אילוסטרציה: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
07:23
שוקי האג"ח העולמיים צונחים הבוקר כאשר זינוק חד במחירי הנפט מוביל משקיעים לתמחר אינפלציה גבוהה יותר והחמרה בתחזית הצמיחה הכלכלית.
התשואות על אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים עולה ביותר משבע נקודות בסיס, העלייה החדה ביותר מאז ינואר, כאשר הלחץ התפשט גם לשוקי חוב ממשלתיים אחרים בעולם. התשואה על אג"ח לשלוש שנים באוסטרליה, הרגישה במיוחד למדיניות מוניטרית, עלתה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2011, בעוד חוזים על אג"ח ממשלת גרמניה, ירדו לרמה הנמוכה ביותר זה כמעט 15 שנה.
המכירות בשוק האג"ח משקפות את החרדה הגוברת לגבי הכלכלה העולמית לאחר שמחירי הנפט זינקו לכיוון 120 דולר לחבית, עלייה של כמעט 80% מאז החלה המלחמה באיראן ושיבשה משלוחי נפט מהמזרח התיכון. עלייה ממושכת במחירים עלולה לאלץ בנקים מרכזיים להשאיר את המדיניות המוניטרית הדוקה כדי לבלום אינפלציה, גם כאשר הצמיחה הכלכלית נחלשת.
החששות מאינפלציה הובילו סוחרים לצמצם את הציפיות להורדת הריבית הבאה של הפד לרבע נקודת אחוז לספטמבר. בסוף פברואר, לפני פרוץ המלחמה, השווקים כבר גילמו במלואם הורדת ריבית עד יולי. כעת, חלק מסוחרי האופציות בשוק האג"ח אף מהמרים כי ייתכן שהפד לא יוריד ריבית כלל השנה.
06:47
שווקי המניות באסיה צונחים הבוקר, לאחר שמדד קוספי בדרום קוריאה הפעיל מנגנון הפסקת מסחר (Circuit Breaker) בפעם השנייה בתוך ארבעה ימי מסחר, על רקע זינוק חד במחירי הנפט שהתקרבו ל־120 דולר לחבית, לראשונה מאז 2022.
המדד צנח ביותר מ־8%, מה שהוביל להשעיית המסחר למשך 20 דקות. מניית סמסונג אלקטריק נפלה ביותר מ־10%, בעוד יצרנית השבבים SK Hynix איבדה 11.6%. כבר בשבוע שעבר הופעל מנגנון הפסקת המסחר כאשר המדד נפל ביותר מ־12% ביום רביעי, הירידה היומית החדה ביותר שלו אי פעם.
במקביל, מחירי הנפט מזנקים בחדות, נפט מסוג ברנט מזנק בכ-25% ל-115 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי WTI זינק ב־25% ל־115 דולר לחבית. לפי נתוני LSEG , מדובר בעלייה היומית החדה ביותר במחירי הנפט מאז סוף 1988.
הזינוק במחירי הנפט הגיע לאחר שמפיקות נפט גדולות במזרח התיכון - בהן כווית, אירן ואיחוד האמירויות, קיצצו בתפוקה בעקבות סגירת מצר הורמוז.
גם שווקים נוספים באסיה בנפילה חופשית: מדד ניקיי ביפן צונח ב־6% וירד מתחת לרמת 53,000 נקודות לראשונה מאז 6 בפברואר, הנפילה החדה ביותר מאד "יום המכסים" באפריל, מדד הנג סנג בהונג קונג ב-3%.
עם זאת, נשיא ארה״ב דונלד טראמפ כתב ברשת החברתית Truth Social כי העלייה "בטווח הקצר במחירי הנפט" היא "מחיר קטן מאוד לשלם" עבור חיסול האיום הגרעיני של איראן. "רק טיפשים יחשבו אחרת!" הוסיף.
גם החוזים העתידיים על מניות בארה״ב נופלים בחדות בעקבות הזינוק במחירי הנפט: החוזים על דאו ג'ונס יורדים ביותר מ־800 נקודות (כ־1.75%), S&P 500 ב־1.6%, ונאסד"ק מאבד כ־1.6%.
