וול סטריט / צילום: Unsplash, Ahmer Kalam
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המדדים בוול סטריט רשמו שיאים חדשים. הדאו ג'ונס עלה ב-1%, S&P 500 ב-0.8% ונאסד״ק ב-1.2%. זאת, על רקע נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי שפורסמו היום וחיזקו את הציפיות להורדות ריבית בשבוע הקרוב. מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר עלה בקצב שנתי של 3% - פחות מהתחזיות שעמדו על 3.1%.
הנתונים הללו היו אמורים במקור להתפרסם ב-15 בחודש, והמועד נדחה בשל השבתת הממשל בארה״ב. מדובר בנתונים הכלכליים החשובים האחרונים לפני החלטת הריבית של הבנק הפדרלי ביום רביעי הקרוב.
לאור הנתונים, גברו ההערכות כי הפד יוריד את הריבית ב‑0.25 נקודת אחוז לרמה של 4% ברף העליון. בשווקים מתמחרים בסבירות גבוהה הפחתת ריבית נוספת ובשיעור דומה בדצמבר - כך שיושלמו שלוש הורדות במהלך 2025.
לצד החלטת הריבית, בשבוע הקרוב יתקיימו עוד מספר אירועים כלכליים גדולים שירכזו עניין. בין היתר יהיו אלו ענקיות הטכנולוגיה אפל, מיקרוסופט ואלפאבית שיפרסמו את תוצאותיהן הרבעוניות.
בנוסף, בשווקים יעקבו אחר הפגישה המתוכננת בין נשיא ארה״ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג’ינפינג. הבית הלבן אישר כי שני המנהיגים ייפגשו ב‑30 באוקטובר במסגרת פסגת APEC בדרום קוריאה - המפגש הראשון ביניהם מאז שחזר טראמפ לבית הלבן. על הפרק: המתיחות בין המסחר בנושא הסכם הסחר, מכסים ומגבלות על יצוא טכנולוגיות ומתכות נדירות.
בצל העליות בוול סטריט והצפי להפחתת ריבית בארה״ב, התחזק השקל מול הדולר. שער הדולר עומד כעת על 3.28 שקלים, ירידה יומית של כ-0.3%.
המגמה החיובית בשוק המניות משתקפת גם בשוק הקריפטו. הביטקוין מתחזק מעט ונסחר ברמה של קרוב ל-111 אלף דולר למטבע אחד. האת'ריום מתחזק גם הוא, לשער של 3,900 דולר. הזהב לעומת זאת נחלש מעט ומתרחק מהשיא שרשם בסוף השבוע שעבר. מחיר אונקיה עומד כעת על 4,200 דולר.
22:00
הנאסד"ק מוסיף 1.3% בשעה זו. דאו מתרומם ב-1.2%, S&P 500 עולה בכ-1%.
פורד מזנקת ב-13% לאחר שהביסה את התחזיות ברבעון השלישי. הרווח למניה עמד על 45 סנט למניה, בעוד התחזית עמדה על 36 סנט למניה, וההכנסות הסתכמו ב-47.19 מיליארד דולר לעומת הצפי שעמד על 43.08 מיליארד דולר.
אלפאבית (גוגל) עולה ב-3% לאחר שיחד עם חברת הבינה המלאכותית אנתרופיק הכריזו רשמית על שותפותן בתחום הענן. העסקה, בשווי עשרות מיליארדי דולרים, מעניקה לאנתרופיק גישה לעד מיליון יחידות עיבוד טנזור (TPU) מותאמות אישית של גוגל.
19:30
נמשכות העליות בבורסות וול סטריט. מדד הדאו עולה ב-1.1%, S&P 500 מתרומם ב-0.9%. נאסד"ק רושם עליות של 1.2%. S&P 500 הגיע לשיא חדש כשעבר את רף 6,800 בפעם הראשונה אי פעם.
מניית חברת AMD מזנקת ב-6.8%, IBM עולה ביותר מ-7%, לאחר שהודיעה כי היא יכולה להריץ אלגוריתם תיקון שגיאות מהותי בתחום המחשוב הקוונטי על שבבים של AMD, כך לפי דיווח ברויטרס. אבן הדרך הזו היא צעד מפתח לקראת מאמציה של IBM לבנות מחשב קוונטי עד 2029.
בורסות אירופה ננעלו בעיקר בעליות. דאקס התרומם ב-0.1%, קאק נסגר ביציבות ופוטסי עלה ב-0.7%.
17:20
וול סטריט נצבעה ירוק לאחר פרסום נתוני האינפלציה: מדד הדאו עולה ב-0.8%, S&P 500 מתרומם בשיעור דומה. נאסד"ק רושם עליות של 1.1%, ושלושת המדדים הגיעו לשיא יומי חדש.
