וורן באפט, מייקל ברי, סטנלי דרוקנמילר, ביל אקמן, ניר בר-דעה ודן לואב / צילום: רויטרס: Brendan McDermid, Kris Tripplaar; אי פי: Nati Harnik; ואיל יצהר
עד חודש וחצי אחרי סיום כל רבעון, נדרשים מנהלי ההשקעות וקרנות הגידור בוול סטריט לפרסם את דיווחי ההחזקות שלהם (דוחות 13F). באמצעות הדיווחים האלה, המשקיעים יכולים להתרשם מהמהלכים והמגמות של חלק מהמשקיעים המובילים בעולם: מי המניות החדשות ומהם הסקטורים הבולטים שבהם השקיעו, באילו מניות וסקטורים ההחזקות צומצמו, מאילו מניות הם נפטרים ועוד.
● האנליסטים ממליצים על שלוש מניות בוול סטריט, ואחת מהן ישראלית
● המכתב השנתי בדרך: האם וורן באפט יודע משהו שוול סטריט לא?
● "ביצועים עודפים": אין אף אנליסט שממליץ למכור את המניה הזו
אחרי רבים מהמשקיעים הגדולים עוקבים משקיעים קטנים, שבוחנים את דיווחי ההחזקות ומסיקים מהם מסקנות. דיווחי ההחזקות לסוף הרבעון הרביעי של 2024 שפורסמו בשבוע שעבר, מגלים מגמות שונות והעדפות שונות בין משקיעים בולטים.
כך לדוגמה, בעוד שוורן באפט מצמצם החזקות במגזר הפיננסי ובמדד המניות המוביל S&P 500, דן לואב דווקא הגדיל אותן. ובזמן שלואב הגדיל החזקות בחלק מ"שבע המופלאות", קרן Bridgewater בניהולו של הישראלי ניר בר־דעה צמצמה החזקות בחלקן, ואילו ביל אקמן מסתפק בהחזקה של מניה אחת מתוך השבע. ומי מבין אותם גורואים קנה או מכר מניות של טבע הישראלית?
זה מה שאתם יכולים ללמוד מדיווחי כמה מהמשקיעים הבולטים בוול סטריט.
ביל אקמן: מאמין באובר ובנייקי, פחות בצ'יפוטלה
קנה: נייק
מכר: הילטון
ביל אקמן, המיליארדר שמחזיק גם במניות הבורסה לניירות ערך בת"א, עורר לאחרונה עניין כשצייץ ב־X (טוויטר לשעבר) שנכנס להשקעה בפלטפורמת הנסיעות Uber, שנסחרת בניו יורק בשווי כ־167 מיליארד דולר. "התחלנו לבנות פוזיציה באובר, ורכשנו 30.3 מיליון מניות", כתב אקמן, שציין שהוא לקוח ותיק של אובר (בציוץ שלו משנה שעברה, הוא סיפר איך נהג אובר הוכיח לו שהחברה לוקחת לעצמה את הטיפים של הלקוחות).
לדבריו, אובר היא עסק מצוין שעדיין ניתן לרכוש בדיסקאונט לערכו הפנימי. מדובר ברכישה של כ־1% מהחברה.
בינתיים, בדיווח ההחזקות לרבעון הרביעי, הקרן בניהולו Pershing Square מדווחת על הגדלת ההחזקות בחברת אופנת הספורט Nike: מכ־16.3 מיליון מניות בסוף הרבעון הקודם לכ־18.8 מיליון מניות, בשווי נוכחי של 1.37 מיליארד דולר.
אקמן ממשיך להאמין גם בחברת ניהול ההשקעות Brookfield והוא הגדיל בה את ההחזקות ב־6.5%. מהכיוון השני, אקמן מימש מניות בשתי חברות בולטות: רשת המלונות הילטון בה החזקתו צומצמה ב־26.2% ורשת המזון המהיר צ'יפוטלה, שם ההחזקה קטנה ב־14.4%, ושוויה כיום הוא 1.4 מיליארד דולר. בין "שבע המופלאות", אקמן מחזיק רק באלפבית, וההחזקה נותרה ללא שינוי בשווי נוכחי של מעל 2.1 מיליארד דולר.