בשוק המטבע הדולר מזנק מול שאר המטבעות, מדד הדולר DXY עולה ב-0.6% כשהדולר מתחזק ב-0.8% מול האירו והליש"ט, ובכ-0.9% מול השקל, 3.12 שקלים לדולר אחד. לדברי קרול קונג, אסטרטגית ב־ Commonwealth Bank of Australia בסידני, "הדולר הוא המרוויח הגדול ביותר בסביבה הנוכחית, בשל מעמדו כנכס חוף מבטחים וכן משום שארה״ב היא יצואנית אנרגיה נטו". לדבריה, השאלה עד כמה הדולר ימשיך לעלות תלויה בעומק ובמשך העימות, גורמים שנותרו לא ודאיים.
במקביל, מניות בארה״ב ניצבות בפני סיכון גובר לירידות חדות השנה על רקע החרפת המלחמה באיראן, כך לפי האסטרטג הוותיק אד ירדני. ירדני העלה את ההסתברות ל"קריסה" בשוק המניות ל־35% עד סוף השנה, לעומת 20% בתחזית הקודמת.
"הגרוע מכל בתגובה של שוק המניות עדיין לפנינו," אמר מייקל או’רורק, אסטרטג השווקים הראשי ב־ JonesTrading . "אני מצפה למצב רוח של ‘בריחה מסיכון’ בשווקים עד שנראה חדשות חיוביות ממשיות."
05:22
החשש הגדול התממש - מחירי הנפט הגולמי זינקו במעל 110 דולר לחבית הלילה, לאחר שיצרניות גדולות במזרח התיכון קיצצו את התפוקה עקב סגירת מיצרי הורמוז בצל מלחמת איראן.
נפט מסוג ברנט, קופץ כעת ב-25%, ל-116 דולר. נפט גולמי אמריקאי זינק בכ-35% בשבוע שעבר, העלייה הגדולה ביותר שלו בהיסטוריה של מסחר בחוזים עתידיים מאז 1983. הפעם האחרונה שמחירי הנפט עברו את רף 100 הדולר לחבית הייתה לאחר שרוסיה פלשה לאוקראינה בשנת 2022. מחירו עומד לפי שעה על 116 דולר, עלייה של כ-27%.
● המניות שיעיבו על המסחר בת"א, והאם מחירי הנפט יהיו ה"ברבור השחור" של 2026?
● כשהנפט מטפס, כל העולם מרגיש את גלי ההדף מהמתקפה באיראן
● הכוורת של טראמפ במלחמה: מאחורי הקלעים של קבלת ההחלטות במאר־א־לאגו
זמן קצר לאחר שמחיר הנפט זינק מעבר ל-100 דולר פרסם הנשיא דונלד טראמפ ב- Truth Social כי עלייה ב"מחירי הנפט לטווח קצר" היא "מחיר קטן מאוד לשלם" עבור השמדת האיום הגרעיני של איראן.
"רק טיפשים יחשבו אחרת!" הוסיף טראמפ.
על הרקע הזה והחשש מהתפרצות אינפלציונית צפי לירידות שערים של עד כ-3% במדדים המובילים בוול סטריט, זאת לאחר שבוע מסחר סוער שהסתיים בשישי.
מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-3% בשבוע שעבר, הירידה השבועית החדה ביותר שלו מאז הודעת המכסים הראשונית של טראמפ, שערערה את השווקים בתחילת אפריל 2025. מדד S&P 500 הרחב ירד ב-2%, בעוד שמדד נאסד"ק סיים את השבוע בירידה של 1.2%.
באסיה נפילה חופשית. הקוספי צונח קרוב ל-8%, טוקיו מאבדת כמעט 7%.
"השווקים עצבניים בבירור, שכן ההשפעה ומשכה של המלחמה במזרח התיכון אינם ודאיים מאוד, עם טווח פוטנציאלי רחב של תוצאות על כלכלות והשפעות חשובות על השוק", כתב ריק רידר, מנהל מערכות המידע של בלקרוק, ללקוחות ביום שישי.
״אירועים אלה יוצרים תנועות קיצוניות באזורים שונים בשווקים, שכן משתתפי השוק מבקשים בבירור להפחית פוזיציות עודפות או לגדר סיכונים".