גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

איירון סורס מתמזגת בשווי נמוך בכ-60% מזה שבו נכנסה אשתקד לוול סטריט

חברת הטכנולוגיה הישראלית מתמזגת עם Unity מארה"ב, שפיתחה סביבת תוכנה תלת-ממדית לפיתוח משחקי מחשב • יחד, שתי החברות יסייעו ללקוחות לפתח משחקים ולהפיץ אותם בקלות: "עובדים ביחד הרבה שנים. רוצים לייצר משהו עצום ביחד"

הנפקת איירון סורס בניו יורק / צילום: צילום מסך יו טיוב
הנפקת איירון סורס בניו יורק / צילום: צילום מסך יו טיוב

שנה לאחר שהפכה לחברה ציבורית, לפי שווי של 11.1 מיליארד דולר, חברת הטכנולוגיה איירון סורס מתמזגת בעסקת מניות עם חברת Unity מארה"ב, לפי שווי של 4.4 מיליארד דולר. בעקבות כך, איירון סורס, הפועלת בתחום הטכנולוגיה למפתחי אפליקציות, רושמת זינוק במחיר המנייה שלה.

העסקה משקפת פרמיה של כ-74% על המחיר הממוצע של מניית איירון סורס ב-30 הימים האחרונים, אך נמוכה בכ-60% מהמחיר שבו מוזגה אשתקד לחברת SPAC בוול סטריט. לפני הדיווח על המיזוג נסחרה איירון סורס בשווי של 2.3 מיליארד דולר.

● המשבר בהייטק: מיקרוסופט מפטרת עובדים, גוגל מאטה גיוסים חדשים
● גורו ההשקעות קת'י ווד בסחרור. אילו מניות ישראליות היא מחזיקה?
● תחקיר FT על נפילתה של צלזיוס: הימורים עם כספי לקוחות והתנהלות מפוקפקת עם נכסי החברה

המיזוג יסייע למקסם הכנסות מלקוחות

איירון סורס פועלת בתחום "כלכלת האפליקציות": היא פיתחה פלטפורמה שמיועדת למפתחי משחקים ואפליקציות למובייל, ובין היתר נותנת למפתחים אלו כלי פרסום, אנליטיקה, שירות ועוד, במטרה לסייע להם למקסם את המכירות. החברה, בניהולו של אחד ממייסדיה, תומר בר-זאב, מתמזגת כאמור עם יוניטי שנסחרת גם היא בבורסת ניו יורק, ושווי השוק שלה הוא 11.8 מיליארד דולר.

 

יוניטי הונפקה בספטמבר 2020 לפי שווי של 13.7 מיליארד דולר ומנייתה איבדה מאז ההנפקה 23.5% ונפלה ב-80% מהשיא שבו נסחרה בנובמבר שעבר. שער ההמרה בעסקה הוא 0.1089 מניות יוניטי תמורת כל מניית איירון סורס, כך שמחיר המניה והשווי הנגזר ממנו לאיירון סורס בהשלמת העסקה עשוי להיות שונה. בשווי של 4.4 מיליארד דולר, שווי החברה הממוזגת יהיה כ-17 מיליארד דולר.

יוניטי פיתחה סביבת תוכנה תלת-ממדית לפיתוח משחקי מחשב, ובין המשחקים המפורסמים שפותחו עליה נמצאים Rust, Kerbal Space Program, Crossy Road ו-Overcooked.

מיזוג שכזה יסייע לשתי החברות למקסם את ההכנסות מלקוחותיהן - חברות המפתחות משחקי וידיאו למחשב ולמכשירי מובייל. לקוחות שכאלה יוכלו כעת עם אותו הקונגלומרט לפתח משחקים, להפיץ אותם בקלות רבה יותר באמצעות פרסומות או לייצר הכנסות מפרסומות המשולבות במשחק.

איירון סורס חוברת למטאוורס

זהו צעד משמעותי לאיירון סורס, אשר באמצעות המיזוג חוברת לשחקנית בולטת בתחום המטאוורס המתפתח: יוניטי היא אחת הפלטפורמות המבטיחות ליצירת סביבה ומשחקים תלת-ממדיים עבור המטאוורס או המציאות הווירטואלית, בה יוכלו משתמשים לגלוש ולשחק באמצעות ממשקי מציאות המפותחים בחברות כמו מטא ואפל.

