גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

איירון סורס מתמזגת בשווי נמוך בכ-60% מזה שבו נכנסה אשתקד לוול סטריט

חברת הטכנולוגיה הישראלית מתמזגת עם Unity מארה"ב, שפיתחה סביבת תוכנה תלת-ממדית לפיתוח משחקי מחשב • יחד, שתי החברות יסייעו ללקוחות לפתח משחקים ולהפיץ אותם בקלות: "עובדים ביחד הרבה שנים. רוצים לייצר משהו עצום ביחד"

הנפקת איירון סורס בניו יורק / צילום: צילום מסך יו טיוב
הנפקת איירון סורס בניו יורק / צילום: צילום מסך יו טיוב

שנה לאחר שהפכה לחברה ציבורית, לפי שווי של 11.1 מיליארד דולר, חברת הטכנולוגיה איירון סורס מתמזגת בעסקת מניות עם חברת Unity מארה"ב, לפי שווי של 4.4 מיליארד דולר. בעקבות כך, איירון סורס, הפועלת בתחום הטכנולוגיה למפתחי אפליקציות, רושמת זינוק במחיר המנייה שלה.

העסקה משקפת פרמיה של כ-74% על המחיר הממוצע של מניית איירון סורס ב-30 הימים האחרונים, אך נמוכה בכ-60% מהמחיר שבו מוזגה אשתקד לחברת SPAC בוול סטריט. לפני הדיווח על המיזוג נסחרה איירון סורס בשווי של 2.3 מיליארד דולר.

● המשבר בהייטק: מיקרוסופט מפטרת עובדים, גוגל מאטה גיוסים חדשים
● גורו ההשקעות קת'י ווד בסחרור. אילו מניות ישראליות היא מחזיקה?
● תחקיר FT על נפילתה של צלזיוס: הימורים עם כספי לקוחות והתנהלות מפוקפקת עם נכסי החברה

המיזוג יסייע למקסם הכנסות מלקוחות

איירון סורס פועלת בתחום "כלכלת האפליקציות": היא פיתחה פלטפורמה שמיועדת למפתחי משחקים ואפליקציות למובייל, ובין היתר נותנת למפתחים אלו כלי פרסום, אנליטיקה, שירות ועוד, במטרה לסייע להם למקסם את המכירות. החברה, בניהולו של אחד ממייסדיה, תומר בר-זאב, מתמזגת כאמור עם יוניטי שנסחרת גם היא בבורסת ניו יורק, ושווי השוק שלה הוא 11.8 מיליארד דולר.

 

יוניטי הונפקה בספטמבר 2020 לפי שווי של 13.7 מיליארד דולר ומנייתה איבדה מאז ההנפקה 23.5% ונפלה ב-80% מהשיא שבו נסחרה בנובמבר שעבר. שער ההמרה בעסקה הוא 0.1089 מניות יוניטי תמורת כל מניית איירון סורס, כך שמחיר המניה והשווי הנגזר ממנו לאיירון סורס בהשלמת העסקה עשוי להיות שונה. בשווי של 4.4 מיליארד דולר, שווי החברה הממוזגת יהיה כ-17 מיליארד דולר.

יוניטי פיתחה סביבת תוכנה תלת-ממדית לפיתוח משחקי מחשב, ובין המשחקים המפורסמים שפותחו עליה נמצאים Rust, Kerbal Space Program, Crossy Road ו-Overcooked.

מיזוג שכזה יסייע לשתי החברות למקסם את ההכנסות מלקוחותיהן - חברות המפתחות משחקי וידיאו למחשב ולמכשירי מובייל. לקוחות שכאלה יוכלו כעת עם אותו הקונגלומרט לפתח משחקים, להפיץ אותם בקלות רבה יותר באמצעות פרסומות או לייצר הכנסות מפרסומות המשולבות במשחק.

איירון סורס חוברת למטאוורס

זהו צעד משמעותי לאיירון סורס, אשר באמצעות המיזוג חוברת לשחקנית בולטת בתחום המטאוורס המתפתח: יוניטי היא אחת הפלטפורמות המבטיחות ליצירת סביבה ומשחקים תלת-ממדיים עבור המטאוורס או המציאות הווירטואלית, בה יוכלו משתמשים לגלוש ולשחק באמצעות ממשקי מציאות המפותחים בחברות כמו מטא ואפל.