דן לואב: חיסל פוזיציה במניות אפל, הגדיל במטא
קנה: מטא
מכר: אפל
מי שדווקא מימש מניות אפל במהלך הרבעון האחרון של 2024 הוא דן לואב, מייסד קרן הגידור Third Point. לפי דוח ההחזקות הרבעוני של הקרן, היא מכרה את כל החזקתה במניות אפל, 930 אלף במספר.
מנגד, הקרן הגדילה את הפוזיציות שלה במניות אחרות מ"שבע המופלאות": מטא (פייסבוק) וטסלה. נכון לסוף הרבעון הרביעי של שנת 2024 שחלפה, ת'ירד פוינט החזיקה במניות מטא ששווין מגיע לכ־490 מיליון דולר, ובמניות טסלה ששווין הוא כ־178 מיליון דולר.
לקרן יש גם החזקה במיקרוסופט, בשווי של 245 מיליון דולר, ובאמזון, בשווי 789 מיליון דולר.
סקטור שבו לואב בחר לממש ברבעון הרביעי הוא הקמעונאות, ובסוף הרבעון הקרן שלו כבר לא החזיקה במניות רשת Bath & Body Works וברשת בתי המרקחת CVS, בעוד שברבעון השלישי היא החזיקה במניותיהן בשווי מאות מיליוני דולרים.
בעוד שברקשייר צמצמה את ההחזקות במגזר הפיננסי בכלל ובחברת האשראי קפיטל וואן בפרט, בת'ירד פוינט הכיוון הפוך והיא פתחה פוזיציות חדשות הן בקפיטל וואן והן בחברת האשראי Discover Financial Services.
בסוף אותו רבעון קרן הגידור החזיקה במניות קפיטל וואן בשווי נוכחי של 187 מיליון דולר, ובמניות דיסקבר בשווי נוכחי של 125 מיליון דולר.
סטנלי דרוקנמילר: מגדיל בפאלו אלטו, מוכר ברודקום
קנה: טבע
מכר: ברודקום
מי שדווקא מאמין בטבע הוא המיליארדר ומנהל קרנות הגידור לשעבר, סטנלי דרוקנמילר מחברת ההשקעות Duquesne Family Office, שנחשב לאחד המשקיעים המצליחים ביותר בוול סטריט.
בעוד שבסוף הרבעון השלישי של שנת 2024 הוא החזיק במעט פחות מ־1.5 מיליון מניות בחברת טבע, בסוף הרבעון הרביעי של אותה שנה שחלפה, ההחזקה טיפסה לכמעט 9 מיליון מניות בסך הכול, שהשווי הנוכחי שלהן מגיע ל־146 מיליון דולר.
במקביל, דרוקנמילר הגדיל פוזיציות גם בחברת האנרגיה YPF, שבה הוא מחזיק כעת במניות בשווי נוכחי של 62.8 מיליון דולר.
גם ההחזקה בחברת אבטחת המידע האמריקאית, פאלו אלטו, שהקים ניר צוק הישראלי, גדלה פי 2 ברבעון זה, ושווי ההחזקה שם הוא 17.5 מיליון דולר.
חיסל פוזיציה בחברת השבבים
לעומת זאת, הקרן חיסלה את הפוזיציה שלה בחברת השבבים ברודקום, בה היא החזיקה רבעון קודם לכן בכ־240 אלף מניות.
בדומה לברקשייר הת'וואיי של וורן באפט, גם דרוקנמילר הפחית את ההחזקה שלו בסיטיגרופ בכ־78% והוא מחזיק בבנק כיום מניות בשווי מיליוני דולרים בודדים.