וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
בתום מסחר תנודתי שנבע מהורדת הריבית וההערות של יו"ר הפד מאוחר יותר - ננעל היום המסחר במגמה מעורבת - נאסד"ק שכבר נסחר בירידה של מעל ל-% ננעל לבסוף בירידה של 0.4%, S&P 500 ירד ב-0.2% ודאו ג'ונס עלה ב-0.5%.
סוחרי וול סטריט דחפו את המניות מטה ואת תשואות האג"ח מעלה לאחר החלטת הפדרל ריזרב להוריד את הריבית והאיתות לשתי הורדות נוספות השנה - מהלך שכבר תומחר במידה רבה בשוק.
יו״ר הפד, ג'רום פאוול, הדגיש את המתח בין שני יעדי הבנק - לחצים אינפלציוניים מתמשכים מול סימני היחלשות בשוק העבודה - וציין כי "אין מסלול נטול סיכונים".
בנוסף, ייתכן שדבריו של פאוול אכזבו חלק מהסוחרים: הוא תיאר את המהלך כ־ "Risk-management cut" - כלומר, הורדת ריבית שנועדה לניהול סיכונים. מדבריו משתמע כי מדובר יותר ב״ביטוח מוניטרי״ למקרה שהכלכלה תיכנס להאטה חדה, ולא בצעד שנובע מהתדרדרות מיידית במצב הכלכלי, ולכן לא יצדיק הורדה חדה בעתיד.
התגובה שיקפה גישה מאוזנת מצד הפד: הכרה בהתקררות בשוק העבודה, לצד שמירה על תלות בנתונים נוכח סיכוני המחירים. קובעי המדיניות הורידו את הריבית ברבע אחוז (25 נ״ב) והצביעו על שתי הורדות נוספות עד סוף השנה. בהצהרתם ציינו כי שיעור האבטלה "עלה מעט אך נותר נמוך", תוך אזהרה ש״הסיכונים כלפי התעסוקה עלו״.
בצד השלילי, מניות הטכנולוגיה המובילות שסחפו את השוק בתקופה האחרונה רשמו ירידות, בהן פלנטיר , אורקל ואנבידיה ויתכן שהמשקיעים מימשו רווחים. מנגד, מניות שנהנות מסביבת ריבית נמוכה יותר תמכו בשוק הרחב - וולמארט ואמריקן אקספרס עלו.
21:55
וול סטריט מגיבה כעת בירידות להורדות הריבית ולמסיבת העיתונאים של יו"ר הפד ג'רום פאוול. נאסד"ק שירד גם לפני הפרסום, משיל 1.2%%, S&P 500 יורד ב-0.7% ודאו ג'ונס ללא שינוי. הפד רואה כעת רק הורדה אחת ב-2026 מה שמאכזב את המשקיעים, בנוסף לאחר הראלי העובדה שבשוק כבר תמחרו את התסריט ועכשיו מממשים.
במקביל גם תשואות האג"ח עולות - תשואת האג"ח לעשר שנים עולה עכשיו ב-6 נקודות בסיס ל-4.06%.
בנוסף, ייתכן שדבריו של פאוול אכזבו חלק מהסוחרים: הוא תיאר את המהלך כ־ "Risk-management cut" - כלומר, הורדת ריבית שנועדה לניהול סיכונים. מדבריו משתמע כי מדובר יותר ב״ביטוח מוניטרי״ למקרה שהכלכלה תיכנס להאטה חדה, ולא בצעד שנובע מהתדרדרות מיידית במצב הכלכלי, ולכן לא יצדיק הורדה חדה בעתיד.
דייוויד קלי, האסטרטג הגלובלי מג’יי.פי.מורגן, הזהיר כי הפחתת הריבית עלולה דווקא להגדיל את הסיכונים למניות, לאג"ח ולדולר, אם תיתפס כמהלך שנובע מלחץ פוליטי ואינו תואם את תחזיות הבנק לגבי הכלכלה. משקיעי אג"ח ומניות בוול סטריט, שחגגו את חידוש ההפחתות הצפוי, צריכים לנקוט גישה זהירה יותר ולשקול פיזור לאחר הראלי האחרון, כתב קלי. "במידה שהחלטת הפד השבוע תיתפס ככניעה ללחץ פוליטי, מתווסף רובד חדש של סיכון לשווקים הפיננסיים בארה"ב ולדולר", אמר.
