אודי מוקדי, מייסד סייברארק ויו''ר פעיל (מימין), ומאט כהן, מנכ''ל סייברארק / צילום: יח''צ
חברת אבטחת הסייבר סייברארק מגייסת 750 מיליון דולר בהנפקת איגרות חוב להמרה, הנושאות ריבית של 0%. החברה, בניהולו של מאט כהן ובראשות היו"ר המייסד אודי מוקדי, הודיעה על כוונתה להנפיק את האג"ח שיהיו מיועדות לפירעון בחודש יוני של שנת 2030. הסכום עשוי לגדול ב-125 מיליון דולר נוספים אם המשקיעים יממשו אופציה לרכישת אג"ח נוספות תוך 13 ימים.
תנאי האג"ח, לרבות מחיר ההמרה, ייקבעו בעת תמחור ההנפקה. הן לא יישאו ריבית, וסייברארק תוכל להמיר אותן למניות או מזומן. סייברארק מתמחה בתחום ניהול הזהויות בארגון.
● בדיקת גלובס | המחירים עולים, והחברות הגדולות ממשיכות להרוויח: ענקיות הפיננסים מעל כולם
● הרנסנס של בתי ההשקעות והמניה שזינקה ב-320% בשלוש שנים
הנפקת אג"ח להמרה בריבית אפסית הייתה נפוצה יותר בוול סטריט לפני מספר שנים, אך גם לאחרונה היו הנפקות כאלה, לדוגמה של חברת משלוחי המזון DoorDash, שהודיעה לפני כמה ימים על גיוס של 2.75 מיליארד דולר באג"ח להמרה בריבית 0%.
גיוס אג"ח להמרה הוא למעשה מעין אופציה להמרה עתידית למניות, כאשר למחזיקי האג"ח ישנה הגנה מפני דאונסייד: גם אם מחיר המניה יירד ויהיה נמוך ממחיר ההמרה שייקבע (כך שלמחזיקים לא ישתלם להמיר את האג"ח למניות) - הם יקבלו בסיום התקופה את החזר החוב. במקרה שמחיר המניה יעלה, הם ירוויחו מהאפסייד. בדרך-כלל מחיר ההמרה שנקבע בתמחור משקף כבר אפסייד מסוים על מחיר המניה בשוק.
סייברארק כבר גייסה בעבר אג"ח להמרה בריבית 0%, בסך 500 מיליון דולר, בשנת 2019. בסוף הרבעון הראשון היו לחברה בקופה 776 מיליון דולר במזומנים והשקעות, ללא חוב (לאחר שהמירה את האג"ח הקודמות).
סייברארק ביצעה בשנה החולפת שתי רכישות משמעותיות: החברה שילמה על ונאפי מארה"ב 1.54 מיליארד דולר ובכך נכנסה לתחום זהויות מכונה בארגון, ובהמשך שילמה 165 מיליון דולר על Zilla Security, גם היא מארה"ב.
סייברארק נסחרת בנאסד"ק בשווי של 19.9 מיליארד דולר, אחרי עלייה של כ-67% במחיר המניה בשנה האחרונה, ולאחר שמוקדם יותר השנה נסחרה בשיא כל הזמנים שלה.