בעקבות נתוני מדד המחירים לצרכן, עלו הסיכויים להורדת ריבית בשתי הישיבות שנקבעו לפד השנה: הסיכויים להורדת ריבית בישיבה שתתקיים בשבוע הבא עומדים על 98%-99%, והסיכויים להורדת הריבית בדצמבר זינקו ל-98.5% לעומת 91% שהיו לפני הפרסום.
אינטל מתרוממת בכ-1.6% לאחר שפרסמה אמש דוחות טובים וחשפה כי המכירות בשוק השבבים למחשבים אישיים עלו על המצופה והרווח קפץ הרבה מעבר לתחזיות האנליסטים. עוד חשף בשיחת המשקיעים מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, כי החברה נכנסת למעשה לשוק שעליו נישאות עיניהם של חברות שבבים שהיו חבוטות בעבר: שוק פיתוח השבבים והקניין הרוחני שבו שולטת כיום ברודקום ביד רמה.
16:30
בורסות וול סטריט נפתחו בעליות: מדד הדאו ג'ונס מתרומם בכ0.5%, S&P 500 עולה ב-0.7%, הנאסד"ק מוסיף לערכו כמעט 1%.
יוני פנינג, אסטרטג ראשי, חדר עסקאות מזרחי טפחות, מתייחס למדד המחירים לצרכן שפורסם היום. "ה- BLS מדווחת על עלייה של 0.3% במדד המחירים לצרכן בארה"ב, בנתון הכללי, אבל 0.2% בלבד בליבה. זה דוחף אמנם את האינפלציה הכללית ל-3.0%, אבל ממתן את הליבה ל-3.0% גם כן. מדובר בפעם הראשונה מזה שנתיים וחצי שאינפלציית הליבה אינה גבוהה מהנתון הכללי. נוסיף כי הפרסום המקורי היה אמור להיות ב-15.10, קרי לפני קרוב ל-10 ימים. אבל ההשבתה דחתה את זה להיום, וגם זה באופן חריג.
"בראש, ה- BLS ציינה היום כי עלייה של 4.1% במחירי הבנזין הם התורם המשמעותי ביותר לכלל העלייה באינפלציה. גם בראייה שנתית, אם באמצע 2024 עוד ראינו מחירים של 80 ו-85 דולר לחבית נפט, זה התמתן בצורה ניכרת במהלך המחצית השנייה של השנה. וזה בתורו מיתן משמעותית את ההשפעה הדיפלציונית מהכיוון הזה. אולי עוד נראה ירידה במחירי האנרגיה במדד אוק', עם מחירי הנפט הנמוכים ששררו רוב החודש. אבל העליות של הימים האחרונים בהחלט מצביעים על יציבות מהכיוון הזה, לכל הפחות.
"כרגיל, סעיפי הדיור ממשיכים להיות גורם מהותי באינפלציה האמריקאית, אם כי הפעם, עם עלייה של 0.2% בלבד, הם כנראה אחראים משמעותיים לנתון הנמוך היום. חוץ מזה, השפעת המכסים גם היא גורם מהותי במכלול שהביא אותנו לרמת האינפלציה הנוכחית, המהווה שיא מאז תחילת השנה מבחינת הנתון הכללי. אבל גם כאן, לדוג' עלייה של 0.2% במחירי המכוניות החדשות וירידה של 0.4% במשומשות זה משהו שקשה להסביר כתוצאה של מכסים, בטח ובטח חמישה חודשים אל תוך האירוע.
"בהודעת הריבית האחרונה, ובכלל בהתבטאויות הפד האחרונות, ראינו חשש הולך וגובר ממצב שוק התעסוקה האמריקאי, על רקע חולשה שהתגלעה בחודשים האחרונים. ה- Shutdown הממשלתי בארה"ב פועל בשני מובנים מהבחינה הזו. מחד, הוא מונע כמובן את פרסום נתוני המשרות הפנויות וכמובן את סקרי כח אדם. ולא פחות חשוב מזה, גם אם העובדים הממשלתיים צפויים בכל זאת לקבל את המשכורת כשזה ייגמר, כנראה שיש כמה קבלנים ממשלתיים שכן ייפגעו מזה. אי אפשר לומר שמשק עם אבטלה של 4.3% הוא רפוי במיוחד. וזה גם לא יהיה המצב אם האבטלה תעלה בכמה אחוזים בודדים. ועדיין, אם נזכר שרובה של האינפלציה מגיע מגורמים פנימיים, פתאום ריבית של 4.0%-4.25% מתחילה להיראות גבוהה, גם אם האינפלציה בפועל בשיא מקומי.
