וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
גל מכירות מחודש במניות הטכנולוגיה גרר את המדדים מטה מרמות השיא שלהם, כאשר הירידות בשוק המניות החריפו במקביל לזינוק במחירי הנפט על רקע התלקחות סיכונים גאו-פוליטיים.
נסאד"ק ירד כ-1.4%, S&P 500 ב-0.8%, ודאו ג'ונס ב-0.2%.
רוב מניות הטכנולוגיה נסחרו בירידות, כולל ענקיות הטכנולוגיה שכבר פרסמו דוחות: מיקרוסופט יורדת בכ־3%, מטא בכ־2% וטסלה בכ־1%, בעוד אפל נסוגה קלות. גם אנבידיה המשיכה להיחלש והעמיקה את הירידות שלה מתחילת השנה. במקביל, מניות התוכנה המשיכו את המפולת של 2026, כשחברות כמו סרוויס נאו ו-סיילספורס נפלו בכ־7% כל אחת - סימן ללחץ מתמשך על מגזר הטק, במיוחד בתחומי הענן והתוכנה.
בבלומברג פרסמו היום כתבה המתארת רעידת אדמה בסקטור התוכנה. הכותרת הדרמטית "Get Me Out" משקפת בהלה של סוחרים שנוטשים את המניות הללו במהירות. הבהלה, או הנפילה, מגיעה לאחר שחברת אנתרופיק שחררה כלי אוטומציה חדש מבוסס בינה מלאכותית, אשר משקיעים חוששים כי הוא עלול לנגוס בחלק ניכר מעסקי הליבה שלהן.
הזהב והכסף עלו לאחר קריסה היסטורית, בעוד הביטקוין נפל לרמתו הנמוכה ביותר מאז ניצחונו של הנשיא דונלד טראמפ בבחירות.
למרות ההפסדים המשמעותיים במדדי המפתח, רוב המניות במדד ה-S&P 500 דווקא עלו. ענקית המשלוחים פדקס , הנחשבת ל"ברומטר" של הכלכלה, המשיכה בראלי שובר שיאים. וולמארט חצתה את רף שווי השוק של טריליון דולר, בעוד שחברת AMD צפויה לדווח על תוצאותיה הכספיות לאחר סגירת המסחר.
"מתרחשת רוטציה," אמר סטיב סוסניק מחברת Interactive Brokers. "השאלה המורכבת היא האם מדובר בחלוקה מחדש שפירה של החשיפה לנכסים, או שמא זהו סימן לחוסר יציבות בסיסי כלשהו".
22:24
הירידות בוול סטריט מחמירות ונסאד"ק כבר בירידה של מעל 2%. S&P 500 יורד במעל 1%, ודאו ג'ונס ב-0.9%. הירידות במניות התגברו לאחר שהצי האמריקאי הפיל כטב"ם (כלי טיס בלתי מאויש) איראני שעשה את דרכו לעבר נושאת מטוסים בים הערבי.
החוזים העתידיים על זהב זינקו ביום שלישי ב-6.1% ונסגרו במחיר של 4,903.80 דולר לאונקיה, התנודה החדה האחרונה ברכבת ההרים שעוברת על המתכת היקרה.
התוספת של 281.2 דולר לאונקיה בחוזי פברואר הייתה הזינוק היומי הגדול ביותר שתועד אי-פעם; זינוק זה מגיע רק שני ימי מסחר לאחר שאותם חוזים עתידיים צנחו בשיעור שיא של 604. 50 דולר לאונקיה. במונחים של אחוזים, העלייה היום הייתה הגדולה ביותר מאז מרץ 2009 - תקופה שבה משקיעים נהרו לזהב בזמן ששווקים אחרים קרסו במהלך המשבר הפיננסי של אותה עת.
בבנק אוף אמריקה מעריכים שהתנודתיות בשוקי הזהב והכסף תישאר גבוהה גם לאחר הקריסה מהשיאים ההיסטוריים, אך לא בעוצמות הקיצוניות של הימים האחרונים - אלא אם תתפתח שוב בועה ספקולטיבית. לדבריהם, היומיים האחרונים כללו "ניקוי שוק" משמעותי (washout), שסילק מינופים וספקולציה עודפת, מה שמייצב את השוק במידה מסוימת, אך משאיר אותו בסביבת תנודתיות גבוהה מהנורמה ההיסטורית.