לפי הודעת החברות, המיזוג ייצור חברה עם קצב שנתי של EBITDA מתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) בגובה 1 מיליארד דולר בסוף 2024, וכן סינרגיות של 300 מיליון דולר בשנה, תוך שלוש שנים. במקביל, הודיעה יוניטי גם על ביצוע רכישה עצמית של מניותיה תמורת עד 2.5 מיליארד דולר עם השלמת העסקה, וכן כי סילבר לייק וסקויה, שתי בעליות המניות הגדולות ביוניטי, התחייבו להשקיע סכום מצטבר של 1 מיליארד דולר באמצעות אג"ח להמרה.

 

לצד הדיווח על העסקה, איירון סורס אשררה את התחזית השנתית שלה (שהופחתה ברבעון הקודם להכנסות של 750-780 מיליון דולר ו -EBITDA של 230-240 מיליון דולר), ואילו יוניטי הפחיתה את תחזית ההכנסות ב-4.5% ל-1.3-1.35 מיליארד דולר. ברבעון הראשון, הכנסות איירון סורס היו 190 מיליון דולר, הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) היה 14 מיליון דולר וה-EBITDA הסתכם ב-59 מיליון דולר.

נזכיר שעסקת המיזוג של איירון סורס ל-SPAC הוכרזה בתקופת השיא של טרנד הספאקים, ובמסגרתו איירון סורס גייסה מאות מיליוני דולרים, ששימשו בחלקם בהמשך לביצוע רכישות - Tapjoy מארה"ב ב-400 מיליון דולר ובידאלגו מישראל בסכום שלא דווח.

בעלי המניות יחזיקו ב־26.5% מהחברה

עומר קפלן, ממייסדי איירון סורס וה-CRO של החברה, אמר לגלובס לאחר המיזוג: "אנחנו מאוד שמחים להתמזג עם יוניטי שיש לה את פלטפורמת התלת-ממד, רוב המשחקים היום מיוצרים על המנוע שלה. אנו, איירון סורס, מפתחים פלטפורמה למשחקים ולאפליקציות. מרגע שיש משחק - המטרה שלנו היא להפוך אותו לעסק מצליח, לייצר נתונים ולשפר הכנסות. החיבור עם מנוע יצירת המשחק עצמו מאוד חזק וסינרגטי ומייצר המון ערך".

קפלן מוסיף שהעסקה תתבצע כך שבעלי המניות הקיימים באיירון סורס יחזיקו ב-26.5% מהחברה המשותפת, פרמיה של 74%. או כהגדרתו "פרמיה כמעט חסרת תקדים בעסקאות ציבוריות, זה מראה את הערך האסטרטגי של החיבור".

מתי התחילו המגעים למיזוג?
"אנחנו עובדים ביחד הרבה שנים כשותפים. בכמה חודשים האחרונים התחלנו להבין שיכולה להיות סינרגיה מאוד גדולה אם נחבור".

העסקה תכלול גם סינרגיות שמשמעותן צמצום במספר העובדים?
"קודם כל הפעילויות נורא שונות - הם יוצרים משחקים ואנחנו הופכים את העסק למצליח. המניע של החיבור הוא הסינרגיות נורא גבוהות שאפשר לייצר והמון ערך, חזון ענק, אבל המטרה פה היא לא סינרגיה בעלויות אלא להפך, אנחנו לוקחים את כל העובדים איתנו. המטרה היא לעשות unlock לפוטנציאל העצום.

"עד השלמת העסקה יש עוד כמה חודשים. לאחר מכן, ההנהלה והמייסדים של איירון סורס יקבלו תפקידי מפתח ביוניטי. יהיו לנו 3 חברי דירקטוריון, אחד מהם יהיה תומר בר זאב ועוד שניים שעליהם נחליט בהמשך".

הבנקים מורגן סטנלי וגולדמן זאקס היו היועצים של יוניטי בעסקה, ג’פריס ייעץ לאיירון סורס. משרדי עוה"ד מוריסון & פורסטר והרצוג פוקס נאמן ייעצו ליוניטי, ומשרדי לייתם & ווטקינס ומיתר ייעצו לאיירון סורס.