"רוב השבוע ראינו את ההסתברות להורדת ריבית של הפד, בהחלטה בשבוע הבא, נעה על סביבות 95%. על רקע הנתון הנמוך היום, לא מפתיע לראות אותה ממשיכה לנוע כעת על קרוב לוודאות. ועל זה השוק מוסיף הסתברות גבוהה מאוד להורדה נוספת בדצמבר. הציפיות האלה להורדת נמשכות בקצב גבוה יחסית במהלך 2026, עד לכדי סביבת 3.0% אפקטיבית, בעוד שנה. בהקשר המקומי, כמובן שאנחנו עדיין במזרח התיכון, אולי אפילו יותר מבעבר. ועדיין, בפועל, הורדת ריבית בארה"ב בהתאם לציפיות צפויה לשים אותנו על פער מעניין מול הריבית בישראל. והאפשרות הזו נראית ריאלית בהתחשב בהתבטאויות הניציות של בנק ישראל בתקשורת, בעת האחרונה. ובהקשר הזה, מדד המחירים הבא של הלמ"ס צפוי להיות מהותי יחסית, בטח ביחס לנתון הנוכחי מה- BLS ".
15:34
מדד המחירים לצרכן בארה״ב לחודש ספטמבר נמוך מהצפי המוקדם - ועומד על קצב שנתי של 3%. החוזים על S&P 500 עולים בכ-0.7%, ועל הנאסד״ק בקרוב ל-1%.
הצפי המוקדם היה לעלייה חודשית של 0.4%, בדומה לחודש הקודם, מה שמשקף קצב שנתי ברמה של 3.1%. זוהי רמה הגבוהה ב-0.2 נקודות אחוז בהשוואה לאוגוסט, והרמה הגבוהה ביותר מאז ינואר.
גם אינפלציית הליבה (בניכוי מזון ואנרגיה) הפתיעה לטובה - עם עלייה חודשית של 0.2% לעומת צפי ל-0.3%. לאור השבתת הממשל בארה״ב, הפרסום הנוכחי של מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר הוא כמעט אירוע המאקרו היחיד החודש.
כעת תופנה תשומת לב מיוחדת גם להשפעת המכסים של הנשיא דונלד טראמפ על המחירים. הדוח, שהיה אמור להתפרסם במקור ב־15 באוקטובר, הוא למעשה הנתון הכלכלי החשוב האחרון לפני המפגש הקרוב של הבנק המרכזי והחלטת הריבית של הפדרל ריזרב ביום רביעי.
14:30
המדדים המרכזיים באירופה מוסיפים להסחר בשעה זו במגמה שלילית. הפוטסי נסחר בצמוד לרמות הבסיס, דאקס בירידה של 0.1% והקאק בירידה של 0.6%.
החוזים העתידיים על וול סטריט מראים עליות שערים:
11:34
המסחר באירופה עובר למגמה שלילית: מדדי הפוטסי והדאקס בירידות קלות סביב 0.1%, הקאק בירידה של 0.4%.
עונת הדוחות בעיצומה, והמשקיעים עוקבים אחר פרסומי תוצאות של חברות בולטות, בהן יצרנית הנשק השוודית Saab , חברת האנרגיה ENI , וולוו A ו- פורשה .
מניית סאב בלטה בעליות חדות ונסקה ב־4.5% לאחר שעדכנה כלפי מעלה את תחזית הצמיחה לשנת 2025 - לעלייה של 20%-24% לעומת תחזית קודמת של 16%-20%.
● בעקבות "פרסומת מזויפת" - טראמפ עוצר את כל שיחות הסחר עם קנדה
בשעה זו צפויים להתפרסם גם נתוני מדד מנהלי הרכש המשולב (PMI Composite) של גוש האירו, לצד נתוני PMI דומים מבריטניה, גרמניה וצרפת.
אתמול הודיעו שלוש מחברות התעשייה הביטחונית והאווירית הגדולות באירופה איירבוס , לאונרדו ו־ת'אלס על מיזוג תחומי הלוויינים והחלל שלהן, ליצירת "שחקן אירופי מוביל בתחום החלל", במטרה להתמודד עם התחרות מצד סטארלינק של אילון מאסק.
במקביל, האיחוד האירופי וארצות הברית הודיעו על חבילות סנקציות חדשות ומשולבות נגד רוסיה - מהלך שמסמן שיתוף פעולה נדיר השנה ביחסים המתוחים בין הצדדים.
10:21
המסחר באירופה נפתח במגמה חיובית, מדדי הבורסות המרכזיות בפרנקפורט, פריז ולונדון בעליות קלות סביב 0.1%.
באסיה, המסחר ננעל בעליות: הקוספי זינק בכ-2.5%, שנזן טיפס בכ-2%, הניקיי עלה בכ-1.3%, ושנגחאי ננעל בעלייה של 0.7%. ההנג סנג נסחר בשעה זו בעלייה של כ-0.7%.