22:00
הביטקוין ירד היום מתחת לרף ה־73 אלף דולר, לשפל של כ־72,884 דולר, הרמה הנמוכה ביותר שלו מזה יותר משנה, בטרם התאושש מעט. המהלך משקף המשך בריחת משקיעים מנכסי סיכון על רקע התנודתיות החדה בשווקים הפיננסיים.
המטבע גורר איתו למטה את מניות הקריפטו. מניותיהן של Coinbase ו- רובין הוד מרקטס איבדו כל אחת יותר מ-4%, מניית סטרטג'י , המשמשות סוג של "הימור ממונף" על מחיר הביטקוין,יורדת בכמעט 8%. כל שלוש המניות כבר רשמו הפסדים דו-ספרתיים מתחילת השנה הנוכחית.
בוול סטריט ג'ורנל כותבים שהאסטרטגיה שתגמלה חברות על צבירת מטבעות קריפטוגרפיים - מענישה אותן כעת. ביטקוין, את'ר וטוקנים דיגיטליים אחרים צונחים, והמניות של "חברות אוצר" שהלכו בעקבות סטרטג'י, החברה שמוביל מייקל סיילור - ואגרו מטבעות קריפטו - יורדות בשוויין. המכירה הנרחבת מלחיצה את המשקיעים, והם מחפשים סימנים לכך שהיא תאלץ חברות אוצר גדולות, דוגמת סטרטג'י, להיפטר מהחזקותיהן, מה שיביא לירידות נוספות במחירי המטבעות הדיגיטליים.
21:20
הירידות בוול סטריט מחמירות ונסאד"ק כבר בירידה של מעל 2%. S&P 500 יורד במעל 1% ודאו ג'ונס ב-0.9%. הירידות במניות התגברו לאחר שהצי האמריקאי הפיל כטב"ם (כלי טיס בלתי מאויש) איראני שעשה את דרכו לעבר נושאת מטוסים בים הערבי.
רוב מניות הטכנולוגיה נסחרו בירידות, כולל ענקיות הטכנולוגיה שכבר פרסמו דוחות: מיקרוסופט יורדת בכ־3%, מטא בכ־2% וטסלה בכ־1%, בעוד אפל נסוגה קלות. גם אנבידיה המשיכה להיחלש והעמיקה את הירידות שלה מתחילת השנה. במקביל, מניות התוכנה המשיכו את המפולת של 2026, כשחברות כמו סרוויס נאו ו-סיילספורס נפלו בכ־7% כל אחת - סימן ללחץ מתמשך על מגזר הטק, במיוחד בתחומי הענן והתוכנה.
20:40
מניות התוכנה נמצאות לאחרונה במגמה שלילית, היום סנואופלייק נופלת בכ-9%, סרוויס נאו ב-7%, קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV נופלת בשיעור של עד 4.4%. שתי ישראליות שסופגות היום ירידה חדה הן מניות מאנדיי.קום ווויקס.קום . גם פייבר ונאבן יורדות בחדות.
בבלומברג פרסמו היום כתבה המתארת רעידת אדמה בסקטור התוכנה. הכותרת הדרמטית "Get Me Out" משקפת בהלה של סוחרים שנוטשים את המניות הללו במהירות. הבהלה, או הנפילה, מגיעה לאחר שחברת אנתרופיק שחררה כלי אוטומציה חדש מבוסס בינה מלאכותית, אשר משקיעים חוששים כי הוא עלול לנגוס בחלק ניכר מעסקי הליבה שלהן.
ג’פרי פאבוצה מ־Jefferies כינה זאת "SaaSpocalypse" - אפוקליפסה של מניות תוכנה כשירות, והגדיר את המסחר כגל מכירות בסגנון "רק לצאת החוצה".
החשש המרכזי הוא שבינה מלאכותית יוצרת (Generative AI) כבר לא רק "עוזרת" לחברות תוכנה, אלא מתחילה להחליף אותן. משקיעים חוששים שחברות שמכרו עד היום מינויים יקרים (SaaS) לניהול נתונים, שירות לקוחות או ייעוץ משפטי, יאבדו את ערכן כי לקוחות יוכלו לייצר כלים דומים בעצמם באמצעות סוכני AI.
