וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:17
המדדים בוול סטריט בירידות ובעיקר נאסד"ק שמאבד מעל 1.5% לאור ירידות חדות במניות הטכנולוגיה זה היום השני ברציפות. במקביל עוקבים המשקיעים אחר דוחות מעורבים בענף הקמעונאות וממתינים לפרסום פרוטוקולי הישיבה האחרונה של הפדרל ריזרב.
מדד S&P 500 יורד ב־0.4%, ומדד דאו ג’ונס משיל 47 נקודות, כ־0.1%.
המשקיעים ממשיכים לממש רווחים ממניות טכנולוגיה ושבבים כבדות־משקל, מה שעורר חששות לגבי רמות התמחור הגבוהות שלהן ויציבות מגמת ה־AI בטווח הארוך. מניית אנבידיה יורדת בכ־3%, בעוד ש־AMD וברודקום איבדו כל אחת יותר מ־3.5%. מניית פלנטיר צנחה בכ־5.5%, ואינטל נופלת ביותר מ־6%. גם מניות הטכנולוגיה הגדולות - אפל, אמזון, אלפאבת ומטא - רשמו ירידות.
17:04
הלחץ על חברי הפדרל ריזרב מצד טראמפ נמשך. היום קרא הנשיא לחברת הפדרל ריזרב ליסה קוק להתפטר, על רקע גידול בלחץ הציבורי על הבנק המרכזי. "קוק חייבת להתפטר, עכשיו!!!" כתב טראמפ ברשת החברתית שלו, Truth Social, בבוקר. הוא צירף קישור לדיווח של בלומברג על מכתב שנשלח על ידי ראש סוכנות המימון הפדרלית לדיור, ביל פולטי, לשרת המשפטים פאם בונדי, ובו קרא לפתוח בחקירה נגד קוק בנוגע לשתי משכנתאות.
במכתב מ־15 באוגוסט טען פולטי כי קוק "זייפה מסמכי בנק ורישומי נכסים כדי לקבל תנאי הלוואה מועדפים יותר, ובכך ייתכן שביצעה הונאת משכנתאות לפי החוק הפלילי."
16:47
מניית אינטל נופלת בכ-6% כעת בעוד המשקיעים מעכלים את האפשרות שהממשל האמריקאי ירכוש נתח משמעותי בחברה. מניות מיקרון טכנולוג'י ו־TSMC יורדות גם הן, על רקע חשש כי גם מהן ינסה הממשל לרכוש נתח.
אתמול הודיעה סופטבנק הודיעה כי תבצע השקעה ענק של 2 מיליארד דולר בחברה, ההשקעה תקנה לסופטבנק כ-2% ממניות אינטל.
שלשם דווח בבלומברג כי בוושינגטון רוצים נתח של 10% בחברה , ולכן שוקלים לערוך מול אינטל עסקה במסגרתה חלק או כל המענקים שהגיעו לחברה מכוח חוק השבבים בארה"ב, יומרו לניירות ערך. אינטל הייתה אמורה לקבל מענקים בגובה כולל של 10.9 מיליארד דולר לצרכים מסחריים וצבאיים. בשווי השוק הנוכחי של אינטל, החזקה של 10% בחברה תהיה שווה כ-10.5 מיליארד דולר.
16:43
דוח חלש ומפתיע לחברת הספנות צים, בניהולו של אלי גליקמן. לאחר שברבעון הראשון של השנה הציגה החברה צמיחה בהכנסות ורווח נקי שקפץ ביותר מפי 3 ל-296 מיליון דולר, היא מציגה ברבעון השני נפילה של 94% ברווח, שהסתכם ב-24 מיליון דולר בלבד. מדובר ברווח של 19 סנט למניה, בעוד האנליסטים בוול סטריט צפו לרווח של 1.3 דולר למניה ברבעון. מניית צים נופלת בכ-8% כעת.
הכנסות צים ירדו ב-15% ברבעון השני הסתכמו ב-1.64 מיליארד דולר - גם כאן מדובר בפספוס של תחזית ההכנסות של האנליסטים שצפו בממוצע מחזור של 1.74 מיליארד דולר. בין הסיבות לקיטון הייתה ירידה של 12% במחיר ההובלה הממוצע למכולה (TEU), שעמד על 1,479 דולר.
