עמית גל, הממונה על רשות שוק ההון / צילום: מארק ניימן, לע''מ
לא בכל יום רגולטור בישראל עולה להתקפה ישירה על חברה שפועלת תחתיו, בוודאי לא כשמדובר בחברה הגדולה בענף. הפעם, רשות שוק ההון, בהובלת הממונה עמית גל, הראתה שמי שלא לוקח אותה מספיק ברצינות עלול להיפגע.
● קורצת לג'פניקה ומתכוננת לגל הנפקות חדש: הבורסה בתל אביב משיקה שני מדדים חדשים
● הרכישה הגדולה ביותר לתורפז: קונה חברת בישום מניו ג'רזי תמורת 95 מיליון דולר
לגלובס נודע כי חברת ביטוח ישיר, שמחזיקה בנתח השוק הגדול ביותר בביטוחי רכב מקיף (רכב רכוש), בהיקף של 14.7% מהענף, לא תוכל למכור ביטוחי רכב מעכשיו, חודש מאי, עד שתקבל שוב את אישורה של הרשות. קשה להפריז בחשיבות האירוע. החברה, שמהווה הגורם הכי דומיננטי בשוק, מצאה את עצמה מחוץ למגרש, לפחות באופן זמני. סנקציה קיצונית ונדירה שהוטלה עליה בידי הרגולטור.
הסיבה היא שביטוח ישיר לא הגיעה להסכמות עם רשות שוק ההון על הפחתת דמי הביטוח, בניגוד לשבע חברות ביטוח אחרות (הפניקס, מנורה מבטחים, שומרה, איילון, הראל, כלל ואיילון) ואחת נוספת, מגדל, שקיבלה כבר לפני חצי שנה "תעודת הכשר" לכך שהתעריפים שלה בסדר.
הרקע: הזינוק במחירים והזעם הציבורי
רשות שוק ההון פתחה בבדיקה בשנת 2024, בעקבות זינוק של יותר מ-60% במחירי הביטוח המקיף לרכב בשנים האחרונות, או התייקרות של אלפי שקלים לרכב כל שנה. הזעם הציבורי על חברות הביטוח היה רב. התחושה הייתה שהחברות מנצלות את מלחמת חרבות ברזל להקפיץ מחירים - ואיתם גם את הרווחים שלהן, ששוברים שיאים בשנים האחרונות.
חברות הביטוח אומנם הסבירו את העליות בגידול בהיקף הגניבות ובמחיר חלקי החילוף, אך רשות שוק ההון מצאה שזו רק תמונה חלקית. הרשות מצאה מבחינתה פער משמעותי בין התעריפים שגובות חלק מחברות הביטוח ובין רמת הסיכון הממשית עבורן. "פערים מהותיים התגלו בין עלות התביעות והסיכון הגלום ובין עלות הפרמיה שנגבתה מהמבוטחים", כתבה אז הרשות.
במילים פשוטות, עליית המחירים הייתה חדה מאוד ולא מוצדקת, והמחירים גבוהים מדי. הרשות החליטה להפעיל את השוט הרגולטורי - דרישה גורפת להורדת מחירים כתנאי להמשך פעילות בשוק הרכב. בשנה האחרונה מחירי הביטוח המקיף לרכב ירדו ב-17% ובסך הכול המחירים ירדו ב-8% (כולל מחירי ביטוח רכב חובה, שעלו באותו הזמן).
יש מי שטוענים שזה קרה בעקבות פעילות הרשות. אחרים טוענים שהחברות הקדימו תרופה למכה ומיהרו להוריד מחירים, ויש מי שטוענים שזו תנועה טבעית של מחירים. בהתחלה עולים ואז התחרות עושה את שלה והמחירים יורדים בחזרה.
בתרגום לשקלים הירידה היא של כ-1,100 שקל במחיר הביטוח המקיף. למעשה, בלי מאמץ גדול תוכלו להתמקח כבר כעת מול חברת הביטוח ולהוריד את המחיר שתשלמו בשנה הקרובה.