רונן מנחם כלכלן ראשי במזרחי טפחות אף ציין ש"הודעת ריבית צפויה לחלוטין, שינויי תמלול לצורך שימת דגש על שוק העבודה, אך המשך מדיניות זהירה, תלוית נתונים ושינויים קלים בלבד שהיו בתחזית (במבט ל-2026). שלא כמו הבנק המרכזי של אירופה, אין לפד כוונה לאמץ אג'נדה של הורדות ריבית ולמען האמת - נראה כי אין גם מקום לכך".
בנוסף להחלטת הריבית, חברי הפד הציגו את תרשים ה־"dot plot", שבו כל משתתף מסמן באופן אנונימי את תחזיותיו לריבית בשנים הקרובות. מהתרשים עולה כי הפד צופה עוד שתי הורדות ריבית עד סוף השנה, אם כי קיימת שונות רבה בין המשתתפים: אחד מהם - ככל הנראה המושל סטיבן מירן - סימן הורדות נוספות של עד 1.25%. מתוך 19 המשתתפים, תשעה צפו הורדה אחת בלבד השנה, ועשרה צפו שתיים (באוקטובר ובדצמבר). משתתף אחד לא תמך כלל בהורדות - אפילו לא בזו של השבוע.
במבט קדימה, ה־dot plot מצביע על הורדה אחת בלבד ב־2026, הרבה יותר מתון מהתמחור הנוכחי בשוק של שלוש הורדות, ועל הורדה נוספת ב־2027, כשהפד מתקרב לריבית הנייטרלית לטווח הארוך של 3%. כשישה מבין המשתתפים ציינו ריבית נייטרלית ארוכת טווח הנמוכה מהרמה החציונית שהוצגה.
21:12
הפדרל ריזרב הודיעה לפני דקות אחדות על הורדת הריבית ב-0.25% וזאת בפעם הראשונה בקדנציה של טראמפ. בנוסף צופה הפד לשתי הורדות נוספות עד סוף השנה.
השווקים מגיבים במתינות יחסית - נאסד"ק שירד גם לפני הפרסום, משיל 0.4%, S&P 500 ללא שינוי ודאו ג'ונס עולה ב-1%.
בהודעה שפרסם הפד לאחר הישיבה נכתב שוב כי הפעילות הכלכלית "התמתנה" , אך נוספה התייחסות לכך ש"קצב הגידול בתעסוקה נחלש" וכי האינפלציה "עלתה ונותרה ברמה מעט גבוהה" . שילוב של ירידה בצמיחה התעסוקתית עם עלייה באינפלציה מציב את שני היעדים המרכזיים של הפד - יציבות מחירים ותעסוקה מלאה - במתח ישיר.
בהצהרה נכתב עוד כי "רמת אי־הוודאות לגבי התחזית הכלכלית נותרה גבוהה" , וכי הוועדה מודעת לסיכונים משני צדי המנדט הכפול שלה ומעריכה ש הסיכונים כלפי שוק העבודה עלו .
בנוסף להחלטת הריבית, חברי הפד הציגו את תרשים ה־"dot plot", שבו כל משתתף מסמן באופן אנונימי את תחזיותיו לריבית בשנים הקרובות. מהתרשים עולה כי הפד צופה עוד שתי הורדות ריבית עד סוף השנה, אם כי קיימת שונות רבה בין המשתתפים: אחד מהם - ככל הנראה המושל סטיבן מירן - סימן הורדות נוספות של עד 1.25%. מתוך 19 המשתתפים, תשעה צפו הורדה אחת בלבד השנה, ועשרה צפו שתיים (באוקטובר ובדצמבר). משתתף אחד לא תמך כלל בהורדות - אפילו לא בזו של השבוע.
במבט קדימה, ה־dot plot מצביע על הורדה אחת בלבד ב־2026 , הרבה יותר מתון מהתמחור הנוכחי בשוק של שלוש הורדות, ועל הורדה נוספת ב־2027, כשהפד מתקרב לריבית הנייטרלית לטווח הארוך של 3%. כשישה מבין המשתתפים ציינו ריבית נייטרלית ארוכת טווח הנמוכה מהרמה החציונית שהוצגה.
20:33
חצי שעה לפני פרסום החלטת הריבית - נאסד"ק יורד ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.2%, דאו ג'ונס עולה ב-0.5%.