איירון סורס היא אחת הפעילות ביותר בתחום המיזוגים והרכישות בענף הטכנולוגיה הישראלי. החברה נוסדה באמצעות מיזוג בין מספר חברות שעסקו בהפצת תוספים לדפדפן: פייסמודס, תוסף אימוג’י ליישומי צ’ט; באייננדו, תוסף השוואת מחירים; ואיירון סורס עצמה, שהוקמה כמנוע פרסום והפצה לתוספי דפדפן .

בהמשך, רכשה איירון סורס עם אפטרדאונלוד של עומר קפלן, המשמש עד היום אחד מחברי ההנהלה הבכירים שלה. זו האחרונה עסקה במכירת שטחי פרסום שהוצגו למשתמשים בזמן הורדת תוכנות. ולבסוף, עסקת מיזוג הענק עם סופרסוניק בשנת 2015, חברת פרסום האפליקציות - שהפכה את איירון סורס למה שהיא היום.

כמה חודשים לפני מיזוג החברה לחברת SPAC בשנה שעברה, הפרידה איירון סורס את פעילות מנוע התקנת האפלקציות שלה לחברה אחרת בשם Rise, והכנסותיה אינן מדווחות.

עוד כתבות

אנה וינטור בשבוע האופנה בפריז. תובענית / צילום: Reuters, Benoit Tessier

על המלכה הבלתי מעורערת של עולם האופנה שפרשה השבוע מווג

אחרי יותר משלושה עשורים הכוהנת הגדולה של עולם האופנה פורשת מעריכת ווג ● אבל לא צריך להספיד כל כך מהר את האישה שעל פיה יישק דבר, אנה וינטור מקבלת קידום ותמשיך להיות האורים והתומים של המסלול ● עכשיו נותרת השאלה מי יצליח להכנס לנעלי המנולו שלה?

אילוסטרציה: shutterstock

המניות שיטפסו והסיכוי שבנק ישראל יפתיע: מה צפוי השבוע בתל אביב?

לאחר שבוע ירוק במיוחד בת"א, עסקת החטופים המסתמנת צפויה לתת רוח גבית למסחר ● עוד תרכז עניין - החלטת הריבית בישראל שתכלול את תחזיות הבנק המרכזי ● נתון המאקרו שפורסם בארה"ב ומרחיק את הפחתת הריבית של הפד ● וגם: אנבידיה לא עוצרת וכובשת שיא חדש בוול סטריט

בורסת תל אביב / צילום: Shutterstock

בורסת ת"א ננעלה בעליות קלות; ישרוטל קפצה בכ-12%, סלקום ירדה ב-3%

מדד ת"א 35 עלה ב-0.3% ● השקל התחזק בחדות מול הדולר ● בוול סטריט נתוני התעסוקה מגבירים את החשש שהורדות הריבית מתרחקות ● מנגד, בארץ, הכלכלנים מעריכים שההקלה המוניטרית מתקרבת, אולי כבר ביום שני ● וגם: המניה שזינקה ב-1000% בשנה ועדיין צופים לה אפסייד

זוהר לוי, מבעלי סאמיט ו'בעל הבית' החדש בפז / צילום: באדיבות סאמיט

בין פז לניו יורק: רואה החשבון שהקים אימפריית נדל"ן בחו"ל מסמן יעד רכישה חדש

אחרי שהסיט את פעילותה של סאמיט מגרמניה לארה"ב, והפך לבעל המניות הגדול בפז, לוטש זוהר לוי עיניים לנכסי חברת הנדל"ן האמריקאית דה זראסאי, שנקלעה למשבר חוב ● האם הצפת הערך הבאה של מי שיצר לעצמו הון של כ־2 מיליארד שקל בשני עשורים, תגיע משוק הנדל"ן של ניו יורק, שעד כה לא האיר לו פנים?

חיסכון לכל ילד / אילוסטרציה: Shutterstock

מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד, מי קופת הגמל שבראש?