לפי הודעת החברות, המיזוג ייצור חברה עם קצב שנתי של EBITDA מתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) בגובה 1 מיליארד דולר בסוף 2024, וכן סינרגיות של 300 מיליון דולר בשנה, תוך שלוש שנים. במקביל, הודיעה יוניטי גם על ביצוע רכישה עצמית של מניותיה תמורת עד 2.5 מיליארד דולר עם השלמת העסקה, וכן כי סילבר לייק וסקויה, שתי בעליות המניות הגדולות ביוניטי, התחייבו להשקיע סכום מצטבר של 1 מיליארד דולר באמצעות אג"ח להמרה.

 

לצד הדיווח על העסקה, איירון סורס אשררה את התחזית השנתית שלה (שהופחתה ברבעון הקודם להכנסות של 750-780 מיליון דולר ו -EBITDA של 230-240 מיליון דולר), ואילו יוניטי הפחיתה את תחזית ההכנסות ב-4.5% ל-1.3-1.35 מיליארד דולר. ברבעון הראשון, הכנסות איירון סורס היו 190 מיליון דולר, הרווח הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) היה 14 מיליון דולר וה-EBITDA הסתכם ב-59 מיליון דולר.

נזכיר שעסקת המיזוג של איירון סורס ל-SPAC הוכרזה בתקופת השיא של טרנד הספאקים, ובמסגרתו איירון סורס גייסה מאות מיליוני דולרים, ששימשו בחלקם בהמשך לביצוע רכישות - Tapjoy מארה"ב ב-400 מיליון דולר ובידאלגו מישראל בסכום שלא דווח.

בעלי המניות יחזיקו ב־26.5% מהחברה

עומר קפלן, ממייסדי איירון סורס וה-CRO של החברה, אמר לגלובס לאחר המיזוג: "אנחנו מאוד שמחים להתמזג עם יוניטי שיש לה את פלטפורמת התלת-ממד, רוב המשחקים היום מיוצרים על המנוע שלה. אנו, איירון סורס, מפתחים פלטפורמה למשחקים ולאפליקציות. מרגע שיש משחק - המטרה שלנו היא להפוך אותו לעסק מצליח, לייצר נתונים ולשפר הכנסות. החיבור עם מנוע יצירת המשחק עצמו מאוד חזק וסינרגטי ומייצר המון ערך".

קפלן מוסיף שהעסקה תתבצע כך שבעלי המניות הקיימים באיירון סורס יחזיקו ב-26.5% מהחברה המשותפת, פרמיה של 74%. או כהגדרתו "פרמיה כמעט חסרת תקדים בעסקאות ציבוריות, זה מראה את הערך האסטרטגי של החיבור".

מתי התחילו המגעים למיזוג?
"אנחנו עובדים ביחד הרבה שנים כשותפים. בכמה חודשים האחרונים התחלנו להבין שיכולה להיות סינרגיה מאוד גדולה אם נחבור".

העסקה תכלול גם סינרגיות שמשמעותן צמצום במספר העובדים?
"קודם כל הפעילויות נורא שונות - הם יוצרים משחקים ואנחנו הופכים את העסק למצליח. המניע של החיבור הוא הסינרגיות נורא גבוהות שאפשר לייצר והמון ערך, חזון ענק, אבל המטרה פה היא לא סינרגיה בעלויות אלא להפך, אנחנו לוקחים את כל העובדים איתנו. המטרה היא לעשות unlock לפוטנציאל העצום.

"עד השלמת העסקה יש עוד כמה חודשים. לאחר מכן, ההנהלה והמייסדים של איירון סורס יקבלו תפקידי מפתח ביוניטי. יהיו לנו 3 חברי דירקטוריון, אחד מהם יהיה תומר בר זאב ועוד שניים שעליהם נחליט בהמשך".

הבנקים מורגן סטנלי וגולדמן זאקס היו היועצים של יוניטי בעסקה, ג’פריס ייעץ לאיירון סורס. משרדי עוה"ד מוריסון & פורסטר והרצוג פוקס נאמן ייעצו ליוניטי, ומשרדי לייתם & ווטקינס ומיתר ייעצו לאיירון סורס.

איירון סורס היא אחת הפעילות ביותר בתחום המיזוגים והרכישות בענף הטכנולוגיה הישראלי. החברה נוסדה באמצעות מיזוג בין מספר חברות שעסקו בהפצת תוספים לדפדפן: פייסמודס, תוסף אימוג’י ליישומי צ’ט; באייננדו, תוסף השוואת מחירים; ואיירון סורס עצמה, שהוקמה כמנוע פרסום והפצה לתוספי דפדפן .

