביילסקי וסגן שר האוצר איציק כהן, להכניס סעיף לצד פיזור הכנסת שיאריך את הפטור מביקורת במכוני בקרה, מעבר לינואר 2020 ● לבסוף נקבע שוועדה זמנית שתוקם תטפל בנושא

בנימין נתניהו ואריה דרעי מאחוריו/ צילומים: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט, איל יצהר, עיבוד תמונה: טלי בוגדנובסקי

דעה: נכנע ללא קרב - נתניהו סלל את הדרך להעברתו מתפקיד ראש הממשלה

ברגע שנתניהו מקבל (גם אם תוך כדי מחאה) את העובדה שהוא אינו יכול לכהן כשר, ולא מבקש להגן על זכותו לכהן בתפקיד זה - הוא מכשיר את פסיקת בג"ץ אף על כהונתו כראש הממשלה ● דעה

זהר גנדלר, ניזאר מישעאל, תמר קידר הריס, כאיד אבו עייאש וגארי ג'ייקובס  / צילום: הבא טורעאני

מדעי החיים האמיתיים: מי הגיעו למפגש של הקרן היהודית-ערבית NGT3

וגם: היו"ר וידמן והמנכ"ל פרשר ממזגים מחלקות בבנק מזרחי טפחות

 

שי נוביק/ צילום: איל יצהר

יזם הביוטק שי נוביק לקח חברה כושלת והפך אותה לסיפור הצלחה. עכשיו חוזר לסיבוב נוסף

זו הפעם השנייה שיזם הביוטק שי נוביק לוקח חברה כושלת, יוצק אותה לשלד בורסאי ומנסה להוציא אותה מהבוץ ולגרום למשקיעים להאמין בפתרון הרפואי שהיא מפתחת ● זה הצליח לו עם פרולור והורמון הגדילה – האם הוא יצליח עם אנלייבקס והתרופה לתגובה קטלנית של המערכת החיסונית?

מחשוב ענן \ צילום: שאטרסטוק

אחרי שגייסה 70 מיליון דולר: חברת סטרטוסקייל של אריאל מייסלוס נסגרת

החברה שפעלה בתחום הענן גייסה מהקרנות בסמר ואנטרה והקרנות של סיסקו, קוואלקום ואינטל ● החברה נסגרת לאחר שעסקה למכירתה לא יצאה אל הפועל

מארק צוקרברג / צילום: ג'ושוע רוברטס, רויטרס

"בית המשפט העליון של פייסבוק": החברה משקיעה 130 מ' דולר בגוף שיעביר עליה ביקורת

פייסבוק תשקיע 130 מיליון דולר כדי להקים גוף עצמאי אשר מטרתו היא לבקר כיצד החברה מסננת את התוכן שלה

דודו זבידה / צילום: איל יצהר

אחרי מיזוג מבני תעשיה וכלכלית ירושלים: גם החברה הבת דרבן יוצאת מהבורסה

דרבן תבצע בסוף דצמבר פדיון מוקדם מלא של האג"ח שלה, בהיקף של 250 מיליון שקל, ותסיים את חייה כחברה מדווחת

נתי כהן/  צילום: כדיה לוי

בעקבות העתירה נגד מכרז הדור החמישי בסלולר: נדחו הגשת ההצעות בחודש

משרד התקשורת החליט לדחות את הגשת ההצעות המשותפות שתוכננו ליום ראשון בחודש, זאת על-מנת להתארגן ולהגיש תגובה מנומקת לבית המשפט לעתירות שהוגשו לדחיית המכרז

יגאל גלאי / צילום: רפי דלויה

מיזוג בענף יחסי הציבור: גלאי תקשורת וגל תקשורת מאחדים כוחות

החברה החדשה תיקרא גל-גלאי ותנוהל על ידי יגאל גלאי וגל בייסברג

פרופ’ פרטה דסגופטה / צילום:רפי קוץ

"לפי החישוב שלי, כדור הארץ יכול להכיל רק 2 מיליארד אנשים"

פרופ' פרטה דסגופטה, מכלכלני הקיימות המובילים בעולם, מסביר שהאנושות צריכה להתכווץ ב-75% כדי לשרוד, ושאם נשנה את דפוסי הצריכה נוכל למנוע את רוע הגזירה ● בראיון ל"גלובס", הוא טוען שהמשבר הסביבתי מתחיל באשליה שהטבע בא בחינם

מטוס אל על בשדה התעופה רמון / צילום: דוברות רשות שדות התעופה

היסטוריה? מטוס אל על נחת ברמון אבל רק לביקור קצר

מזג האוויר קיצוני שתפס את המטוס של אל על עם חזרתו ארצה מרומא לא אפשר את הנחיתה בנתב"ג והמטוס הופנה לנחיתה ברמון