אם בעבר חברות שסיפקו תוכנות כשירות (SaaS) נחשבו לחוף מבטחים רווחי, כיום גוברת ההבנה שבינה מלאכותית יוצרת - ובמיוחד "סוכני AI" אוטונומיים - מסוגלת לבצע בעצמה משימות מורכבות של כתיבת קוד, ניתוח משפטי ושירות לקוחות, ובכך ליתר את הצורך במינויים היקרים של החברות הוותיקות.
הטריגר המיידי לגל המכירות האגרסיבי היה השקת כלים מתקדמים של חברות כמו Anthropic וגוגל, שהוכיחו כי ה-AI כבר לא רק "מסייעת" לעובדים אלא מחליפה פונקציות שלמות בתוך ארגונים. התוצאה היא רוטציה אכזרית של הון: הסוחרים בורחים מכל מה שמריח כמו "תוכנה של פעם" ומעבירים את הכסף לתשתיות הפיזיות של המהפכה, מה שיוצר תחושה של קריסה בסקטור שעד לא מזמן הוביל את השוק.
19:50
מניית נובו נורדיסק הנסחרת בארה״ב צונחת בכ־13% לאחר שהחברה הזהירה במפתיע כי מכירותיה ב־2026 צפויות לרדת בחדות גדולה מהצפוי, על רקע לחץ מחירים חזק בשוק האמריקאי על תרופות הדגל שלה לסוכרת ולהרזיה.
החברה הדנית צופה ירידה שנתית גלובלית של 5%-13% במכירות ב־2026 (בנטרול השפעות מט״ח), לעומת צמיחה של 10% ב־2025 - שינוי מגמה חד שמאותת על שחיקה בכוח התמחור ובקצב הצמיחה בשוק המרכזי שלה.
19:00
מחירי הזהב והכסף מזנקים היום וממשיכים רצף של תנודתיות קיצונית בשוקי המתכות. הזהב עלה ביותר מ־ 6% לרמה של כ־ 4,940 דולר לאונקיה , בעוד הכסף קפץ בכ־ 12% ונסחר סביב 86.5 דולר לאונקיה . גם נחושת ופלטינה רשמו עליות חדות, עם זאת, המחירים עדיין נמוכים משמעותית מהשיאים שנרשמו בימים האחרונים, אז הכסף נגע בכ־ 122 דולר לאונקיה והזהב חצה את רמת 5,600 דולר.
18:10
ווסטרן דיגיטל מזנקת בכ-8% לאחר שהדירקטוריון אישר תוכנית רכישה עצמית נוספת של מניות בהיקף של 4 מיליארד דולר , על רקע זינוק בביקוש לשבבי הזיכרון שלה המשמשים שרתי בינה מלאכותית. מניית החברה עלתה בכ־5% במסחר המוקדם, והשלימה עלייה של כ־57% מתחילת השנה, לאחר שיותר מהכפילה ואף שילשה את שוויה בשנה שעברה.
המחסור הגלובלי בשבבי זיכרון מגביר את התחרות בין חברות AI ואלקטרוניקה על אספקה מוגבלת, דוחף מחירים כלפי מעלה ומאריך זמני אספקה. בשבוע שעבר החברה אף פרסמה תחזית לרבעון השלישי הפיסקאלי מעל ציפיות וול סטריט, על בסיס ביקוש חזק לאחסון נתונים עבור תשתיות AI.
18:01
אינטל עולה היום בניגוד למגמה השלילית במניות השבבים.
אתמול דווח שאפל שוקלת, לפי דיווחים, שיתוף פעולה אסטרטגי עם אינטל, במסגרתו ענקית האייפון עשויה להיעזר באינטל לייצור שבבים בעיצוב ייעודי שלה. עסקה כזו עשויה להוות זריקת עידוד משמעותית לפעילות ה־Foundry של אינטל, שכן אפל תהפוך ללקוח עוגן יוקרתי שיספק אמינות, היקף פעילות ותמיכה פיננסית למערך הייצור של החברה - מהלך שעשוי להאיץ את מאמצי גיוס הלקוחות של אינטל.
במקביל, סנטימנט המשקיעים התחזק גם לאחר פרסום דיווח רגולטורי שלפיו סמנכ"ל הכספים של אינטל, דיוויד זינסנר, רכש בסוף ינואר כ־5,882 מניות במחיר ממוצע של 42.5 דולר למניה - השקעה של כ־250 אלף דולר, שנתפסת בשוק כאות לאמון הנהלה בפוטנציאל הצמיחה של החברה. אינטל רשמה מתחילת השנה זינוק של כ-35%.