החברה המתיקה את הגלולה המרה והעלתה את ממוצע טווח התחזיות שלה לשנה הנוכחית. צים צופה כעת רווח לפני פחת מסים והפחתות (EBITDA מתואם של 1.8 עד 2.2 מיליארד דולר ורווח בנטרול ריבית ומס (EBIT מתואם) לטווח של 550 עד 950 מיליון דולר.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בירידות כאשר המשקיעים שולקים את סדרת הדוחות המעורבת מצד הקמעונאיות הגדולות בארה"ב וממתינים לפרסום פרוטוקולי הישיבה האחרונה של הפדרל ריזרב.
נאסד"ק יורד ב-0.3%, S&P 500 ב-0.1% ודאו ג'ונס ללא שינוי.
מניית טרגט צונחת ביותר מ־9% לאחר שהקמעונאית דיווחה על ירידה נוספת במכירות. החברה גם הודיעה על מינוי מנכ"ל חדש שייכנס לתפקיד ב־1 בפברואר. מניית לואוס , יורדת מעט למרות שתוצאותיה עלו על תחזיות האנליסטים.
הנתונים האלו הגיעו לאחר שעלייה במניית הום דיפו בעקבות הדוחות תרמה לדאו לסיים בעלייה קלה ואף לקבוע שיא תוך יומי ביום שלישי, בעוד שמדדי S&P 500 ונאסד"ק נחלשו בשל ירידות במניות הטכנולוגיה.
המשקיעים ממתינים לפרסום פרוטוקולי ישיבת יולי של הפד, הצפוי בשעה 21:00 שעון ישראל. אז בחרו מקבלי ההחלטות להשאיר את הריבית ללא שינוי, אך חברי הפד כריסטופר וולר ומישל בואמן התנגדו - סימון לכך שזו הפעם הראשונה מאז 1993 ששני בכירים מצביעים בניגוד לעמדת הרוב.
בהמשך השבוע, ביום שישי, צפוי יו"ר הפד ג'רום פאוול לשאת דברים - נאום שהמשקיעים יעקבו אחריו בקפידה כדי להבין את הכיוון העתידי של הריבית. נכון לעכשיו, חוזים עתידיים על ריבית הפד משקפים הסתברות של כמעט 85% לכך שהבנק המרכזי יוריד את הריבית בישיבתו הבאה בספטמבר, לפי כלי FedWatch של CME.
15:01
מניית מדפסות התלת מימד הישראלית סטרטסיס קפצה אמש בכ-14% על רקע דיווח שפורסם אמש כי חברת הקונגרס דבי ווסרמן-שולץ, רכשה מניות של החברה. זוהי הפעם הראשונה זה שנים שחבר קונגרס אמריקאי מדווח על מסחר במניות של החברה. תשומת לב פוליטית ומאמצי לובינג בארה"ב עשויים להשפיע על החלטות רגולטוריות או תקציביות הקשורות לתעשיית ההדפסה בתלת־ממד ולפרויקטים בתחום.
14:00
ענקית הספנות צים בניהולו של אלי גליקמן, מסכמת את הרבעון השני בו ההכנסות הסתכמו בכ-1.64 מיליארד דולר והרווח נקי ירד ל-24 מיליון דולר. החברה העלתה את ממוצע טווח התחזית לשנת 2025 עם צפי ל-EBITDA מתואם בטווח של 1.8 עד 2.2 מיליארד דולר. כמו כן חוזה החברה EBIT מתואם בטווח של 550 עד 950 מיליון דולר. במקביל, צים הכריזה על חלוקת דיבידנד בסך 7 מיליון דולר, או 6 סנט למניה.
13:00
גילת הישראלית דיווחה כי החטיבה המסחרית שלה קיבלה הזמנות בשווי של יותר מ-60 מיליון דולר ממפעיל לוויינים מוביל עבור טרמינלי ESA Stellar Blu Sidewinder. אספקת ההזמנות צפויה להתבצע במהלך 12 החודשים הקרובים. עוד דווח כי הזמנות אלו, עבור מאות טרמינלים של Sidewinder, התקבלו בעקבות זכייה של מפעיל הלווייניים בהסכמים חדשים עם חברות תעופה. במסגרת ההזמנות תסופק לראשונה אנטנת ה-Sidewinder’s כפתרון OEM line-fit solution של חברת בואינג .