איך יגיב השוק? השוק רודף אחרי שיאים חדשים בזמן שחדשות מדאיגות על אבטלה נערמות, אך הפוליטיזציה חסרת התקדים של טראמפ כלפי הבנק המרכזי - הכוללת חמישה חודשים של עלבונות מתמשכים ללא הפסקה כלפי יו"ר הפד וכעת גם ניסיון להדיח מושל בבנק - עשויה לשנות את התמונה.
דייוויד קלי, האסטרטג הגלובלי מג’יי.פי.מורגן, מזהיר כי הפחתת הריבית עלולה דווקא להגדיל את הסיכונים למניות, לאג"ח ולדולר, אם תיתפס כמהלך שנובע מלחץ פוליטי ואינו תואם את תחזיות הבנק לגבי הכלכלה. משקיעי אג"ח ומניות בוול סטריט, שחגגו את חידוש ההפחתות הצפוי, צריכים לנקוט גישה זהירה יותר ולשקול פיזור לאחר הראלי האחרון, כתב קלי. "במידה שהחלטת הפד השבוע תיתפס ככניעה ללחץ פוליטי, מתווסף רובד חדש של סיכון לשווקים הפיננסיים בארה"ב ולדולר", אמר.
לא כולם מסכימים איתו. "עם מומנטום חזק ברווחי חברות הטכנולוגיה וקיצוצי ריבית קרבים מצד הפד, איננו רואים בשוויים הגבוהים סיבה להתרחק מחשיפה מגוונת למגזר", אמרה אולריקה הופמן־בורצ'ארדי, ראש תחום המניות העולמי ב-UBS.
בין חברי הפד שיצביעו היום יהיה גם חבר הוועדה "החדש" סטיבן מירן, שהצטרף רק אתמול למועצת הנגידים של הפדרל ריזרב לאחר אישור הסנאט בהליך מזורז. מירן, מועמדו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ וראש מועצת היועצים הכלכליים, יצא לחופשה ללא תשלום כדי לכהן במועצת הבנק המרכזי. גם נגידת הפדרל ריזרב, ליסה קוק השתתפה בהצבעה, לאחר שבית משפט פדרלי לערעורים פסק כי לטראמפ אין סמכות לפטר אותה לפני ההצבעה.
לאחר פרסום הריבית, יפנו המשקיעים למה שחשוב אף יותר ויקבע רבות לגבי השוק - תחזיות הריבית, הידועות בשם "הדוט פלוט" שיתפרסמו מיד. הדוט פלוט האחרון, שפורסם ביוני, חשף קונצנזוס בפד לגבי שתי הורדות ריבית השנה, לנוכח אי-ודאויות בנוגע לאופן שבו מדיניות ממשל טראמפ בנוגע למכסות, הגירה ומסים תשפיע על הכלכלה. האם מקבלי ההחלטות יעמדו בתחזיות להורדת ריבית נוספת אחת ב-2025 או יהפכו ליותר אגרסיביים לנוכח סימנים חדשים לחולשה בשוק העבודה? לפד נותרו עוד שתי ישיבות השנה, בסוף אוקטובר ותחילת דצמבר.
19:49
הנפקה נוספת בוול סטריט הצטרפה היום גל ההנפקות שפוקד את ניו יורק - מניית סטאבהאב ( StubHub Holding) זינקה עם התחלת המסחר בה בכ-8% בניו יורק, לאחר שפלטפורמת מכירת הכרטיסים גייסה 800 מיליון דולר בהנפקה ראשונית בארה״ב, שתומחרה באמצע טווח ההצעה. כעת נסוגה המניה והיא נסחרת במחיר ההנפקה.
המניה נפתחה במחיר של 25.35 דולר, לעומת מחיר הנפקה של 23.50 דולר. לפי דיווח של בלומברג, הביקוש למניות היה גבוה וההנפקה נרשמה כהצלחה עם ביקושי יתר משמעותיים. החברה מכרה 34 מיליון מניות בטווח מחיר של 22-25 דולר למניה.
המסחר העניק ל־StubHub שווי שוק של כ־ 9.3 מיליארד דולר, על בסיס מספר המניות שצוינו בדיווחים קודמים.