17:15
וולמארט הפכה לרשת הקמעונאות המסורתית הראשונה בעולם שמגיעה לשווי שוק של טריליון דולר. במהלך המסחר היום זינקה מניית החברה לשיא של 126 דולר, מה שהקפיץ את שווי השוק שלה לכ־1.004 טריליון דולר.
זמן קצר לאחר מכן נסחרה המניה סביב 125.58 דולר - רמה שמבססת את מעמדה של וולמארט לא רק כענקית קמעונאות, אלא כאחת החברות הגדולות והמשפיעות ביותר בשווקים הפיננסיים הגלובליים.
בהגעה לרף הטריליון דולר, וולמארט מצטרפת למועדון אקסקלוסיבי שמורכב כמעט כולו מחברות טכנולוגיה, חריג בולט עבור קמעונאית מסורתית.
מניית החברה עלתה ביותר מ־24% בשנה האחרונה, ויותר מ־11% מתחילת 2026, ביצועי יתר משמעותיים לעומת מדד S&P 500, שעלה בכ־16% בשנה החולפת ובכ־2% בלבד מתחילת השנה. הנתונים מדגישים את שינוי התפיסה של המשקיעים כלפי וולמארט - מחברת קמעונאות "קלאסית" לפלטפורמת ענק טכנולוגית־לוגיסטית עם מודל צמיחה גלובלי.
17:10
בעוד הדוחות הרבעוניים זורמים אל השוק, המסחר בוול סטריט תנודתי אחר הצהריים, אחרי שנפתח בעליות, המדדים הופכים את המגמה - S&P 500 יורד ב־0.5%, הנאסד״ק ב-1%, הדאו ג'ונס בירידה של 0.1%.
מניית פלנטיר מזנקת בכ־12% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות מעל תחזיות וול סטריט. ההכנסות ברבעון הרביעי קפצו ב־70% לעומת התקופה המקבילה והסתכמו ב־1.4 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים ל־1.3 מיליארד דולר, בין היתר בזכות גידול חד במכירות לממשל טראמפ ולחברות אמריקאיות.
הרווח המתואם למניה עלה ל־0.25 דולר לעומת 0.14 דולר בשנה שעברה, גם כן מעל הציפיות. בנוסף, תחזית ההכנסות לרבעון הראשון (1.5 מיליארד דולר) ולשנת 2026 כולה (כ־7.2 מיליארד דולר) עקפה משמעותית את תחזיות השוק - מה שחיזק את הסנטימנט החיובי סביב המניה.
מניית פייפאל (PayPal) צונחת בכ־16%, לאחר שהחברה פרסמה תחזית רווח חלשה לשנת 2026 ודיווחה על תוצאות רבעון רביעי מתחת לציפיות וול סטריט. במקביל, החברה הודיעה על מינויו של אנריקה לורס (Enrique Lores), מנכ"ל HP, לנשיא ומנכ"ל החדש.
הדירקטוריון הבהיר כי קצב השינוי והביצוע תחת המנכ"ל הנוכחי, אלכס כריס, לא עמד בציפיות, על רקע ירידה בהיקפי הפעילות לאחר הקורונה והחרפת התחרות מצד ענקיות טכנולוגיה ופינטקים חדשים. עד כניסתו של לורס לתפקיד ב־1 במרץ, סמנכ"לית הכספים ג'יימי מילר תכהן כמנכ"לית זמנית.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית, בהובלת זינוק במניית פלנטיר טכנולוג'יס והתאוששות חדה במחירי הזהב והכסף, לאחר פתיחה חזקה לשוק האמריקאי בתחילת חודש המסחר החדש. S&P 500 עולה ב־0.2%, הנאסד״ק ב-0.4%, הדאו ג'ונס בירידה של 0.1%.
הזהב מזנק ביותר מ־5% מעל 4,900 דולר לאונקיה, והכסף קפץ בכ־12%, על רקע היחלשות הדולר, לאחר ירידות חדות בימים הקודמים.
אתמול במסחר עלו כל המדדים המרכזיים, כשמניות תשתיות AI כמו סנדיסק, ווסטרן דיגיטל ו־סיגייט בלטו בעליות, בעוד אנבידיה ירדה בכ־3% בעקבות דיווח על תקיעת תוכנית ההשקעה שלה ב־OpenAI. השבוע מתמקד השוק בגל דוחות כבד של חברות S&P 500, עם דגש על ענקיות הטכנולוגיה ובראשן אלפבית ואמזון (מחר ומחרתיים אחרי הנעילה), כאשר המשקיעים מחפשים הוכחות לצמיחה ורווחיות שמונעות על־ידי ה־AI.
