וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
22:15
וול סטריט סיימה את היום במגמה מעורבת, בעוד שאי־הוודאות באשר למשך המלחמה נגד איראן נותרה גבוהה ומחירי הנפט המשיכו לטפס. מדד הנאסד"ק עלה בכ-0.1%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.1%, והדאו ג'ונס מוטה התעשייה השיל מערכו כ-0.6%.
מחירי הנפט רשמו במהלך יום המסחר עליות של מעל 5%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר במחיר של מעל 92 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי נסחר במחיר של כ-88 דולר לחבית. זאת, על אף על אף החלטת סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) על שחרור 400 מיליון חביות נפט ממאגרי החירום - ההיקף הגדול בתולדותיה.
רון אלבהרי, מנהל השקעות ראשי ב-Laird Norton Wetherby, התייחס להחלטת ה-IEA ואמר ל-CNBC כי "היא לא פותרת את הבעיות האחרות שהולכות להשפיע על הכלכלה העולמית". הוא ציין מוצרים מזוקקים שמשונעים דרך מיצרי הורמוז, כמו דלק סילוני, כאחת הבעיות שמייצרת חסימת האזור למעבר כלי שיט.
"אני חושב שהשווקים מתחבטים כרגע סביב השאלה מהי נקודת היציאה בשלב זה. שני הצדדים התחפרו בעמדותיהם, וקשה לראות איך זה מסתיים בצורה חיובית בצד השני בטווח הקצר", הוא ציין.
על רקע העלייה במחירי הנפט, ב-CNBC דיווחו כי קרנות סל העוקבות אחר מניות בתחום האנרגיה הירוקה נסחרו סביב שיאים חדשים. קרנות הסל Invesco WilderHill Clean Energy ETF ו-iShares Global Clean Energy ETF טיפסו בשיעור של כ-1.5% לרמתם הגבוהה ביותר מאז 2023. בין המניות שבלטו בעליות, ניתן למצוא את פלואנס אנרג'י ובלום אנרג'י .
21:20
הירידות בוול סטריט נמשכות. בשעה זו, מדד הנאסד"ק יורד בכ-0.2%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.4% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.8%.
סקטור האנרגיה של ה-S&P 500 מטפס בכ-2% כרגע, על רקע העלייה במחירי הנפט, והוא היחיד שנסחר כעת בטריטוריה חיובית, למעט סקטור ה-IT, שעולה גם הוא קלות. עליות בולטות נרשמות במניות שברון , ואלרו ואקסון מובייל .
מניית רשת הפיצריות פאפא ג'ונס מזנקת במעל 15%, לאחר שבוול סטריט ג'ורנל דווח כי קיבלה הצעה לרכישתה ולהפיכתה לחברה פרטית, על־ידי Irth Capital Management, קרן הנתמכת על־ידי קטאר. לפי הדיווח, הקרן הציעה לרכוש את החברה תמורת 47 דולר למניה - פרמיה של כ-50% על מחיר המניה לפני תחילת המגעים. היקף העסקה משקף לחברה שווי של כ-1.5 מיליארד דולר.
20:15
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל בירידות. מדד הנאסד"ק יורד בכ-0.3%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.4% והדאו ג'ונס נופל בכ-0.8%.
לפני שעה קלה, דווח כי הגירעון הממשלתי בארה"ב חצה את רף הטריליון דולר בשנת הכספים הפיסקאלית עד פברואר, אך היה נמוך בשיעור חד לעומת התקופה המקבילה לפני שנה. ההוצאות עלו על ההכנסות ב-308 מיליארד דולר במהלך חודש פברואר, נתון התואם בקירוב את הגירעון שנרשם באותו חודש בשנה שעברה.
