גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

יצחק תשובה / צילומים: גדעון לוי, טלי בוגדנובסקי

אסיפת בעלי המניות של חברת כרטיסי האשראי ישראכרט , התכנסה היום אחר הצהריים בכדי להצביע לגבי השתלטות קבוצת דלק  של יצחק תשובה על החברה לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל. לאחר ההצבעה אישרו בעלי המניות של ישראכרט את הסכם ההשתלטות של דלק עליה חתמה הנהלת ישראכרט עם דלק בתחילת השנה מה שסולל את דרכו של תשובה לשליטה בחברה.

● למה המשקיעים מאמינים שמכירת אינטל תצא לפועל, והעובדים ירוויחו בגדול  
● סולידי? מדד האג"ח התל אביבי שהניב תשואה של 20% מתחילת המלחמה 

עם זאת, אישור בעלי המניות אינו סוף פסוק. כעת לאחר האישור הפורמלי, תבוצע פנייה לפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, בראשות דני חחיאשוילי, ולרשות התחרות שבראשה עומדת מיכל כהן. בעוד שהאישור מבנק ישראל יותר מורכב, אך בקבוצת דלק שידרו בחודשים האחרונים כי הם מנהלים מגעים מתקדמים בנושא מאז יוני אשתקד, הרי שלרשות התחרות לא אמורה להיות בעיה לאשר את העסקה. לכן, השלב הבא יהיה להמתין ולראות אם מתקבל האישור מבנק ישראל. ככל שהאישורים הרגולטוריים יתקבלו, אז צפויה דלק להשתלט על ישראכרט.

בתחילת השבוע נפלה סופית הצעת בנק ירושלים להשתלט על החברה, וההצעה הקודמת של מנורה מבטחים  (לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל) נפלה גם היא, כאשר הנהלת ישראכרט בראשות תמר יסעור ובניהולו של רן עוז, החליטה לבטלה (משום שמצאה את הצעת קבוצת דלק עדיפה).

מוקדם יותר השבוע דיווחנו כי חברת הייעוץ הבינלאומית ISS, פרסמה המלצה חיובית למשקיעים, לפיה עליהם לאשר את העסקה. ISS היא גוף בינלאומי שתפקידו לייעץ למשקיעים בעת קבלת החלטות הצבעה בחברות ציבוריות.

ישראכרט היא חברה ללא גרעין שליטה כיום, אשר מנייתה עלתה קלות ב-0.2% לשווי שוק של 3.51 מיליארד שקל (קרוב מאוד לשווי המגולם בעסקה). בין בעלי המניות הבולטים בחברה נמנים חברת האשראי החוץ-בנקאי נאוי גרופ שבשליטת דורי נאוי, לצד קבוצות הביטוח הראל, הפניקס ומנורה מבטחים (שהתמודדה עד לאחרונה על רכישת השליטה בישראכרט). בנוסף מחזיקים במניות ישראכרט, לפי ההערכות, גם ענקי השקעות גלובליים כמו ואנגרד ובלקרוק וכן חברת מגדל, אשר אינם בעלי עניין (שיעור החזקה של מתחת ל-5%).

ההמלצה של ISS שיפרה את סיכוייה

קבוצת דלק, בשליטת יצחק תשובה ובניהולו של עידן וולס, פועלת מאז דצמבר להשתלטות על ישראכרט, וגברה על הצעות מתחרות של מנורה ובנק ירושלים. ההמלצה של ISS צפויה לשפר את סיכוייה לזכות באישור בעלי המניות של ישראכרט לעסקה.

קבוצת דלק הציעה לבעלי מניות ישראכרט, כי היא תשתלט על החברה לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל לחברת כרטיסי האשראי. זאת בדרך של הקצאת מניות (37%) לדלק, כאשר בתוספת להחזקות קודמות שרכשה בשוק היא צפויה להגיע להחזקה של 40%. יש לציין כי מניית ישראכרט עלתה בכ-35% בשנה החולפת.