14:20
המגמה המעורבת באירופה נמשכת. מדד הדאקס עולה בכ-0.3%, הפוטסי יורד בכ-0.5% והקאק מאבד מערכו כ-0.1%.
מחירי הנפט רושמים כעת עליות קלות. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-62.4 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-66.4 דולר.
12:10
מניית פלנטיר מזנקת כעת בכ-10% במסחר המוקדם בוול סטריט, לאחר שהתוצאות הכספיות שפרסמה אתמול עקפו את תחזיות האנליסטים.
החברה דיווח על הכנסות שיא של 1.41 מיליארד דולר ורווח למניה של 24 סנט, לעומת צפי להכנסות של 1.33 מילאירד דולר ורווח למניה של 23 סנט. התוצאות משקפות צמיחה בהכנסות בשיעור מרשים של 70% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. בראיון ל-CNBC, מנכ"ל החברה אלכס קארפ אמר כי הדוחות הם "ללא ספק התוצאות הטובות ביותר שאני מודע אליהן בתחום הטכנולוגיה בעשור האחרון. אם אתה לא מבזבז כסף על זה, אתה לא מבזבז כסף על משהו שהמשמעות שלו היא להיות חלק מהמומנטום".
11:55
המסחר באירופה מתנהל כעת במגמה מעורבת. מדד הדאקס עולה בכ-0.6%, הפוטסי יורד בכ-0.2% והקאק מתקדם בכ-0.1%.
החוזים העתידיים על ה-S&P 500 ועל הנאסד"ק מטפסים בכ-0.2% ובכ-0.5%, בהתאמה; החוזים על הדאו ג'ונס נסחרים ביציבות.
ב-CNBC מדווחים כי הנשיא טראמפ הודיע על הקמת רזרבה לאומית של מינרלים קריטיים. בנאום שמסר בבית הלבן, ציין טראמפ כי במסגרת ההצעה, המכונה "פרויקט כספת" (Project Vault), יוקם מאגר אסטרטגי ראשון מסוגו של מינרלים קריטיים המיועד למגזר הפרטי בארה"ב. לפי הדיווח, התוכנית משלבת הון פרטי בסך 1.67 מיליארד דולר עם הלוואה של 10 מיליארד דולר מהבנק ליצוא־יבוא של ארה"ב, כך לפי גורם רשמי בבית הלבן. המהלך של טראמפ נועד לצמצם את התלות של אמריקה בסין עבור חומרים החיוניים לכלי רכב חשמליים, למערכות הגנה ולטכנולוגיה מתקדמת.
בעקבות הדיווח, מניות חברות הכרייה של המתכות הנדירות קופצות במסחר המוקדם בוול סטריט, ביניהן אם.פי. מטיריאלס , USA Rare Earth, אנרג'י פיולז ועוד.
10:20
בורסות אירופה פתחו את היום במגמה חיובית. מדד הדאקס קופץ בכ-1.1%, הפוטסי מתקדם בכ-0.2% והקאק עולה בכ-0.6%.
מחירי המתכות היקרות ממשיכים להתאושש לאחר הירידות אתמול. הזהב מזנק בקרוב ל-6% ונסחר סביב 4,930 דולר לאונקיה, בעוד הכסף ממריא בכ-12% ונסחר סביב כ-86 דולר לאונקיה. בעקבות ההתאוששות, מניות הכרייה באירופה מטפסות.
8:50
אסיה
באסיה, חלק מהבורסות זינקו בחדות, בעקבות אופטימיות סביב הסכם הסחר אליו הגיעו ארה"ב והודו. מדד ניפטי 50, הכולל את 50 החברות הציבוריות הגדולות בהודו, קופץ בקרוב ל-3%; מדד הניקיי זינק בכ-4% ומדד הקוספי המריא בכ-6.8%. בורסת הונג קונג מתקדמת בכ-0.3% ובורסת שנגחאי מוסיפה לערכה כ-1.2%.