לפי הדיווח ב-CNBC, מתחילת שנת הכספים ועד כה, הגירעון הסתכם ב-1.004 טריליון דולר - נמוך בכ-12% מהתקופה המקבילה בשנת 2025 - וזאת בשל עלייה מהירה יותר בהכנסות הממשלה בהשוואה להוצאותיה. אחת הסיבות לכך נעוצה בגידול חד בגביית מכסים. ההכנסות ממכסים הסתכמו ב-151 מיליארד דולר במהלך חמשת החודשים הראשונים של שנת הכספים - עלייה של כ-113 מיליארד דולר, או 294%, לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
רון אלבהרי, מנהל השקעות ראשי ב-Laird Norton Wetherby, התייחס להחלטת הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה לשחרר 400 מיליון חביות נפט לשוק, ואמר ל-CNBC כי "היא לא פותרת את הבעיות האחרות שהולכות להשפיע על הכלכלה העולמית". הוא ציין מוצרים מזוקקים שמשונעים דרך מיצרי הורמוז, כמו דלק סילוני, כאחת הבעיות שמייצרת חסימת האזור למעבר כלי שיט.
"אני חושב שהשווקים מתחבטים כרגע סביב השאלה מהי נקודת היציאה בשלב זה. שני הצדדים התחפרו בעמדותיהם, וקשה לראות איך זה מסתיים בצורה חיובית בצד השני בטווח הקצר", הוא ציין.
19:00
ההתפתחויות הביטחוניות במלחמה מול איראן ממשיכות להכביד על המדדים המובילים בוול סטריט. מדד הנאסד"ק נע בין יציבות לירידות קלות, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.1% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.7%.
מחירי הנפט מוסיפים להיסחר בשעה זו בעליות של יותר מ-4%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-87 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-92 דולר.
בשוק המט"ח, הדולר מתחזק בשעה זו מול השקל בכ-0.7%, ושערו עומד על כ-3.10%. בעולם, מדד הדולר (DXY), האומד את כוחו מול סל מטבעות נבחרים, מט6פס כעת בכ-0.4%.
באירופה, המסחר ננעל בירידות שערים. בורסת פרנקפורט נחלשה בכ-1.2%, בורסת פריז ירדה בכ-0.2% ובורסת לונדון איבדה כ-0.6%.
18:00
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל בירידות. מדד הנאסד"ק נחלש בכ-0.2%, ה-S&P 500 משיל מערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס מוטה התעשייה נופל בכ-1%.
סקטור הפיננסים של ה-S&P 500 נחלש בכ-1.4% ומוביל את הירידות בקרב המדדים הענפיים, כאשר ירידות בולטות נרשמות במניות של בנקים גדולים כמו גולדמן סאקס גרופ , וולס פארגו ובנק אוף אמריקה . הסקטור נמצא כעת בדרך לנעילה הנמוכה ביותר שלו מזה קרוב לשנה.
בשוק החוב האמריקאי, מחירי האג"ח הממשלתיות רושמים כעת ירידות ראויות לציון, מה שממחיש את החששות של הסוחרים מפני התפרצות אינפלציונית. התשואה לעשר שנים עולה בכ-8 נקודות בסיס לרמה של 4.21%, בעוד התשואה לשנתיים קופצת בכ-7 נקודות בסיס לרמה של 3.64%.
17:15
המסחר בוול סטריט עבר כעת בעיקר לירידות. מדד הנאסד"ק נסחר ביציבות, ה-S&P 500 יורד בכ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.8%.
עמנואל קאו, ראש אסטרטגיים שווקים אירופיים בברקליס, כתב היום בהודעה למשקיעים כי "לתפיסתנו, הרמיזה של טראמפ לגבי כך שהמלחמה עשויה להסתיים בקרוב, אחרי הזינוק היוצא־דופן בתנודתיות במחירי הנפט, עלולה לשקף כי הוא [טראמפ] הגיע ל'סף הכאב' שלו. הדבר חיזק את הציפיות בשוק לדה־אסקלציה מהירה". קאו הוסיף כי "ככל שהזינוק במחירי הנפט יימשך, הסיכוי לירידה ברווחים ובהערכות השווי עולה".
על אף החלטת סוכנות האנרגיה על שחרור 400 מיליון חביות נפט ממאגרי החירום - ההיקף הגדול בתולדותיה - מחירי הנפט עדיין נסחרים בשעה זו בעליות של עד 3.5%. מחיר נפט מסוג ברנט עומד על מעל 90 דולר לחבית, בעוד מחיר נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-86 דולר לחבית.