נתוני ביטוח לאומי שמתפרסמים היום מראים כי מעל 23 מיליארד שקל הופקדו בתוכנית חיסכון לכל ילד ב-3.6 מיליון חשבונות, מאז שהחלה התוכנית ב-2017 ● אלטשולר שחם מובילים עם כמעט מיליון חשבונות חיסכון

דיפ פייק / צילום: Shutterstock

הדיפ פייק מגיע לבית החולים: "זיוף חמור כחלק מקמפיין הונאה"

סרטון המשתמש בטכנולוגיית דיפ פייק מסתובב ברשת ובו ניתן לראות, כביכול, כיצד אלמונים יורים בפרופ' רענן ברגר מבית החולים שיבא ● מבית החולים נמסר כי: "פרופ' רענן חי בריא ושלם, ומדובר בזיוף חמור שנעשה ככל הנראה כחלק מקמפיין הונאה נרחב שבו מופץ מידע שקרי לציבור במטרה להונות ולהטעות"

בניין אנבידיה בישראל / צילום: אנבידיה

אנבידיה יוצאת להשקעת ענק בישראל. כל הפרטים

אנבידיה מתכננת להקים קמפוס חדש בצפון הארץ שיעסיק אלפי עובדים חדשים ● לפי ההערכה החברה תוציא עד 500 מיליון שקל על רכישת הקרקע ועוד כ-1.5 מיליארד שקל על בניית הקמפוס החדש ● מדובר באחת מעסקאות הנדל"ן הגדולות ביותר בישראל שנוהלה אי פעם על ידי חברת טכנולוגיה זרה

קרנות הגידור התמודדו עם המבחן האולטימטיבי / אילוסטרציה: Shutterstock

"ביקוש כבוש וחוסר נזילות": מנהלי קרנות גידור מנתחים את הרנסנס בבורסה בת"א

בקרנות המיועדות למשקיעים המתוחכמים השיגו בדרך כלל תשואת נאות מתחילת השנה, אך התקשו להכות את ביצועי מדד הדגל המקומי ● מנהל הקרן שהניבה 31% למשקיעיה: "לאחר החודש האחרון, הדרך הפכה להיות הרבה יותר ברורה והכיוון להערכתנו הוא למעלה"

שטפון בטקסס / צילום: ap, Eric Gay

יותר מ-20 הרוגים בשיטפונות בטקסס, עשרות ילדות נעדרות

כ-20 ילדות ממחנה קיץ על גדות נהר הגוואדלופה נעדרות בשל הצפה של הנהר • הרשויות במדינה ציינו כי "אנחנו לא יודעים מתי הגשם ייפסק" • מושל טקסס פרסם סרטון של חילוץ באמצעות מסוק: "מחלצים מסביב לשעון"

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

צ'רצ'יל מסמן V. ביום הניצחון על גרמניה הנאצית / צילום: Reuters, IMAGO/piemags via Reuters

לסיים מלחמה: עצתו הפיקטיבית של צ'רצ'יל לנתניהו

אבי הכישלון הגדול של המלחמה הקודמת הוביל את הבריטים אל חוף מבטחים, וזכה בסליחה ובהערצה. הוא הבין כי אנחת הרווחה חשובה יותר מתרועת הניצחון

סא''ל איתי זמיר / צילום: פיקוד העורף

הקצין ששלח לנו התרעות של פיקוד העורף: "יש הבדל בין רקטה מעזה לבין מה שמגיע מאיראן"

עשרות אלפי התרעות שוגרו לציבור במהלך 12 ימי הלחימה מול איראן, בעוד מוקד פיקוד העורף טיפל בכמיליון פניות אזרחים ● ההתמודדות, אומר סא"ל איתי זמיר, שאמון על מערך ההתרעה, הייתה מוצלחת - אך "אי אפשר לנוח על זרי הדפנה" ● לאן נעלמה ההנחיה המקדימה, אילו לקחים הופקו מהמערכה - ומה מתוכנן לעשור הבא

עמית סגל / צילום: אריק סולטן

אחרי שבע שנים בידיעות אחרונות: עמית סגל עובר לישראל היום

הפרשן הפוליטי של חדשות 12 צפוי להצטרף לשורת הכותבים של מוסף סוף השבוע החדש של העיתון, לאחר שבע שנים במהלכן החזיק טור במוסף לשבת של ידיעות אחרונות ● מוקדם יותר היום, פורסם כי העורך הראשי של מקור ראשון, אלעד טנא, יעבור להיות עורך העל בידיעות אחרונות

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו / צילום: ap, Eric Risberg

הבניין בסן פרנסיסקו התנדנד ועבר שיפוץ. מה קרה למחירים?