ההשקה מוסיפה לתנופה האחרונה בשוק ההנפקות בארה״ב, שבו גויסו כ־ 5.3 מיליארד דולר מאז חג העבודה (1 בספטמבר), לא כולל חברות ספאק. מניות של חברות נוספות, בהן Klarna ו־Figure Technology Solutions, הצליחו לשמור על רווחי ההשקה.
StubHub ניסתה להפוך לציבורית כבר מאז 2022, תחילה באמצעות רישום ישיר שהיה עשוי להעריך אותה ביותר מ־13 מיליארד דולר. היא שקלה לצאת להנפקה בשנה שעברה לאחר זינוק במכירות בעקבות סיבוב ההופעות של טיילור סוויפט The Eras Tour , אך דחתה את המהלך. ניסיון נוסף באפריל הוקפא בעקבות הכרזת ארה״ב על מכסים נרחבים שהובילו לירידות חדות בשווקים.
18:39
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה שלילית - בורסות פרנקפורט ולונדון ננעלו ללא שינוי אך פריז ירדה ב-0.4%.
בוול סטריט, בתוך ההמתנה הדרוכה להחלטת הריבית של הבנק הפדרלי, החלטה שצפוייה למדי (הבנק כנראה יוריד את הריבית ב-0.25%) אבל המתח הוא לקראת התחזית של הריביות להמשך - הדוט פלוט. בינתיים המדדים במגמה מעורבת: נאסד"ק יורד ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.1%, דאו ג'ונס עולה ב-0.5%.
מי שמעיבה על נאסד"ק היא בעיקר מניית אנבידיה שיורדת במעל 2.5%.
מנכ״ל אנבידיה , ג’נסן הואנג, התייחס לקשיי ענקית הטכנולוגיה האמריקאית בסין, לאחר דיווח כי המדינה אסרה על שימוש בשבבי ה־AI שלה. הואנג אמר כי הוא "מאוכזב" לאחר ש־ Financial Times דיווח כי רשות הסייבר של סין (CAC) הורתה לחברות כמו ByteDance (בעלת TikTok) ועליבאבא שלא לרכוש את שבב ה־RTX Pro 6000D שיועד במיוחד עבור השוק הסיני.
בתגובה לשאלה על הדיווח, אמר הואנג כי "אנחנו יכולים לשרת שוק רק אם המדינה רוצה בכך." הוא הוסיף: "כנראה תרמנו לשוק הסיני יותר מרוב המדינות האחרות, ואני מאוכזב ממה שאני רואה. אבל אני מבין שיש להם סדרי עדיפויות רחבים יותר מול ארה״ב."
17:55
חברת Waymo, מובילת תחום ה־Robotaxi, הודיעה היום כי רכבי הנהיגה האוטונומית שלה יחלו להסיע נוסעים בנאשוויל, טנסי, בשנה הבאה - תוך שהיא פונה לכיוון חדש ומשתפת פעולה עם ליפט במקום עם שותפתה האחרונה, אובר טכנולוג'יס .
בתחילה, הזמנת נסיעות תתאפשר דרך האפליקציה של Waymo בלבד, ובהמשך השנה תורחב גם לאפליקציה של Lyft. משמעות המהלך היא שרכבי Waymo יהיו זמינים בשתי אפליקציות ההסעות הגדולות ביותר בארה״ב.
במסגרת ההתרחבות הקודמת, Waymo כבר מציעה שירותי נסיעה אוטונומית דרך Uber באטלנטה ובאוסטין, טקסס. במקביל, יצרנית הרכב החשמלי טסלה בוחנת שירות מצומצם של רכבים אוטונומיים באוסטין, כחלק מהחזון השאפתני של אילון מאסק בעשור האחרון.
גם אם מדובר בעיר אחת בלבד, שילוב ה־Robotaxi של Waymo באפליקציית Lyft עשוי לסייע ל־Lyft להאיץ את התאוששותה מהירידה החדה בביקוש לנסיעות בתקופת הקורונה. Uber הצליחה להתאושש מהר יותר, תהליך שהשתקף הן בתוצאותיה הכספיות והן בשווי השוק שלה, שהשליש את עצמו מאז סוף 2019.