עד כמה הצעד יכול לעזור למתן את העליות החדות? אור אזרן, כלכלן מחקר באגף הכלכלה בבנק לאומי, אמר מוקדם יותר לגלובס כי "זה תלוי במשך הזמן שהמיצר יהיה סגור. המלאים לא יכולים להיות תחליף לסגירה הרמטית לאורך זמן של המיצר. 400 מיליון חביות הן בערך 20 ימים של מעבר סדיר דרך הורמוז. כל עוד הוא ייסגר, המחירים לא יירדו, ואם הוא יישאר סגור לאורך זמן והמלאים יתרוקנו, המחירים יחזרו לעלות".
16:15
בכלי התקשורת הכלכליים בעולם מדווחים כי סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) הסכימה לשחרר לשוק 400 מיליון חביות נפט, כדי להתמודד עם ההפרעה באספקת הנפט בעקבות המלחמה נגד איראן.
ב-CNBC דווח כי מלאי החירום יהיו זמינים לשוק בלוח זמנים שיתאים לנסיבותיהן של 32 המדינות החברות בארגון, כך מסרה סוכנות האנרגיה הבינלאומית.
16:05
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הנאסד"ק עולה בכ-0.6%, מדד ה-S&P 500 מטפס בכ-0.3% ומדד הדאו ג'ונס משיל מערכו כ-0.4%.
רוס מייפילד, אסטרטג השקעות ב-Baird Private Wealth Management, התייחס למדד המחירים לצרכן שפורסם לפני שעה קלה ואמר למרקטוואץ' כי "הקריאה לא הייתה גרועה כפי שחששו. מדד המחירים לצרכן הזה אינו משקף את הזינוק האחרון במחירי האנרגיה, ולכן ייתכן שאנשים בוחרים להתעלם ממנו".
מייפילד הוסיף כי לכל הפחות, "זה מראה שאין לחץ אינפלציוני בסיסי שנבנה בנפרד מהזינוק באנרגיה, וזה עשוי לספק סוג של ייצוב. קיים חשש אמיתי מסיכון לסטגפלציה כרגע. אנחנו נמצאים בסוג של המתנה לעדכונים בנושא איראן לאורך כל היום".
15:35
פתיחה מעורבת בוול סטריט, לאחר שפורסמו לפני כשעה נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש פברואר (ראו הרחבה מטה). מדד הנאסד"ק מתקדם בכ-0.3%, ה-S&P 500 מטפס בכ-0.1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.
מניית ענקית התוכנה אורקל מזנקת במעל 10% בפתח יום המסחר, לאחר שתוצאותיה הכספיות לרבעון הפיסקאלי השלישי של 2025 עקפו את תחזיות האנליסטים. החברה העלתה גם את התחזית שלה לשנת הכספים 2027 מ-89 ל-90 מיליארד דולר. זאת, בעוד שהאנליסטים צפו שהתחזית שלה תעמוד על 86.6 מיליארד דולר.
14:30
לשכת הסטטיסטיקה של ארה״ב פרסמה את נתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש פברואר. הנתונים מראים עליית מחירים חודשית של 0.3% בהתאם לצפי, ולאחר עלייה של 0.2% בינואר, הקצב השנתי עמד על 2.4% גם כן בהתאם לצפי וללא שינוי.
למרות שנתוני האינפלציה הם גורם מרכזי בהחלטות הריבית של הפד, תגובת השווקים עשויה להיות מוגבלת יחסית. הסיבה היא שנתוני פברואר עדיין אינם משקפים את הזינוק האחרון במחירי הנפט. לאחר שארה״ב וישראל פתחו במבצע צבאי משותף נגד איראן ב־28 בפברואר, מחיר חבית נפט מסוג WTI זינק מכ־67 דולר ליותר מ־110 דולר, לפני שתיקן מטה בהמשך.
11:30
סוכנות האנרגיה הבינלאומית, International Energy Agency , בוחנת שחרור של מאגרי נפט חירום בהיקף שעשוי להיות הגדול ביותר בתולדותיה. החלטה בנושא עשויה להתקבל כבר ביום רביעי, כך לפי גורם המעורה בפרטים.
לפי ההצעה שעל הפרק, היקף השחרור עשוי לנוע בין כ־300 מיליון ל־400 מיליון חביות נפט. המהלך נשקל על רקע מאמצי ממשלות בעולם לבלום את הזינוק במחירי האנרגיה שנגרם בעקבות המלחמה במזרח התיכון.