צמד שחקני קרלינג רוסיים עם חולצות "אתלטים אולימפיים מרוסיה" באולימפיאדת החורף ב־2018 /צילום:  Shutterstock

ההשעייה הרוסית הגדולה מאירועי ספורט בגלל סמים - פחות מהותית ממה שנראה

על פניו זה נשמע דרמטי - רוסיה לא תוכל להשתתף או לארח אירועי ספורט גדולים בשנים הקרובות ● הלכה למעשה, היא לא תכננה לארח אף טורניר גדול שעלול להיפגע ● בנוסף, הנוכחות של הספורטאים הרוסים בולטת - גם בלי דגל

שרגא ברוש / צילום: שלומי יוסף

"מקווה שמחקריו רציניים יותר": מדוע הגיש נשיא התאחדות התעשיינים תלונה לנשיא הטכניון?

חודש וחצי לפני הבחירות לנשיא ההתאחדות, המרוץ בין שמואל דונרשטיין וד"ר רון תומר מתחמם ● הבעת תמיכה בדונרשטיין מצד פרופ' אהוד קינן, נשיא הפקולטה לכימיה בטכניון, מסעירה בימים האחרונים את ההתאחדות והובילה את הנשיא היוצא שרגא ברוש להגיש תלונה נגד פרופ' קינן

לארי פייג' / צילום: רויטרס

החיים שאחרי גוגל: לארי פייג' מממן חיסונים בחינם לילדי קליפורניה

פייג', שממוקם במקום השביעי בין עשירי העולם, פרש מוקדם יותר החודש מכסא המנכ"ל של אלפאבית ● פייג' מממן את החיסונים במסגרת ארגון מקומי בשם "Shoo the Flu", שמציעה זריקות חינם בבתי ספר וגני ילדים בעיר

תנ"צ גיא ניר / צילום: גלובס

דרמה במשטרה: כתב האישום נגד תת ניצב גיא ניר יבוטל

לאחר סאגה משפטית של 4 שנים, המשטרה הציעה לתת ניצב גיא ניר, ראש חטיבת המודיעין לשעבר, ועוזרתו דאז רפ"ק צ' למחוק את כל סעיפי האישום נגדם, שמייחסים להם התנהגות שאינה הולמת שוטר

אנדרו אביר / צילום:ליאור מזרחי

אנדרו אביר: "צירוף ישראל למדד WGBI יביא לזרם השקעות של 3-5 מיליארד ד', אין לנו שום בעיה לרכוש את כל הסכום"

על רקע לחצי הייסוף הצפויים מכניסתה של ישראל למדד ה-WGBI, בבנק ישראל מרסנים את הציפיות להתחזקות השקל, לצד המשך גל רכישות המט"ח בשוק מאז הודעת הריבית האחרונה

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

ת"א צמצמה את הירידות בנעילה לאחר הציוץ של טראמפ

המדדים המובילים ננעלו בטריטוריה הירוקה לאחר יום אדמדם ● טראמפ צייץ כי ארה"ב וסין קרובות ל"הסכם סחר גדול" ● לאומי פרטנרס במגעים לרכוש 20% מחברה בת של פוקס, מנייתה של חברת האופנה זינקה ביותר מ-7%

תחזיות לשווקים ב- 2020 / צילומים: shutterstock, עיבוד תמונה: טלי בוגדנובסקי

תחזית מידרוג: קצב מכירת הדירות יגבר ב-2020, והמחירים יעלו; הריבית תמשיך להכביד על חברות הביטוח

2019 עומדת להסתיים כששני אפיקי ההשקעה המרכזיים בשוקי ההון בארץ ובעולם – מניות ואג"ח – הניבו למשקיעים תשואות מרשימות ● במבט קדימה, במידרוג מעריכים בסבירות גבוהה שגם השנה הקרובה תהיה חיובית ● אלה התחזיות של מידרוג לסקטורים המרכזיים בבורסה בת"א

משה כחלון ואביגדור ליברמן /  עמית שאבי - ידיעות אחרונות

פרשנות: הבחירות יורגשו בקרוב מאוד בכיס של כולנו, וגם למה כחלון הוא לא באמת קורבן

המדינה תיכנס בסוף החודש לתקציב המשכי ● זה קרה לא פעם בעבר, אבל הפעם השמיכה קצרה יותר מאי–פעם ● פרשנות

סקר הסקרים

סקר הסקרים: כחול לבן מגדילה את הפער, אבל עדיין לא תצליח להקים ממשלה

מדינת ישראל הולכת לבחירות בפעם השלישית בתוך שנה ● סקר הסקרים בודק מי מתחזק, מי נחלש, ומי מתנדנד סביב אחוז החסימה ● כל הסקרים מכל כלי התקשורת ● "גלובס" עושה סדר ומביא את המספרים העדכניים ביותר של מערכת הבחירות הסוערת