אתריום / צילום: Shutterstock
טרנד "חברות האוצר", הרוכשות ומחזיקות מטבעות דיגיטליים, ממשיך לצבור תאוצה בוול סטריט. חברת הקריפטו האמריקאית Alt5 Sigma יוצאת למהלך גיוס של 1.5 מיליארד דולר, ומצרפת לדירקטוריון שלה שני שמות בולטים. החברה ממנה את זאק וויטקוף, בנו של איל הנדל"ן סטיבן וויטקוף (שליחו המיוחד של הנשיא טראמפ למזרח התיכון) לתפקיד יו"ר הדירקטוריון, ואת בנו של הנשיא טראמפ עצמו, אריק טראמפ, לדירקטוריון החברה. בעקבות המהלך, מניית החברה, אשר נסחרת בנאסד"ק, נפלה בכ-30%.
● הדוחות עקפו את התחזיות אז למה המניה הישראלית צונחת?
● אנבידיה ו-AMD יעבירו 15% מהכנסות ממכירת שבבים בסין לממשל טראמפ
השמות הללו בוודאי ייצרו עניין בגיוס ההון ההגדול, שכולל הצעה ישירה (Registered Direct Offering) והצעה פרטית (Private Placement). החברה תמכור עד 200 מיליון מניות רגילות במחיר של 7.5 דולר למניה, מחציתן במזומן ומחציתן בתמורה למטבעות דיגיטליים מסוג WLFI$ - המטבע של World Liberty Financial שהושק על-ידי הנשיא טראמפ ומשפחתו. בנוסף החברה דיווחה על הסכם גיוס של עד מיליארד דולר בהסכם ATM (שמאפשר לה למכור מניות נוספות של עצמה) של עד מיליארד דולר.
לפי הדיווח, World Liberty Financial היא משקיעה בולטת בהנפקה הפרטית ולצידה גם משקיעים מוסדיים מהגדולים בעולם וחברות השקעה בולטות מתחום הקריפטו.
עם השלמת העסקה, החברה תחזיק בכ-7.5% מסך מטבעות ה-WLFI כחלק מאסטרטגיה של הקמת אוצר דיגיטלי לניהול מטבעות קריפטו. הכספים שיגויסו ישמשו אותה מלבד רכישת המטבעות גם להחזר חובות, הסדרת הליכים משפטיים ומימון פעילות שוטפת.
את המהלך, מצד החתמים, מלווים עו"ד עודד הר-אבן ורון בן-בסט, מפירמת Sullivan & Worcester שפועלת גם מתל אביב. הסניף בתל אביב הוא גם זה שליווה את זוז פאוור הישראלית בגיוס שלה שנועד להפוך אותה גם כן לחברת אוצר. את מהלכי הגיוס של ALT5 מלווה החתם AGP Alliance Global Partners.
לדברי היו"ר המיועד של ALT5, ויטקוף, "הגיוס מהווה נקודת מפנה אסטרטגית עבור ALT5, ומחזק את מעמדנו בחזית הכלכלה הדיגיטלית. החיבור בין טכנולוגיות הבלוקצ'יין של ALT5 לבין החזון והמטבע של WLFI יאפשר לנו להוביל מהלך עולמי משמעותי בשוק הפיננסים המבוזרים ". ALT5 נסחרה קודם לכן בנאסד"ק בשווי כ-180 מיליון דולר. השווי איפשר לה לבצע את הגיוס במסגרת תשקיף מדף.
הטרנד שמתחזק
טרנד חברות האוצר הפך למשמעותי ביותר בחודשים האחרונים, על רקע העליות במטבעות הקריפטו ובפרט השיאים במטבע הביטקוין. החברה שייסדה את הטרנד הייתה סטרטג'י (לשעבר מיקרוסטרטג'י) שבעבר פעלה בעיקר בשוק התוכנה, אך בשנת 2020 הודיעה על כוונתה להשקיע בביטקוין, זהב ונכסים אלטרנטיביים. בחמש השנים שחלפו מאז היא רכשה מטבעות ביטקוין שמהווים 3% מכלל המטבעות בעולם ומניית החברה זינקה באלפי אחוזים, שיעור גבוה יותר מעליית הביטקוין. ההצלחה של סטרטג'י הקימה לא מעט חברות שמבקשות לחקות את המודל הזה, כולל בישראל. יש לציין שבמקרים רבים מדובר על חברות ממונפות.
גם חברת טראמפ מדיה שהוקמה על-ידי הנשיא טראמפ (ומחזיקה ברשת החברתית שלו Truth Social) הודיעה לאחרונה על גיוס 2.3 מיליארד דולר לצורך השקעה בביטקוין. בכתבה בגרדיאן צוטט לאחרונה הכלכלן אסוור פרסאד מקורנל העוקב אחר תעשיית הקריפטו, ואמר כי ההשקעות של משפחת טראמפ עלולות לייצר ניגודי עניינים משמעותיים על רקע צעדי הרגולציה שננקטים בארה"ב ומעלים את שווי נכסי הקריפטו.
בתשקיף, ALt5 נדרשת לציין את הסיכונים בהשקעה ובין היתר ציינה כי לאריק טראמפ וזאק וויטקוף או לבני משפחותיהם יש אינטרסים כלכליים ישירים או עקיפים בתמורה שתקבל World Liberty Financial ממכירת המטבעות לחברה, וכן ש-World Liberty Financial תקבל את הזכות למנות את מנהל ההשקעות הראשי ב-ALt5.