נכון לעכשיו זה לא כל כך עוזר, מחיר הנפט עולה כעת ל-88 דולר לחבית לאחר שנסחר ב-83 דולר הבוקר, בבורסה המקומית, מדד נפט וגז יורד ב-2%.
10:39
המסחר באירופה מתנהל במגמה שלילית על רקע האי וודאות הקשורה למשך המלחמה באיראן. בורסת פרנקפורט יורד ב-1%, פריז ולונדון ב-0.5%.
הדיווחים על כוונת הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה (IEA) להציע את שחרור עתודות הנפט הגדול בהיסטוריה הובילו לתגובה מיידית בשווקים, כאשר מחיר הזהב זינק מעל לרף של 5,200 דולר לאונקיה.
הצעה זו, שנחשפה בוול סטריט ג'ורנל, נועדה למתן את זעזוע ההיצע שנגרם בעקבות המלחמה במזרח התיכון. מדובר במהלך רחב היקף הצפוי לעלות על שחרור 182 מיליון החביות שבוצע לאחר הפלישה הרוסית לאוקראינה ב-2022. במקביל להתחזקות הזהב, מחירי הנפט הגולמי איבדו את העליות המוקדמות שרשמו, ומדד הדולר האמריקאי, DXY, נחלש.
08:29
באסיה הבוקר עליות שערים ברוב הבורסות. ביפן, מדד ניקיי עולה עולה ב-1.5%, בדרום קוריאה, מדד קוספי מזנק בכ־2%, בשווקים הסיניים נרשמת יציבות, מדד הנג סנג בהונג קונג ומדד שנגחאי ללא שינוי.
הנפט נסחר ב-84 דולר לחבית לאחר דיווח כי סוכנות האנרגיה הבינלאומית שוקלת את הזרמת הנפט הגדולה ביותר בהיסטוריה שלה ממאגרי החירום במטרה לרסן את עליית מחירי האנרגיה, צעד שחיזק את ביטחון המשקיעים לאחר תנודתיות חדה שנרשמה לאחרונה בשווקים.
בוול סטריט, החוזים העתידיים בעליות קלות כאשר המשקיעים נערכים לפרסום מדד המחירים לצרכן שעשוי להשפיע על תחזיות הכלכלה ועל מדיניות הריבית של הפד.
בגזרת הדוחות, מניית אורקל זינקה במחסר המאוחר לאחר שהחברה פרסמה תוצאות טובות מהצפוי והציגה תחזית חיובית להמשך.
● הישראליות לא הוחרגו: חובת הדיווח החדשה על חברות בוול סטריט
אתמול בוול סטריט בתום מסחר תנודתי, ננעל המסחר בירידת קלות. המדדים המובילים קיזזו את העליות כאשר המשקיעים בוחנים כל העת את רמזיו של נשיא ארה״ב דונלד טראמפ לסיום מהיר של המלחמה מול איראן, בעוד מחירי הנפט צמצמו חלק מהירידות.
מדד דאו ג'ונס ומדד S&P 500 מחקו את העליות המוקדמות וננעלו בירידה של 0.1% ו-0.2%, לאחר שכבר רשמו ירידות מוקדם יותר במהלך המסחר. נאסד"ק ללא שינוי לאחר שטיפס קודם לכן עד 0.8%.
ענקית הטכנולוגיה אמזון משכה ביקושי שיא של כ־126 מיליארד דולר להנפקת האג"ח שלה בארה״ב, אחת מהנפקות החוב התאגידיות הגדולות אי פעם, כך לפי גורמים המעורים בפרטים. מוקדם יותר היום פורסם שהחברה מתכוונת לגייס 42 מיליארד דולר. המהלך של אמזון מצטרף לשורה של הנפקות אג"ח ענקיות מצד חברות טכנולוגיה גדולות, ה־"הייפרסקיילרס", שנערכות להשקיע מאות מיליארדי דולרים בתשתיות AI.
מניית סולאראדג' הישראלית זינקה בכ-10%. בנק אוף אמריקה העלה את ההמלצה למניה וכבר אינו שלילי בנוגע אליה. ההמלצה עלתה מ"תשואת חסר" ל"נייטרלי", ומחיר היעד הוקפץ מ-17 דולר ל-40 דולר, שגבוה ב-8.4% מהמחיר הנוכחי.