17:42
מניית אלביט מערכות נופלת בכ-6% היום. החברה הודיעה היום כי רשות ניירות ערך בישראל האריכה את תוקף תשקיף המדף של החברה, שהוגש בספטמבר 2023, ב־12 חודשים נוספים - עד ל־27 בספטמבר 2026, ויתכן שהמשקיעים חוששים מדילולם. החברה ציינה כי בשלב זה לא התקבלה כל החלטה לגבי ביצוע הנפקת ניירות ערך כלשהי מכוח התשקיף , לרבות לגבי היקפה, תנאיה או מועדיה, ואין כל ודאות כי הנפקה כזו אכן תתבצע.
בתוך כך, הנציבות האירופית - הגוף המנהל של האיחוד האירופי - פירסמה היום (ד') את התוכנית חסרת התקדים שלה להמלצות על סנקציות חריפות על ישראל. התוכנית מגבה את ההצהרה של נשיאת הנציבות אורסולה פון-דר-ליין ביום רביעי שעבר, שבו "עברה צד", ובמקום להביע תמיכה בישראל כפי שעשתה מיד לאחר התקפות הטרור של 7 באוקטובר, הכריזה כי האיחוד ינסה להפעיל לחץ על ישראל כדי לגרום לה לשפר את המצב ההומניטרי בעזה ולמנוע פגיעה בתושבי הרצועה, במקביל לדרישה לשחרור החטופים הישראלים ולסילוק חמאס מהשלטון בעזה.
הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אי.בי.אי רפי גוזלן מעריך כי אכן מדובר באווירה שלילית בקרב המשקיעים שנובעת מהחשש להתגברות הצעדים נגד ישראל בעולם, זאת בשל המלחמה הארוכה נגד החמאס בעזה. "הצעדים מהעולם, הם אולי לא ברמה של סנקציות, אבל כן מוציאים לנו כרטיס צהוב ואפילו קצת יותר מזה. אלה צעדים שמגיעים על רקע הרחבת המלחמה בעזה".
דומה שזה קורה גם בהשפעת נאום "סופר־ספרטה" של ראש הממשלה בנימין נתניהו באירוע של משרד האוצר, עורר הדים רבים ואף טלטל באופן זמני את המדדים בבורסה המקומית. נתניהו סיפק למשקיעים תחזית קשה: בידוד כלכלי. "מה שעבד עד עכשיו, לא יעבוד מעכשיו", במילים הללו בחר נתניהו לחתום את הדברים שלו, כשהתייחס למהלכים באירופה נגד התעשייה הישראלית, ובפרט בתחומי הנשק. "נצטרך יותר ויותר להסתגל לכלכלה עם סממנים אוטרקיים… אנחנו יכולים למצוא את עצמנו במצב שבו תעשיות הנשק שלנו יהיו חסומות… נצטרך להיות אתונה וסופר־ספרטה. אין לנו ברירה", אמר נתניהו בכנס של החשב הכללי שנערך ביום שני בירושלים.
על אף שבהמשך סייג את הדברים, וטען כי התכוון בעיקר לתעשיות הביטחוניות המקומיות, רבים ראו בכך הודאה רשמית בתחושות של חלק מהשחקנים במשק כבר תקופה, בכל הקשור לקשיים שהם חווים מול גורמים בחו"ל בצל מעמדה המתדרדר של ישראל בעולם. תחושות אלו עוד הסלימו עם הדיווחים על כך שספרד החליטה לבטל עסקה משמעותית עם אלביט מערכות, לרכישת מערכות ארטילריה.
16:41
לאחר הפתיחה היציבה המדדים בוול סטריט פתחו פערים זה מזה - נאסד"ק יורד ב-0.2% ו-S&P 500 ללא שינוי, דאו ג'ונס עולה ב-0.5%.
מנכ״ל אנבידיה , ג’נסן הואנג, התייחס לקשיי ענקית הטכנולוגיה האמריקאית בסין, לאחר דיווח כי המדינה אסרה על שימוש בשבבי ה־AI שלה.
הואנג אמר כי הוא "מאוכזב" לאחר ש־ Financial Times דיווח כי רשות הסייבר של סין (CAC) הורתה לחברות כמו ByteDance (בעלת TikTok) ועליבאבא שלא לרכוש את שבב ה־RTX Pro 6000D שיועד במיוחד עבור השוק הסיני.