לפי הודעתו של טראמפ, ארה"ב תפחית את המכסים על הודו מ-25% ל-18%, בעוד שהודו תפחית בהדרגה את המכסים שלה על ארה"ב לאפס. טראמפ ציין כי "ראש הממשלה [מודי] התחייב גם לקנות תוצרת אמריקאית בשיעור גדול בהרבה, בנוסף לרכש של מוצרי אנרגיה, טכנולוגיה, חקלאות, פחם ומוצרים רבים אחרים מארה"ב, בגובה של מעל 500 מיליארד דולר". נוסף על כך, הנשיא טראמפ ציין כי מודי התחייב בפניו להפסיק לרכוש נפט רוסי, ולרכוש הרבה יותר מארה"ב ומונצואלה - מה שלדבריו "יעזור לסיים את המלחמה באוקראינה".
וול סטריט
וול סטריט, כאמור, ננעלה אתמול בעליות שערים. מדד הנאסד"ק עלה בכ-0.6%, ה-S&P 500 התרומם בשיעור דומה והדאו ג'ונס קפץ בכ-1.1%. במקביל, מחירי המתכות היקרות נעו בתנודתיות רבה במהלך יום המסחר, לאחר הצניחה שרשמו ביום שישי האחרון (ראו הרחבה תחת סעיף 3).
העליות בשוק המניות הגיעו לאחר שמדד הייצור של ה-ISM הצביע על התרחבות בפעילות המפעלים לראשונה מזה שנה (ראו הרחבה תחת סעיף 4), כמו גם ההודעה של הנשיא טראמפ על הגעה להסכם סחר עם הודו.
בגזרת ענקיות הטכנולוגיה, נרשמה אתמול מגמה מעורבת: אנבידיה , טסלה , מטא ומיקרוסופט נחלשו; אלפאבית (גוגל) , אמזון ואפל טיפסו. הירידה של אנבידיה הגיעה על רקע דיווח בוול סטריט ג'ורנל לפיו תוכנית ההשקעה של החברה ב־OpenAI, בהיקף של עד 100 מיליארד דולר, נתקעה ואינה מתקדמת כמתוכנן.
ענקית הענן אורקל ריכזה עניין אתמול, לאחר שהודיעה כי תגייס השנה בין 45 ל־50 מיליארד דולר, באמצעות שילוב של חוב והנפקת מניות, במטרה להרחיב משמעותית את תשתיות הענן שלה - צעד שממחיש את היקף ההשקעות הנדרש כדי לתמוך בצמיחת הבינה המלאכותית. החברה מסרה כי ההון מיועד להגדלת קיבולת הענן בהתאם לביקוש החוזי מצד לקוחות ענק, בהם AMD, מטא, אנבידיה, OpenAI, טיקטוק ו-xAI, כחלק מהמרוץ הגלובלי לבניית תשתיות AI בקנה מידה רחב. המניה עלתה במעל 3% בפתח יום המסחר, אך בהמשך העליות נמחקו והיא סיימה בטריטוריה שלילית.
אתמול דווח גם כי לפי דוח של בנק ההשקעות TD Cowen, החברה מתכננת גל פיטורים חדש, שיכלול על פי ההערכה 30-20 אלף עובדים, ועשויה למכור כמה פעילויות כדי לפנות תקציבים להשקעה בחוות שרתים. סיבוב קיצוצים זה, הנחשב לגדול בכל הזמנים, מגיע לאחר שהחברה, שמעסיקה כיום 162 אלף איש, פיטרה בסוף השנה החולפת 10,000 עובדים נוספים כחלק מתוכנית ארגון מחדש שנועדה לחסוך לה הוצאות שנתיות של 1.6 מיליארד דולר. המהלך החדש שצפוי בקרוב אמור לשחרר לאורקל מזומן בסך 8-10 מיליארד דולר, שיוסטו, כאמור, למרכזי חוות השרתים שלהם התחייבה החברה כחלק מפרויקט ההשקעות המשותף עם OpenAI וסופטבנק המכונה סטארגייט.
מניות אחסון המידע המשיכו להמריא לגבהים חדשים, על רקע ההאצה האדירה בביקושים לזיכרון (RAM) לטובת הרחבת תשתיות ה-AI. מניית סנדיסק זינקה במעל 15%, לצד מניות נוספות בתחום כמו סיגייט , ווסטרן דיגיטל ומיקרון .