ישראלית נוספות שמרכזת עניין היא מניית אנלייט שנפלה בכ-8%, יתכן שמדובר בתיקון לאחר זינוק של כ-60% מתחילת השנה.
עוד אתמול. המיליארדר ביל אקמן מתכנן להנפיק את חברת קרנות הגידור שלו ואת קרן השקעות חדשה בבורסת ניו יורק. חברת Pershing Square הודיעה על הנפקה ראשונית (IPO). בוול סטריט ג'ורנל מציינים שהמסמך שהוגש חושף גם את פרטי התגמול של אקמן, ומראה כי בשנת 2025 הוא גרף הכנסה של כ-142.8 מיליון דולר, זינוק חד לעומת 46.6 מיליון דולר בשנה הקודמת. אקמן לא קיבל שכר בסיס, והכנסתו הגיעה בעיקר מחלוקת רווחים ומנגנון של השתתפות ברווחי הקרן. עוד עולה מהדיווח כי מנהל ההשקעות הראשי של פרשינג סקוור, ריאן ישראל, בן 40, קיבל בשנת 2025 תגמול כולל של כ-44 מיליון דולר.
בשוק הסחורות, מחיר הזהב עלה אתמול לאחר שהדולר האמריקאי נחלש, כאשר הסוחרים מעריכים מחדש את תחזית המדיניות המוניטרית בעקבות הירידה במחירי הנפט. הזהב נסחר בעלייה של 2% וב-5,210 דולר, הכסף עולה ב-4% ל-88.7 דולר לאונקיה.
נפט אמריקאי נסחר הבוקר בירידה נוספת קלה, 83 דולר לחבית. אתמול בערב כבר צנח בכ-14% וסביב 80 דולר לחבית, בעוד נפט ברנט נסחר מעל 83 דולר, ירידה של כ-11%, הירידות התמתנו בהמשך.
מחירי הנפט צונחים על רקע הצהרות הולכות וגוברות מצד מנהיגים ברחבי העולם כי צעדי מדיניות יוכלו למתן את השפעת המלחמה מול איראן על מחירי האנרגיה, זאת אף שהעימות ממשיך לשבש את הפקת הנפט ואת פעילות בתי הזיקוק במזרח התיכון.
מנכ״ל הסוכנות העולמית לאנרגיה (IEA) פיית' בירול הודיע כי כינס ישיבה מיוחדת של הארגון הבין־ממשלתי כדי להעריך את מצב השוק. הפגישה התקיימה ביום שלישי על רקע התנודתיות החריפה בשוקי האנרגיה.
במקביל, מדינות G7 ביקשו מהסוכנות להכין תרחישים לשחרור נפט ממאגרי החירום, צעד שנועד לייצב את השוק במקרה שהמשבר במזרח התיכון ימשיך לטלטל את מחירי הנפט ואת אספקת האנרגיה העולמית.
למרות הירידות האחרונות, מחירי הנפט עדיין גבוהים ביותר מ־30% מתחילת השנה, כאשר החששות כי העימות במזרח התיכון יפגע באספקת הנפט מהאזור מתחילים להתממש.
ארבע יצרניות הנפט הגדולות באזור, סעודיה, עירק, האמירויות ו־כווית הפחיתו יחד את תפוקת הנפט בכ־6.7 מיליון חביות ביום. זאת בזמן שהמלחמה סגרה למעשה את נתיב היצוא המרכזי של האזור דרך מצר הורמוז , וגרמה למכלי האחסון להתמלא. בנוסף, בית הזיקוק הגדול ביותר של איחוד האמירויות הפסיק את פעילותו כאמצעי זהירות לאחר מתקפת רחפן שהתרחשה סמוך למתקן.
בשוק המט"ח, השקל נחלש מעט (כ־0.4%) מול הדולר ונסחר בכ־3.09 שקלים. מדד הדולר DXY נחלש זה היום השלישי ברציפות, על רקע שיפור בתיאבון לסיכון בשווקים לאחר שנשיא ארה״ב רמז כי המשבר מול איראן עשוי להתקרב לסיומו.