11:50
המסחר באירופה עבר למגמה מעורבת: מדד הדאקס יורד בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.1% והקאק נסחר ביציבות.
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהלים בשעה זו בירידות שערים קלות של עד 0.2%.
11:15
המסחר באירופה מתנהל כעת בירידות שערים: מדד הדאקס נופל בכ-0.5%, בעוד הפוטסי והקאק מאבדים מערכם כ-0.2%.
מניות החברות הביטחוניות באירופה רושמות ירידות כעת וממשיכות בסנטימנט השלילי שלהן מאתמול, על רקע הפגישה בין הנשיא טראמפ לזלנסקי ולמנהיגי אירופה, בניסיון להתקדם לקראת הפסקת אש במלחמת רוסיה־אוקראינה. בין המניות שיורדות, ניתן למצוא את ריינמטל , הנסולדט , רולס-רויס וקינטיק .
10:20
יום המסחר באירופה נפתח בירידות שערים. מדד הדאקס משיל מערכו 0.8%, הפוטסי יורד ב-0.2% והקאק יורד ב-0.5%.
מאקרו אירופה: מדד המחירים לצרכן בבריטניה עלה בקצב שנתי לשיעור של 3.8%, מעל הצפי המוקדם שציפה לעלייה מתונה יותר, בשיעור של 3.7%.
08:59
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי יורד ב-1.5%, בורסת שנגחאי משילה מערכה 0.1%, ההנג סנג יורד ב-0.6% ומדד הקוספי משיל מערכו 1.2%.
החוזים העתידיים נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.
אמש בוול סטריט, המדדים ננעלו במגמה מעורבת. נאסד"ק ירד ב-1.5%, S&P 500 השיל מערכו 0.6% ודאו ג'ונס ננעל סביב רמות הבסיס.
מניות של חברות טכנולוגיה ענקיות ויצרניות שבבים גדולות העיבו על המסחר אמש. אנבידיה ירדה בכ-3.5%, AMD וברודקום ירדו בכ-5% ו-4% בהתאמה. גם מניית התוכנה פלנטיר נסחרה בירידות של כ-9%, ורשמה את הביצועים הגרועים ביותר במדד S&P 500 אמש. ג'ייסון ברונצ'טי, מנהל ההשקעות הראשי בלינקולן פייננשל מסביר כי "ייתכן כי המשקיעים מממשים רווחים מהזינוק החד במניות הקשורות לתחום הבינה המלאכותית לאחר ריצה של יותר מ-40% עבור הנאסד"ק מאז אפריל, מבחינה היסטורית, הפסקה היא נורמלית, כאשר השוק מתכוונן מחדש סביב הנתונים הכלכליים האחרונים ומדיניות הפד הצפויה".
מנגד, אאינטל קפצה בכ-7% לאחר שדווח אמש כי סופטבנק תבצע השקעת ענק של 2 מיליארד דולר בענקית השבבים. סופטבנק תשלם 23 דולר למניה עבור מניית אינטל הרגילה, כאשר ההשקעה תקנה לסופטבנק כ-2% ממניות אינטל. אינטל נמצאת לאחרונה באור הזרקורים עם דיווחים על חבל הצלה אפשרי מכיוון אחר - הממשל האמריקאי. אמש דווח בבלומברג כי בוושינגטון רוצים נתח של 10% בחברה, ולכן שוקלים לערוך מול אינטל עסקה במסגרתה חלק או כל המענקים שהגיעו לחברה מכוח חוק השבבים בארה"ב, יומרו לניירות ערך. מניית סופטבנק קופצת כעת ב-9% במסחר באסיה.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות קלות הבוקר. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.31%, והתשואה לשנתיים עומדת על 3.76%.
בשוק הסחורות, מחיר הנפט נחלש בשבוע האחרון בכ-2%. על רקע המגמה, אמש (ג'), התקיימה פסגה נוספת בארה"ב, הפעם בין הנשיא טראמפ לנשיא אוקראינה זלנסקי בוושינגטון. בעוד שלא ידוע על התפתחויות משמעותיות מהפגישה הנוכחית, כמו גם על תוצאות כאלה מפגישת טראמפ עם נשיא רוסיה פוטין באלסקה בסוף השבוע, הרגיעה במחיר הנפט נובעת ככל הנראה מהערכה של הסוחרים שלא יוחמרו בשלב הזה הסנקציות על ייצוא הנפט הרוסי.