בתגובה לשאלה על הדיווח, אמר הואנג כי "אנחנו יכולים לשרת שוק רק אם המדינה רוצה בכך." הוא הוסיף: "כנראה תרמנו לשוק הסיני יותר מרוב המדינות האחרות, ואני מאוכזב ממה שאני רואה. אבל אני מבין שיש להם סדרי עדיפויות רחבים יותר מול ארה״ב."
ההתפתחויות מגיעות לאחר מספר שנים סוערות לפעילותה של אנבידיה בסין, שאותן תיאר הואנג כ"רכבת הרים". לדבריו, החברה הנחתה את כל האנליסטים הפיננסיים שלא לכלול את סין בתחזיותיהם, משום שעתידה של הפעילות שם תלוי בעיקר בדיונים בין ממשלות ארה״ב וסין.
16:30
בוול סטריט נפתח המסחר ביציבות בעוד הסוחרים נערכים להחלטת מדיניות מוניטרית מצופה מאוד - ולתחזית המדיניות החשובה אף יותר - מצד הפדרל ריזרב.
נאסד"ק ו-S&P 500 ללא שינוי, דאו ג'ונס בירידה של 0.1%.
מניית אנבידיה בירידה של יותר מ־1.3% במסחר המוקדם, לאחר ש־ Financial Times דיווח כי סין אסרה על חברות טכנולוגיה מקומיות לרכוש את השבבים של החברה.
הציפייה כמעט גורפת בקרב הסוחרים היא שהפד יחתוך את הריבית ביום רביעי - מהלך שעשוי לתמוך בכלכלה האמריקאית נוכח סימנים להיחלשות שוק העבודה, גם כאשר האינפלציה נותרת מעל יעד ה־2% של הבנק המרכזי. במקביל, קובעי המדיניות יפרסמו את תחזיתם לעתיד הריבית לשנה הקרובה במסגרת ה־"dot plot" שמתלווה לדו"ח התחזיות הרבעוני.
המשקיעים יעקבו גם אחר פערי דעות אפשריים בין חברי הפד, לאחר שבפגישה הקודמת ביולי נרשמו שני קולות מחלוקת. נכון לעכשיו, הסוחרים מתמחרים הסתברות של 96% להורדת ריבית של רבע אחוז (25 נקודות בסיס), ורק 4% סיכוי להורדת ריבית חדה יותר של חצי אחוז.
15:47
אחרי ירידה של 31% מאז פרסום הדוחות הכספיים של מאנדיי בחודש שעבר, החברה מודיעה על תוכנית נרחבת לרכישה עצמית של מניות (buy back). מאנדיי דיווחה שדירקטוריון החברה אישר תוכנית לרכוש מניות של עצמה בתמורה לעד 870 מיליון דולר. בסוף הרבעון השני היו לחברה בקופה כ-1.6 מיליארד דולר.
במחיר המניה הנוכחי, מדובר על רכישה של מניות המהוות כ-8.7% מהון המניות של מאנדיי. החברה, בניהולם של המייסדים המשותפים ערן זינמן ורועי מן, מספקת מערכת הפעלה לעבודה והיא נסחרת בשווי 10.1 מיליארד דולר. מאנדיי גם עורכת היום (ד') יום משקיעים בניו יורק, בו היא צפויה לספק מידע על החזון לעתיד על רקע ה-AI, על האסטרטגיה ועל יעדיה הפיננסיים.
13:20
בשעה זו, הדאקס מתקדם בכ-0.2%, הפוטסי עולה בשיעור דומה והקאק נסחר ביציבות.
מניית עליבאבא טיפסה היום בכ-5% בהונג קונג, לאחר שדיווחה כי חתמה על עסקה עם לקוח גדול לרכישת שבבי ה-AI שהיא מציעה. בסוף אוגוסט, בוול סטריט ג'ורנל דווח כי עליבאבא מפתחת שבב AI חדש שמיועד לתמוך בהרצת אפליקציות של בינה מלאכותית.
ב-CNBC מדווחים כי החברה לא מוכרת שבבים באופן ישיר, אך חברות יכולות להשתמש בפועל בכוח המחשוב שלה, המבוסס על שבבים הללו, על־ידי רכישת שירותי ענן של עליבאבא. הלקוח עמו התקשרה עליבאבא הוא צ'יינה יוניקום, שהיא חברת התקשורת השנייה בגודלה בסין, כחלק מפרויקט גדול בתחום מרכזי הדאטה. מניית עליבאבא קופצת במעל 2% במסחר המוקדם בוול סטריט.