סקטור התחבורה בוול סטריט עלה לשיא חדש של כל הזמנים. מדד התחבורה של דאו ג'ונס סיים את היום עם עלייה של קרוב ל-3%, בהובלת מניות יונייטד איירליינס , דלתא איירליינס , אמריקן איירליינס ואולד דומיניון . מניית פדקס עלתה גם היא לשיא חדש של כל הזמנים.
מניית וולט דיסני צנחה אתמול בקרוב ל-7%, על אף שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. ב-CNBC ייחסו את הירידות לאזהרת החברה מפני ירידה במספר המבקרים הבין־לאומיים בפארקי השעשועים שלה בארה"ב, והאטה ברווחים בחטיבת הטלוויזיה והקולנוע שלה. דיווחים אחרים ייחסו את הסנטימנט לאי־ודאות באשר למחליפו של המנכ"ל בוב אייגר, שצפוי לסיים את תפקידו בקרוב.
מניית פלנטיר קפצה אתמול במסחר המאוחר בכ-7%, לאחר שתוצאותיה הכספיות עקפו את ציפיות האנליסטים. החברה דיווח על הכנסות שיא של 1.41 מיליארד דולר ורווח למניה של 24 סנט, לעומת צפי להכנסות של 1.33 מילאירד דולר ורווח למניה של 23 סנט. התוצאות משקפות צמיחה בהכנסות בשיעור מרשים של 70% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. בראיון ל-CNBC, מנכ"ל החברה אלכס קארפ אמר כי הדוחות הם "ללא ספק התוצאות הטובות ביותר שאני מודע אליהן בתחום הטכנולוגיה בעשור האחרון. אם אתה לא מבזבז כסף על זה, אתה לא מבזבז כסף על משהו שהמשמעות שלו היא להיות חלק מהמומנטום".
עוד במהלך הלילה, בבלומברג דווח כי אילון מאסק ממזג את חברת החלל שלו, SpaceX, עם סטארט־אפ הבינה המלאכותית שלו, xAI, בעסקה המשקפת לחברה הממוזגת שווי של 1.25 טריליון דולר - SpaceX מוערכת בשווי של טריליון דולר, בעוד xAI מוערכת בשווי של 250 מיליארד דולר. בהודעה של SpaceX, נמסר כי החברה רכשה את xAI במטרה במטרה "ליצור את מנוע החדשנות השאפתני ביותר בעל אינטגרציה אנכית על פני כדור הארץ (ומחוצה לו), הכולל בינה מלאכותית, טילים, אינטרנט מבוסס חלל, תקשורת ישירה למכשירים ניידים, ואת הפלטפורמה המובילה בעולם למידע בזמן אמת וחופש ביטוי".
לפי הדיווח, החברה עדיין מצפה לבצע הנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאוחר יותר השנה, כך מסר אחד הגורמים המעורים בעניין. SpaceX תכננה הנפקה שעשויה לגייס עד 50 מיליארד דולר, במה שיהיה ההנפקה הראשונית לציבור הגדולה ביותר אי פעם.
במבט רוחבי יותר על עונת הדוחות, אסטרטגים של דויטשה בנק ציינו בסוף השבוע כי הצמיחה ברווחי החברות בדרך להיות החזקה ביותר מזה ארבע שנים - כך דיווחו אתמול ב-CNBC. עד כה, כשליש מחברות ה-S&P 500 פרסמו דוחות וכ-78% מהן עקפו את תחזיות האנליסטים, כך לפי FactSet. טים הולנד, מנהל השקעות ראשי באוריון, אמר ל-CNBC כי "אם חושבים על מה שהדאיג את האנשים בנוגע למחירי המניות אצלנו [בארה"ב], אלו היו הערכות השווי, במיוחד בקרב החברות הגדולות יותר. צמיחה דו־ספרתית ברווחים זה הרבעון החמישי ברציפות, עשויה לסייע רבות להרגעת החששות לגבי הערכות השווי שכולנו חיים איתן בשנים האחרונות".
מאקרו
בארה"ב, פורסם אתמול מדד הייצור של ה-ISM, שהצביע על כך שפעילות המפעלים בארה"ב לחודש ינואר התרחבה בפעם הראשונה מזה שנה. מדד הייצור של ה-ISM הציג קריאה של 52.6 עבור החודש, המייצגת את אחוז החברות שהשתתפו בסקר ודיווחו על התרחבות. רמה זו משקפת עלייה של 4.7 נקודות לעומת חודש דצמבר, והיא גבוהה משמעותית מקונצנזוס האנליסטים, שעמד על 48.4. לפני קריאת ההתרחבות האחרונה, המדד שהה בטווח התכווצות - כלומר מתחת ל-50 - במשך 26 חודשים רצופים.