על פי בדיקה שביצע גלובס בחודש פברואר, ירידת מחירי הביטוח המקיף לרכב בשנה האחרונה הורגשה במיוחד בדגמים כמו טויוטה ראב 4, שם נרשמה ירידה של 20%, וכן במאזדה CX 5 וביונדאי איוניק, שהביטוח המקיף עליהן הוזל ב-16%. בקיה ספורטג' הייתה ירידה של 15%, ביונדאי טוסון של 14%, ובטויוטה קורולה, קיה נירו וקיה פיקנטו נרשמו ירידות של 12%. אצל מיצובישי אאוטלנדר נרשמה ירידה בביטוח של 9% ובמאזדה 3 של 5% בלבד.
המאבק על התעריפים: שמונה מול אחת
רשות שוק ההון בחנה תשע חברות ביטוח מרכזיות. חברת מגדל הייתה הראשונה לקבל "תעודת כשרות" כבר לפני כחצי שנה, לאחר שהוכח כי מחיריה עומדים בסטנדרטים הנדרשים. שמונה החברות הנותרות נדרשו להגיש תעריפים מעודכנים ומופחתים עד סוף אפריל.
על פי רשות שוק ההון, "עם סיום הדד-ליין שנקבע ע"י הרשות להגשת תעריפים מעודכנים לביטוח רכב חובה, שבע מתוך שמונה החברות שנדרשו לעדכון התעריף השלימו את ההליך, וקיבלו את אישור הממונה לתעריפים מעודכנים. חברה אחת, אשר לא השלימה את ההליך עד למועד סיום הדד-ליין, אינה רשאית עוד, החל מ-1.5.2026 ועד להודעה חדשה, להציע למכירה פוליסה לביטוח רכב רכוש".
כדי להבין את סדרי הגודל שבהם מדובר, צריך להסתכל על נתוני הענף, כפי שהם מובאים על ידי מרכז המידע והמחקר של הכנסת. בשנת 2023 שילמו חברות הביטוח על תביעות בתחום רכב רכוש (מקיף וצד ג') סכום של 11.3 מיליארד שקל. 92.5% מהתשלומים נבעו מתאונות והיתר (8.5% שהם 963 מיליון שקל) היו תשלום בעקבות גניבות. סך הפרמיות שגבו החברות באותה שנה בתחום רכב רכוש הגיעו ל-12.15 מיליארד שקל, כך על פי נתוני רשות שוק ההון. לגבי ביטוח ישיר, הרווח שלה בתחום הרכב רכוש ב-2025 הסתכם ב-274 מיליון שקל, שהיוו למעלה מ-70% מהרווח הכולל שהציגה החברה.
אזהרת הממונה: "אנחנו רציניים"
עמית גל, הממונה על רשות שוק ההון, לא הותיר מקום לספק בנוגע לנחישותו. בכנס ההשקעות של גלובס שנערך בשבוע שעבר, התייחס גל ישירות לסוגיה והצהיר, כי "יש חברות בודדות שלא התיישרו עם הדרישה להוזיל את ביטוחי הרכב. אם יש חברות שלא ירצו להגיע (להסכמות), הן לא יהיו שם. בעניין הזה אנחנו רציניים". נראה כי המילים הללו הפכו למציאות כואבת עבור ביטוח ישיר.
זוהי לא הפעם הראשונה שביטוח ישיר נמצאת על הכוונת של הרשות. בדצמבר האחרון הוטל על החברה (ועל הפניקס) קנס של 125 אלף שקל בשל עיכוב בהעברת נתונים ומידע חסר לבקשת הממונה. גם על חברת ווישור הוטל עיצום כספי על תנאי. נראה כי הרשות זיהתה דפוס של גרירת רגליים והחליטה להחריף את הצעדים.
מה תעשה הנהלת ביטוח ישיר?
הכדור נמצא כעת בידיים של הנהלת ביטוח ישיר. החברה תצטרך להחליט האם "להתקפל" ולהגיש תעריפים מופחתים העומדים בדרישות הרשות, או להמשיך במאבק שעולה לה בנתח שוק יקר מדי יום. מה שבטוח הוא שרשות שוק ההון סימנה קו אדום ברור: המחירים המופקעים של ביטוחי הרכב לא יוכלו להימשך, והרגולטור מוכן להשתמש בנשק הכי חזק שלו כדי להגן על כיסו של הצרכן הישראלי.
מביטוח ישיר נמסר בתגובה: "ביטוח ישיר והמפקח על הביטוח ממשיכים לנהל דיאלוג ענייני במטרה להגיע לאישור תעריף הולם ואטרקטיבי ללקוחות".