מחיר הביטקוין מטפס ועומד כעת על 111 אלף דולר, עלייה של 1.7%
07:30
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית, לקראת פגישתם הצפויה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ עם נשיא סין שי ג'ינפינג ביום חמישי הבא, ה-30 באוקטובר.
הקוספי של דרום קוריאה רשם את שיא של כל הזמנים ומזנק כעת ב-2.2%. ביפן, מדד הניקיי מזנק בכ-1.6%, השנזן הסיני מטפס בכ- 1.3%, ומדד ההנג סאנג בעלייה של כ-0.5%, ושנגחאי עולה בכ-0.4%.
החוזים העתידיים על מדדי המניות בוול סטריט נסחרים ביציבות בשעה זו, לקראת פרסום נתוני האינפלציה המרכזיים. החוזים על מדד דאו ג’ונס ועל S&P 500 עולים בכ-0.1%, והחוזים על נאסד״ק 100 מוסיפים כמעט 0.2%.
מניית אינטל קפצה בכ-7% במסחר המאוחר, לאחר שדיווחה על הכנסות בהיקף של 13.7 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים. עם זאת, החברה פרסמה תחזית מעט חלשה מן הצפוי לרבעון הרביעי. תוצאות הרבעון השלישי עדיין לא מביאות לידי ביטוי את שלל העסקאות עליהן חתמה החברה בחודשים האחרונים, מול סופטבנק, אנבידיה וממשלת ארה"ב.
לפי FactSet, מעל 80% מהחברות הכלולות במדד ה-S&P 500 שפרסמו את תוצאותיהן הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים. אמילי בוורסטוק, מנכ"לית חברת הפיננסים Bowersock Capital Partners, אמרה ל-CNBC כי "בעוד אנו רואים מניות אינדיבידואליות שמוענשות על־ידי המשקיעים לאחר שהחברות מפספסות את התחזיות, אנו צופים שבסך הכל, הרווחים יהיו חזקים מספיק בשביל לשמור על ההתרוממות במחירי המניות בטווח הקרוב. לא סביר שעונת הדוחות הנוכחית תאכזב את המשקיעים מספיק כדי להביא לנפילה משמעותית בשווקים".
גם מניית יצרנית הרכב פורד מוטורס זינקה בכ-4% במסחר המאוחר, לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי שעלו על התחזיות, עם הכנסות של 47.19 מיליארד דולר, אל מול תחזיות האנליסטים שציפו להכנסות של 43.08 מיליארד דולר.
גוגל וחברת הבינה המלאכותית Anthropic, הודיעו על עסקת ענן בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים. ההסכם, שנחשב להתחייבות הגדולה ביותר של גוגל עד כה לשימוש במעבדי ה-TPU הייעודיים שלה, מעניק ל-Anthropic גישה לעד מיליון יחידות Tensor Processing Unit - שבבים שפותחו במיוחד לעיבוד בינה מלאכותית. ההסכם צפוי לתמוך בקצב הכנסות שנתי של כ-7 מיליארד דולר.
היום (ו') בשעה 15:30 (שעון ישראל) יתפרסם מדד המחירים לצרכן של חודש ספטמבר. מדד המחירים לצרכן, שאמור היה להתפרסם ב־15 באוקטובר, יהיה הנתון הכלכלי האחרון לפני החלטת הריבית של הפדרל ריזרב הצפויה בשבוע הבא. בבנק ההשקעות ג'יי. פי. מורגן מעריכים כי גם אם המדד יצביע על "דביקות" של האינפלציה, הדבר לא צפוי לפגוע בסנטימנט החיובי שנרשם בוול סטריט בימים האחרונים - כך פורסם בבלומברג. בבנק מעריכים כי יש סיכוי של כ-65% שמדד ה-S&P 500 יתקדם בעקבות פרסום המדד היום, על אף שכלכלנים צופים עלייה באינפלציה.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נמצאים כעת בירידה של עד 0.6%. מחירה של חבית נפט ברנט עומדת על 65.6 דולר, ומחירה של חבית מסוג WTI עומד על 61.4 דולר.
אתמול, וול סטריט ננעלה במגמה ירוקה, על רקע עונת דוחות שממשיכה להתפתח בכיוון חיובי. ה-S&P 500 טיפס בכ-0.6%, הדאו ג'ונס התקדם בכ-0.3%, והנאסד"ק קפץ בכ-0.9%, בהובלת מניות ענק כמו אנבידיה ואורקל . המדדים המובילים קיבלו רוח גבית גם בעקבות הדיווח על כך שנקבע מועד לפגישה בין הנשיא טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג - יום חמישי הבא ה-30 באוקטובר.