אתמול דווח גם כי דוח התעסוקה של ארה"ב לחודש ינואר לא יפורסם ביום שישי הקרוב כפי שתוכנן, בשל ההשבתה החלקית של הממשל האמריקאי שהחלה ביום שישי האחרון - זאת, בעקבות עיכוב באישור תקציב המדינה. מועד חדש צפוי להיקבע עם סיום ההשבתה, מה שעשוי לקרות עוד השבוע.
ביום חמישי הקרוב, תתפרסם החלטת הריבית של ה־ECB, הבנק המרכזי של אירופה. הכלכלנית הבכירה נדיה גארבי מבנק ניהול העושר פיקטה, מצפה כי הריבית תישאר ללא שינוי. להערכתה, הבנק ישמור על גישת "החלטה מישיבה לישיבה בהתאם לנתונים".
היא מוסיפה כי השאלה הרלוונטית יותר תהיה בנוגע לרף הנדרש לנקיטת פעולה מוניטרית, ובפרט, סוגיית התחזקות האירו מול הדולר. לדבריה, "האירו התחזק בכ־1% מול הדולר מאז ישיבת דצמבר. אם הוא ימשיך להתחזק לקראת הישיבה הבאה במרץ, הדבר עשוי לתרום לעדכון תחזיות האינפלציה כלפי מטה. כבר בתחזיות דצמבר עמדה האינפלציה מתחת ליעד - על 1.9% ל־2026 ו־1.8% ל־2027, וחיזוק המגמה עשוי, בשוליים, לחזק את הטיעונים לטובת הקלה מוניטרית נוספת".
שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נסחר הבוקר מול הדולר ביציבות, ושערו עומד על 3.09 שקלים; זאת, אחרי שמתחילת השנה המטבע האמריקאי נחלש לעומת השקל, וגם ברמה הגלובלית.
עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי בסיגמא־קלאריטי, מציין כי מאז שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ חזר לבית הלבן לפני כשנה, מדד הדולר (DXY), אשר אומד את כוחו מול סל מטבעות נבחרים ברחבי העולם, איבד מעל 10%. "המדיניות המוצהרת הייתה אמנם שהממשל תומך בדולר חזק, אולם מעשית הממשל עשה הכול כדי להחליש אותו", כתב אזולאי. "מבחינתו, דולר חלש הוא כלי יעיל מאוד להקטין את הגירעון".
טראמפ אמנם מרוצה, אך שותפות הסחר שלו - פחות, ואזולאי מוסיף: "אי אפשר לנתק את מדיניות החלשת הדולר מפעולות רבות אחרות של הממשל, שמעלות את החשש בקרב שותפות הסחר של ארה"ב מפני פגיעה באינטרסים הכלכליים שלהן. שינוי הגישה גורם למספר הולך וגדל של בנקים מרכזיים בעולם להקטין את ההחזקה באגרות חוב של ארה"ב לטובת הזהב". לדבריו, לראשונה מאמצע שנות התשעים, בנקים מרכזיים בעולם מחזיקים ביתרות זהב גבוהות מהיתרות באג"ח אמריקאיות.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נפלו אתמול בשיעור של כ-5%, על רקע הדיווחים על האפשרות למו"מ בין ארה"ב לאיראן. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-62 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-66.2 דולר. מחיר הגז הטבעי צולל בכ-26% וסיכם את היום החלש ביותר שלו מזה 29 שנה, כך לפי בלומברג. הסיבה לצניחה נעוצה בתחזיות מזג האוויר בארה"ב, שצופות התחממות כבר בהמשך החודש.
מחירי המתכות היקרות נעו בתנודתיות, לאחר הצלילה החדה שרשמו במהלך סוף השבוע. הכסף נסחר ביציבות סביב מחיר של כ-78 דולר לאונקיה, בעוד הזהב נפל במעל 4% ונסחר סביב מחיר של 4,650 דולר לאונקיה. הבוקר, המחירים רושמים עליות חדות: הזהב קופץ במעל 5% ונסחר סביב 4,920 דולר לאונקיה, בעוד הכסף מזנק במעל 11% ונסחר סביב 86 דולר לאונקיה.