"ביצועים עודפים על השוק": אין אף אנליסט שממליץ למכור את המניה הזו

מספר חברות טכנולוגיה ישראליות פרסמו דוחות כספיים בשבוע שעבר, וחלקן נהנו מעליות נאות במניותיהן בעקבות זאת - ביניהן חברת הפינטק פאגאיה , חברת סיוה  המספקת טכנולוגיה לשבבים וחברת פתרונות התוכנה ג'יי פרוג .

גם נובה , יצרנית ציוד לבדיקות תהליכי הייצור של שבבים, עלתה בעקבות דוחות חיוביים ותחזית אופטימית להמשך. בתגובה, אנליסטים שמסקרים את המניה העלו את מחירי היעד שלהם: בבנקי ההשקעות ג'פריס ואופנהיימר מחירי היעד למניית נובה עלו מ-250 דולר ל-300 דולר, ובקנטור העלו מ-275 דולר ל-315 דולר. מדובר במחירי יעד שמשקפים פרמיה של 12% ו-17%, בהתאמה, על מחיר המניה בנאסד"ק.

● בית ההשקעות שהיה כוכב התשואות של 2024 עושה זאת שוב גם בינואר 
● הישראלית שצנחה ב-17% בסוף השבוע, רגע אחרי שנגעה בשיא 

לפי נתוני Yahoo Finance, רוב האנליסטים שמסקרים את מניית נובה ממליצים עליה בהמלצות חיוביות, וחלק קטן מהם נייטרליים, אך אין אנליסט שממליץ למכור את המניה.

מניית נובה עלתה אחרי הדוחות לשיא של כל הזמנים, ונחלשה מעט למחרת (בסך הכול עלייה של 9% ביומיים), כך שכעת שווי השוק של החברה מגיע ל-7.8 מיליארד דולר - עלייה של 60% בשנה האחרונה ושל 126% בשלוש שנים.

החברה, בניהולו של גבי ויסמן, נסחרת במקביל בנאסד"ק ובבורסה של תל אביב, שבה היא חלק מהמדד המוביל ת"א 35. הזינוק במניה בשנים האחרונות סייע למדדי ת"א המובילים לצלוח את התקופה הקשה שעבר השוק המקומי, בחודשים הראשונים שלאחר פרוץ המלחמה.

"כ-500 מיליון דולר הכנסות בשנתיים הקרובות"

ברבעון הרביעי הכנסות החברה צמחו ב-45% ל-195 מיליון דולר, הרווח הנקי לפי כללי GAAP גדל ב-32.6% ל-50.5 מיליון דולר והרווח הנקי Non-GAAP הסתכם ב-62.3 מיליון דולר. בסיכום שנתי, ההכנסות צמחו ב-29.8% בשנת 2024 ל-672 מיליון דולר, הרווח הנקי GAAP היה 184 מיליון דולר והרווח הנקי Non-GAAP הגיע ל-215 מיליון דולר.

המנכ"ל ויסמן אמר עם פרסום הדוחות כי "נובה ממשיכה להציג ביצועים עודפים על השוק, עם שיאי מכירות רבעוניים ושנתיים". לדבריו, לחברה יש הישגים רבים בכל קווי המוצר, והיא מגדילה את נתח השוק שלה, מה שמכין את הקרקע להמשך גידול גם ב-2025. נובה צופה ברבעון הראשון הכנסות של 205-215 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 2-2.16 דולר למניה.

האנליסט בליין קרטיס מג'פריס ממליץ על המניה ב"קנייה" ומסביר את תזת ההשקעה החיובית שלו: בין היתר, הוא מעריך שהיצע המוצרים המבודל של נובה משפר את הביצועים וזמן ההגעה לשוק, וככל שהשבבים גדלים הביקוש למוצרי נובה גדל. להערכתו, נובה גם נהנית ממגמת העברת ייצור השבבים לארה"ב.

באופנהיימר מציינים כי "החברה נהנית מצבר הזמנות חזק עם נראות גבוהה למחצית הראשונה של 2025, כאשר גם במחצית השנייה צפוי לדעתנו מומנטום חיובי. זאת, לאור ההזמנות לציוד מדידת שבבים בטכנולוגיית ייצור רב-ממדית, הצפויות להניב לנובה הכנסות של כ-500 מיליון דולר בשנתיים הקרובות".