בהמשך, רכשה איירון סורס עם אפטרדאונלוד של עומר קפלן, המשמש עד היום אחד מחברי ההנהלה הבכירים שלה. זו האחרונה עסקה במכירת שטחי פרסום שהוצגו למשתמשים בזמן הורדת תוכנות. ולבסוף, עסקת מיזוג הענק עם סופרסוניק בשנת 2015, חברת פרסום האפליקציות - שהפכה את איירון סורס למה שהיא היום.

כמה חודשים לפני מיזוג החברה לחברת SPAC בשנה שעברה, הפרידה איירון סורס את פעילות מנוע התקנת האפלקציות שלה לחברה אחרת בשם Rise, והכנסותיה אינן מדווחות.

עוד כתבות

דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו / צילום: יוסי שחר

בזמן המלחמה: בכמה נמכרה דירת 4.5 חדרים בשכונת עג'מי ביפו?

בשכונת עג'מי ביפו נרכשה דירת 4.5 חדרים בשטח של 86 מ"ר עם ממ"ד ושתי מרפסות תמורת 3.18 מיליון שקל ● הנכס עמד פחות מחודשיים על המדף ● המוכרים הם משקיעים שלפי רשות המסים קנו את הדירה ב־2016 תמורת 2.2 מיליון שקל ● ועוד עסקאות מהשבוע האחרון

מצלמות לרחפנים של נקסט ויז'ן / צילום: יח''צ

המצלמה שהפכה את האלוף במילואים, ולא רק אותו, למיליונר כבד

המניה שזינקה ב־2000% בארבע שנים, המימושים שהניבו לבכיריה 800 מיליון שקל והאלוף במיל' עמירם לוין שרשם אקזיט עצום ● איך הפכה חברה ביטחונית קטנה מרעננה לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים של שוק ההון, והאם יש סדקים בחלום של נקסט ויז'ן?

אלעד טנא / צילום: אריק סולטן

במקום אבי משולם: אלעד טנא מונה לעורך העל בידיעות אחרונות

אלעד טנא ימונה לתפקיד עורך העל של ידיעות אחרונות וב-Ynet במקום אבי משולם, שמילא את התפקיד בשנתיים האחרונות ● טנא, מגיע לאחר כשנתיים בתפקיד העורך הראשי של "מקור ראשון"

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק / צילום: ap

המועמד שמסמל את "סופה של ניו יורק היהודית שאנו מכירים"

זוהרן ממדאני, המועמד הדמוקרטי לראשות העיר ניו יורק, צמח בעולם פריבילגי והגיח משם עם פוליטיקה רדיקלית וערימות של קסם אישי ● הוא מבטיח להוריד את יוקר המחיה ולמסות את האחוזון העליון ● אלא שעבור ישראל הנבחר המוסלמי מציג אג'נדה מדאיגה

עומסים בנתב''ג. המסלולים והתנועה האווירית סביב השדה לא הותאמו לגידול בישראל / צילום: ap, Ohad Zwigenberg

המקום בנתב"ג עומד להיגמר. מאיפה נטוס?

עד 2040 צפוי נמל התעופה בן גוריון להגיע לקיבולת המקסימלית שלו, כ–40 מיליון נוסעים בשנה ● אלא שבמשך עשרות שנים מקבלי ההחלטות מתלבטים על המיקום האולטימטיבי של שדה בינלאומי נוסף, ובינתיים הכרעה סופית לא נראית באופק ● אילו אפשרויות כבר בשלב התכנון, מה מסכל אותן וכמה נשלם על הסחבת?