11:20
המסחר באירופה ממשיך להתנהל בעליות קלות: מדד הדאקס קופץ בכ-0.4%, הפוטסי מוסיף לערכו כ-0.1% והקאק נסחר ביציבות. ענקיות חנויות המצרכים הבריטיות מרקס אנד ספנסר גרופ וסיינסבורי'ס בולטות בעליות של עד 3%.
ב-CNBC מדווחים כי גם סקטור המניות הביטחוניות באירופה נסחר היום בעליות. בין המניות הבולטות, נמצאות ריינמטל והנסולדט הגרמניות, כמו גם סאאב השוודית. עוד ציינו באתר הכלכלי כי אתמול דווח שכוחות הודיים הצטרפו לתרגיל צבאי יחד עם כוחות רוסיים ובלארוסיים ליד מינסק, ימים ספורים לאחר שכטב"מים רוסיים חדרו לטריטוריה האווירית של פולין ורומניה.
10:10
עליות קלות באירופה: מדד הדאקס מתקדם בכ-0.4%, הקאק מוסיף לערכו כ-0.2% והפוטסי מטפס כעת בכ-0.1% בלבד, על אף ההודעה של מיקרוסופט מאתמול, לפיה היא מתכננת להשקיע 30 מיליארד דולר בתשתיות בינה מלאכותית בבריטניה עד שנת 2028.
9:10
אסיה
באסיה, הבורסות נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: מדד הניקיי יורד בכ-0.1%, בורסת שנגחאי מתקדמת בכ-0.4%, ההנג סנג קופץ בכ-1.7% והקוספי מאבד מערכו כ-1.1%.
בבריטניה, פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. האינפלציה השנתית נותרה על קצב שנתי של 3.8%, בהתאם לצפי. אינפלציית הליבה, שמנכה את מחירי המזון והאנרגיה התנודתיים, עלתה בקצב שנתי של 3.6% - ירידה לעומת הנתון של 3.8% שנרשם ביולי.
וול סטריט
אמש בוול סטריט, לקראת החלטת הריבית שתתקיים היום בערב, הבורסה ננעלה בירידות קלות. S&P 500 ירד ב-0.15% ועדיין מעל 6,600 נקודות שרשם שלשום לראשונה. מדד נאסד״ק ירד ב-0.1% ועצר רצף של תשעה ימי עליות. הדאו ג'ונס ירד ב-0.3%.
המשקיעים מצפים ברובם שהפד יוריד את הריבית המרכזית ברבע אחוז היום. עיקר המתח טמון בשאלה אם יו"ר הפד, ג'רום פאוול, ינקוט טון ניצי או יוני במסיבת העיתונאים. רוב הסוחרים צופים שהפד יבצע הורדות נוספות של רבע אחוז בכל אחת משלוש הישיבות שנותרו השנה.
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ יתבשר על הורדת הריבית בעודו בלונדון. הנשיא יצא אמש לביקור מדיני בבריטניה, שם הוא צפוי להתקבל מחר בטירת וינדזור על ידי המלך צ'ארלס והמלכה קמילה.
בתוך כך, מיקרוסופט הודיעה אתמול כי היא מתכננת להשקיע 30 מיליארד דולר בתשתיות בינה מלאכותית בבריטניה עד שנת 2028. ההשקעה כוללת 15 מיליארד דולר בהוצאות הון ו־15 מיליארד דולר בפעילות החברה בבריטניה, כך נמסר ממיקרוסופט. החברה ציינה כי ההשקעה תאפשר להקים את "הסופר-מחשב הגדול ביותר בבריטניה", עם יותר מ־23,000 יחידות עיבוד גרפי מתקדמות, בשיתוף עם חברת המחשוב הענני הבריטית Nscale.
מיקרוסופט מצטרפת לאלפאבית (גוגל) שהכריזה גם היא על השקעה של 5 מיליארד ליש"ט (6.8 מיליארד דולר) בפיתוח בינה מלאכותית בבריטניה במהלך השנתיים הקרובות. במסגרת ההסכם, גוגל תקים חוות שרתים צפונית ללונדון. שרת האוצר הבריטית רייצ'ל ריבס כינתה את ההשקעה כ"הצבעת אמון בכלכלה הבריטית".