האם מחיר הביטקוין יגיע בקרוב לרמה של 145 אלף דולרים למטבע (מול 115.5 אלף דולר כיום)? פיטר ברנדט, משקיע הסחורות האגדי שחזה את השיא הגדול של הביטקוין ב-2017 (אז הגיע ל-20 אלף דולר למטבע), טוען שכן. ברנדט מנסה לחזות התנהגות של סחורות ומטבעות לפי דפוסים ארוכי טווח ולדבריו ייתכן שנראה בחודש הקרוב זינוק חד במחיר הביטקוין.
ברנדט מצא שהביטקוין מתנהג במחזוריות בת 75 שבועות. כלומר על פני תקופות של מספר שנים, להערכתו יש דפוס עקבי שחוזר על עצמו. והוא מזכיר בתחזית שלו את ההתנהלות של הביטקוין בשנים 2015-2017 וכן בין השנים 2018-2021. לפי אותם מחזורים (סייקלים) בעבר, מעריך ברנדט כעת כי דפוס שהחל בשנת 2022 עשוי להוביל את הביטקוין לגעת עד 22 בספטמבר הקרוב (בתוך חודש) בין רמות של 125 עד 145 אלף דולרים.
פאלו אלטו הישראלית, שמרכזת עניין לאחר שפרסמה דוחות מצויינים של ברבעון השני, והודעתו של מייסד החברה, ניר צוק, על עזיבתו, זוכה להעלאת המלצה על המניה מבנק אוף אמריקה.
"אנו משדרגים את המלצתנו למניית פאלו אלטו ל-"קנייה" מ-"נייטרלי" ומשאירים את מחיר היעד על 215 דולר, המשקף פוטנציאל אפסייד של 22%", מציינים כלכלני הבנק.
בבנק אוף אמריקה מציינים כי החברה הציגה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי ותחזית מרשימה לשנת הכספים 2026, המדגימות את הצלחת אסטרטגיית הפלטפורמה שלה. מדדים מרכזיים כמו הכנסות חוזרות שנתיות, צבר הזמנות והכנסות ממוצרים, עלו כולם מעל צפי השוק, כאשר החברה מציינת חוזקה בעסקאות פלטפורמה וצמיחה משמעותית במוצרי התוכנה, המהווים כעת 56% מהכנסות המוצרים.
"אנו רואים צמיחה בתחומים הנכונים, כמו פלטפורמת הענן Prisma Cloud ופתרונות ה-SASE. למרות ביצועים תפעוליים מרשימים, חששותינו העיקריים נותרו סביב תמחור המניה הגבוה (כ-46 x מכפיל הרווח החזוי ל-2026) ושולי רווח תפעולי חופשי שעשויים להתייצב סביב 38.5%, מה שמצביע על פוטנציאל אפסייד מוגבל יותר ברווחיות בעתיד", ציינו בבנק.
בבנק גם התייחסו לענקית הטכנולוגיה מטא , וציינו כי הם חוזרים על המלצת "קנייה" למניה, על רקע מספר התפתחויות אסטרטגיות. "החברה מתכננת ארגון מחדש נוסף בחטיבת הבינה המלאכותית שלה, הרביעי במספר בשישה חודשים. בעוד ששינויים תכופים כאלה עשויים לעורר דאגה לגבי מימוש תוכניות ה-AI , אנו סבורים שההזדמנות בתחום עודנה בתחילתה ולמטא רקורד מוכח של ביצועים. בסיס המשתמשים העצום והעליונות הטכנולוגית ממצבים אותה בעמדה חזקה".
בנוסף ציינו כי דיווחים מצביעים על השקה אפשרית בספטמבר של משקפיים חכמים ראשונים מסוגם עם צג מובנה: "מהלך כזה עשוי להוות צעד משמעותי קדימה עבור חטיבת Reality Labs וקטליזטור חיובי למניה. במקביל, מטא ממשיכה לייעל את מערכת הפרסום שלה לקראת אוטומציה מלאה מבוססת AI , מהלך שאנו צופים שיגדיל את ההוצאה על פרסום בזכות שיפור בהחזר על ההשקעה (ROI) למפרסמים".