דונלד טראמפ. מדיניות שעלולה להביא על הדולר מכת המוות / אילוסטרציה: Shutterstock

האיתותים גוברים לנטישת הדולר כמטבע הסחר הבינלאומי - והכלכלה האמריקאית תשלם את המחיר

מדינות הבריקס והכלכלה הסינית מתחזקות על חשבון הדולר, וגם ארה"ב עצמה רוצה בהיחלשותו ● הבנקים המרכזיים מגדילים אחזקותיהם בזהב על חשבון נכסים הנקובים בדולרים, ואפילו מתקדמים בפיתוח מטבעות דיגיטליים משלהם ● כל אלה יוצרים את התשתית ליצירת מטבע רב לאומי שיהיה הבסיס לסחר בין מדינתי

הפגנה לשחרור החטופים בדרך בגין בירושלים / צילום: יעל גדות

בכיר ישראלי - התקבלה ההחלטה על יציאת משלחת לקטאר

ראש הממשלה בנימין נתניהו הורה הערב (שבת) על יציאת משלחת ישראלית לקטאר • טראמפ: "חמאס הגיב ברוח חיובית, אולי תהיה עסקה עד השבוע הבא" ● לראשונה: שני עובדי סיוע אמריקנים נפצעו בפיגוע של חמאס בעזה ●  50 חטופים - 638 ימים בשבי ● עדכונים שוטפים 

פופקורן. ליאור פרנקל בשיחה עם אור רז / צילום: לירון ויסמן

רוצים לקדם את האינטרסים שלכם במקום העבודה? הטיפ שאסור לכם לדלג עליו

הפודקאסט הפופולרי פופקורן מגיע לגלובס במדור חדש על עולם העבודה • "אתם לא מבינים כמה בכירים עובדים בפוליטיקה ארגונית", אומר אור רז, מנכ"ל ובעלים של קבוצת לדעת, מלווה ומפתח מנהלים בחברות הייטק ופיננסים • בשיחה עם ליאור פרנקל הוא מסביר איך תצליחו להעביר את הקולגות שלכם צד בשולחן הדיונים ● פופקורן

יונדאי טוסון הייבריד 4X4 / צילום: יח''צ

מלחמת הסחר שולחת אלינו רכב חדש מאמריקה. האם הוא גם משתלם?

הגרסה האמריקאית של הטוסון, שהגיעה לישראל באדיבות מכסי טראמפ, מציעה תוספת מקום ומערכת הנעה היברידית חסכונית ● המחיר מציב לה אתגר שיווקי ● מבחן דרכים

בובות לבובו מוצגות לראווה בחנות של פופ מארט / צילום: Reuters, Oriental Image via Reuters Connect

חיוך מטריד ששווה מיליארדים: בובת הפרווה שהפכה לטרנד וכבשה את העולם

לבובו, הבובה הפרוותית בעלת הבעת הפנים המעט קריפית, הפכה ללהיט גלובלי - ולפריט חובה אצל סלבריטאיות על, כמו ריהאנה וקים קרדשיאן ● היצרנית, חברת פופ מארט הסינית, הכפילה את הכנסותיה ב־2024 ובסין כבר הזהירו מהתמכרות לבובה המעוצבת

שר המשפטים ויו''ר ועדת השרים לענייני חקיקה, יריב לוין / צילום: נועם מושקוביץ'/דוברות הכנסת

השרים ידונו בהכפפת היועמ"שים במשרדי הממשלה למנכ"ל ולשר

הצעת החוק, שתעלה ביום ראשון לוועדת השרים לחקיקה, בראשות שר המשפטים יריב לוין, מבטלת את הכפיפות של היועמ"שים במשרדים ליועצת המשפטית לממשלה, וקובעת כי הם יידרשו לפרסם תזכירי חוק לפי דרישה ישירה של השר במשרד

כרזת הסרט ''בחזרה לעתיד'' בעברית. אופטימיזציה של ההווה / צילום: גולן גלובוס - קנון ישראל / יוניברסל

40 שנה ל"בחזרה לעתיד": שובר הקופות שלימד אותנו מה עושים עם טיימליין ואיך לספר מחדש את חיינו

הסרט האייקוני היה הרבה יותר מבידור - הוא עיצב את ההיגיון הפנימי של תרבות הפופ ● בסרט מרטי מק'פליי חוזר בזמן עם הדלוריאן כדי ליצור גרסה משופרת של החיים שלו. היום צריך בשביל זה רק להעלות פוסט

שחרור חטופים בעסקה האחרונה / צילום: ap, Abdel Kareem Hana

משלחת ישראלית יוצאת לקטאר, עימות בדיון בין רה"מ לרמטכ"ל

שעות לפני יציאת המשלחת: השרים הצביעו בעד חלוקת סיוע הומניטרי לעזה ● דיווח: איראן הצליחה לפגוע ב-5 בסיסים של צה"ל ● צה"ל יירט טיל בליסטי ששוגר מתימן ● "האויב ממתין לשאננות": חמאס מזהיר את המחבלים לקראת הפסקת האש ● 50 חטופים - 639 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