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו עבר שיפוץ יסודי בשווי 100 מיליון דולר, לאחר שהחל לשקוע זמן קצר לאחר שהושק • אלא שלמרות הצלחת השיפוץ, מחיר הדירות בו ירדו ביותר מ־20%

בניין בשכונת סיגליות בבאר שבע / צילום: יובל ניסני

עליית שווי של 60%: בכמה נמכרה דירת 4 חדרים בבאר שבע?

ביום האחרון של מבצע "עם כלביא" נרכשה דירת 4 חדרים, בשכונת הסיגליות בבאר שבע ● מדובר בדירת "מחיר למשתכן" שהזוכים מכרו עתה ● לדברי השמאי, "השוני במחירים בשכונה נעוץ בעיקר ברמת ההשקעה של הרוכשים המקוריים, שיכולה להעלות או להוריד את המחיר ב־50־80 אלף שקל"

רונן עקביה, מנכ''ל בית וגג / צילום: יח''צ נימקו

ביקושי יתר בגיוס האג"ח הראשון של חברת בית וגג

חברת ההתחדשות העירונית שבה מחזיק יעקב שחר מגייסת כ-105 מיליון שקל, לאחר זינוק של 42% במניה בשנה האחרונה ● החברה צופה רווח גולמי עתידי של מעל 1.6 מיליארד שקל בפרוקיטים שהיא מקדמת

ניב כרמי, מייסד פולוס-טק / איור: גיל ג'יבלי

לתפוס מחבלים מהאוויר: המיזם החדש של ההייטקיסט שהקים חברה שנויה במחלוקת ועזב לשוויץ

חברת פולוס־טק שהקים אחד ממייסדי NSO, ניב כרמי, מפתחת חיישן שמותקן על מל"טים ומזהה מחבלים על פי אותות רדיו מהטלפון - בלי לפרוץ למכשיר ● לגלובס נודע: מתקיימים מגעים עם מערכת הביטחון לשילוב הטכנולוגיה, שהחלה את דרכה בתחום החילוץ וההצלה

ראש הממשלה, בנימין נתניהו / צילום: נועם מושקוביץ/דוברות הכנסת

נתניהו הכריע לגבי מיקום שדה התעופה הבא של ישראל. האם הפעם זה יקרה?

נתניהו הנחה להציג בתוך שלושה חודשים תכנון ראשוני להקמת שדה התעופה המשלים לנתב"ג בצקלג שבנגב, כאשר במקביל, יתבצע גם תכנון להקמת שדה התעופה ברמת דוד - ובהמשך יוחלט סופית היכן הוא יוקם ● האתר בצקלג נדחה בעבר בשל מגבלות שונות, אך הגורמים המקצועיים ריככו את עמדתם לגביו לאחרונה

עופר ינאי, שחר גרשון, נדב טנא, נועם פישר / צילום: שלומי יוסף

היחסים עלו על שרטון: מאבקי כוח וכסף טלטלו את מניית נופר אנרג'י

מצד אחד עופר ינאי, מייסד ובעלים אמביציוזי ששואף גבוה ולא נרתע מלבצע שינויים ● מולו צמד המנכ"לים של נופר, שהחזיקו מניות במאות מיליוני שקלים שאותן קיבלו מידיו במתנה ● גורמים בשוק מנתחים את שרשרת האירועים, שהובילו לסיום הדרמטי של השותפות ארוכת השנים בחברת האנרגיה המתחדשת נופר

אלעד טנא / צילום: אריק סולטן

במקום אבי משולם: אלעד טנא מונה לעורך העל בידיעות אחרונות

אלעד טנא ימונה לתפקיד עורך העל של ידיעות אחרונות וב-Ynet במקום אבי משולם, שמילא את התפקיד בשנתיים האחרונות ● טנא, מגיע לאחר כשנתיים בתפקיד העורך הראשי של "מקור ראשון"