בגזרת הישראליות בוול סטריט:
מניית וויקס עלתה בכ-4%. בתוך כך פורסם היום שניר זוהר, נשיא ואחד ממייסדי החברה, הוא אחד החתומים על מסמך ההקמה של המפלגה החדשה של הרמטכ"ל לשעבר גדי איזנקוט.
סולאראדג' זינקה בכ-8% בהתאם למגמה הכללית במניות האנרגיה הירוקה בוול סטריט. סקטור האנרגיה המתחדשת נמצא במומנטום חיובי בעקבות החקיקה המרוככת מן הצפוי שהעביר הממשל האמריקאי באשר להטבות המיסוי על פרויקטים ירוקים, בחודש שעבר.
בריינסוויי הדואלית, שמתמחה טיפול מתקדם ולא פולשני בהפרעות מוחיות זינקה בכ-12%. החברה דיווחה היום שמינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את הרחבת פרוטוקולי הטיפול של מערכת Deep TMS של החברה, להכללת פרוטוקול מואץ לטיפול בחולים עם דיכאון מג'ורי (MDD) לרבות חולים עם תסמיני חרדה נלווים.
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל הבוקר ביציבות.
מאקרו
היום בערב, יודיע הבנק הפדרלי בארה"ב על החלטת הריבית שלו, כאשר הקונצנזוס בשוק הוא כי הבנק יודיע על הורדת ריבית של רבע אחוז. לפי שעה, השוק מתמחר הורדת ריבית של רבע אחוז בהסתברות של כ-96%, וכן סיכוי קלוש של 4% להורדת ריבית גדולה של מחצית האחוז - כך לפי נתוני CME Group.
כלכלני הבנק השוויצרי יוליוס בר מעריכים כי נסללה הדרך להפחתת ריבית של 0.25%. בסקירה שפרסמו, ציינו כי "לפדרל ריזרב יש אור ירוק לחדש את מחזור ההקלות המוניטריות ב־17 בספטמבר עם הורדת ריבית של 25 נקודות בסיס. ההנחיות לגבי מסלול המדיניות המוניטרית יהיו גם הן במרכז תשומת הלב". לדברי כלכלני יוליוס בר, הנתונים האחרונים בארה"ב, "כמו שוק עבודה מדשדש, אישרו את הרקע הכלכלי המתמתן שמאזן את הלחצים האינפלציוניים המגיעים כתוצאה ממכסים גבוהים יותר.
ביוליוס בר הוסיפו: "נתוני האינפלציה מ־10 בספטמבר הראו רק העברה מתונה של השפעת המכסים אל מחירי הצרכן, בעוד שמדד המחירים לצרכן הליבה (בניקוי אנרגיה ומזון) עלה כצפוי ל־3.1% בשיעור שנתי. הפדרל ריזרב יתעלם מהעלייה הזמנית באינפלציה ויוכל לעבור ממדיניות שעדיין נחשבת מצמצמת למדיניות נייטרלית יותר. אנו צופים סך של חמש הורדות ריבית עד סוף הרבעון הראשון של 2026, מה שיוריד את טווח יעד ריבית הפד ל־3% עד 3.25%".
שוקי החוב הגלובליים
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות הבוקר ביציבות. התשואה לעשר שנים עומדת על כ-4.02% והתשואה לשנתיים עומדת על כ-3.51%.
שוקי הסחורות והמטבעות
מחיר הנפט התחזק קלות בשלישי והוא נסחר סביב 63.7 דולרים לחבית. בחודש האחרון כבר ביקר הנפט ברמה של 65 דולרים, מאז נחלש ובסה"כ המסחר בו רגוע, כאשר למתקפה של ישראל על בכירי חמאס בקטאר לא הייתה השלכה מוחשית מבחינת המשקיעים על אספקת הנפט הגלובלית. הבוקר, מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-64.5 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-68.4 דולר.
הכוכב התורן בתחום הסחורות הוא הזהב, שמחירו עקף את רף ה־3,700 דולר לאונקיה. מחיר הזהב עלה ב־10% בחודש החולף וב־43% בשנה האחרונה. זאת, על רקע החלשות הדולר בעולם, והחיפוש של המשקיעים אחר חוף מבטחים שהוא חסין בפני זעזועי האינפלציה או היקפי החוב העצומים שצברה ארה"ב וממשלות אחרות.