3 פסקי דין בשבוע / צילום: אנימציה: טלי בוגדנובסקי

ביה"ד קבע: רכיב לא מוצדק יכול להפוך תלוש שכר לפיקטיבי

ביהמ"ש קבע שתלוש שכר בו הופיע מרכיב "בונוס" אותו המעסיק לא ידע להסביר, הינו תלוש שכר פיקטיבי ● ביהמ"ש השלום בירושלים דחה תביעת בני משפחה שטענו לזכויות דיירים מוגנים וזכות בעלות בדירת מגורים ● בעל עירב את אישתו בעסקי החברה, האם היא זכאית לחלק ממנה בגירושים?

בניין בשכונת סיגליות בבאר שבע / צילום: יובל ניסני

עליית שווי של 60%: דירה בב"ש נמכרה ב־1.62 מיליון שקל

ביום האחרון של מבצע "עם כלביא" נרכשה דירת 4 חדרים, בשכונת הסיגליות בבאר שבע ● מדובר בדירת "מחיר למשתכן" שהזוכים מכרו עתה ● לדברי השמאי, "השוני במחירים בשכונה נעוץ בעיקר ברמת ההשקעה של הרוכשים המקוריים, שיכולה להעלות או להוריד את המחיר ב־50־80 אלף שקל"

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו / צילום: ap, Eric Risberg

הבניין בסן פרנסיסקו התנדנד ועבר שיפוץ. מה קרה למחירים?

מגדל המילניום בסן פרנסיסקו עבר שיפוץ יסודי בשווי 100 מיליון דולר, לאחר שהחל לשקוע זמן קצר לאחר שהושק • אלא שלמרות הצלחת השיפוץ, מחיר הדירות בו ירדו ביותר מ־20%

שלי הוד מויאל / צילום: חן מזרח

הכרישה החדשה: הדרך של היזמת שהייתה מעורבת כבר ב-27 אקזיטים

לפני 15 שנה אבא של שלי הוד מויאל נפטר בפתאומיות, והיא החליטה לעזוב את הקריירה בניו יורק ולחזור לארץ ● מאז היא הספיקה להקים קרן הון סיכון ובקרוב גם נראה אותה על המסכים בתוכנית "הכרישים": "במשך שנים הרגשתי שהיה לי הרבה מזל כשאנשים מסביבי העצימו אותי ודאגו לי - ורציתי לתת את זה גם לאחרים"

ניב כרמי, מייסד פולוס-טק / איור: גיל ג'יבלי

לתפוס מחבלים מהאוויר: המיזם החדש של ההייטקיסט שהקים חברה שנויה במחלוקת ועזב לשוויץ

חברת פולוס־טק שהקים אחד ממייסדי NSO, ניב כרמי, מפתחת חיישן שמותקן על מל"טים ומזהה מחבלים על פי אותות רדיו מהטלפון - בלי לפרוץ למכשיר ● לגלובס נודע: מתקיימים מגעים עם מערכת הביטחון לשילוב הטכנולוגיה, שהחלה את דרכה בתחום החילוץ וההצלה

סיכום שווקים / עיבוד: טלי בוגדנובסקי, צילום: AP

שמונה מניות עם הזדמנות ושתיים שכדאי להיזהר מהן - ועוד 4 כתבות על המצב בשווקים

בנק אוף אמריקה מפרסם רשימה של מניות מעניינות להשקעה ● הבורסה בתל אביב הפכה לאחת החזקות בעולם, ושברה שורה של שיאים היסטוריים ● ההצלחה של קת'י ווד ● וגם: האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

5 דברים לדעת לפני פתיחת המסחר / עיבוד: טלי בוגדנובסקי

חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה

שבוע המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה חיובית על רק ההתקדמות במו"מ עסקת החטופים ● השקל התחזק בחדות מול הדולר ● בוול סטריט נתוני התעסוקה מגבירים את החשש שהורדות הריבית מתרחקות ● מנגד, בארץ, הכלכלנים מעריכים שההקלה המוניטרית מתקרבת, אולי כבר ביום שני ● וגם: המניה שזינקה ב-1000% בשנה ועדיין צופים לה אפסייד ● גלובס עושה סדר לקראת פתיחת המסחר בבורסה