סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
19:54
מדד הנאסד"ק רושם, כעת, עליות שערים של כ-3% (סביב רמת 26,640 נקודות), וממצב את עצמו במסלול הבטוח לקראת יום המסחר השני הטוב ביותר שלו מאז תחילת שנת 2026. מדובר בזינוק היומי החד ביותר של מדד הטכנולוגיה מאז סוף חודש מרץ האחרון, והוא מגיע לאחר רצף של תנודתיות יוצאת דופן בשווקים. בשבעת ימי המסחר האחרונים רשם הנאסד"ק תנודות ממוצעות חריגות של כ-1.98% לכל כיוון מדי יום - רמת התנודתיות הגבוהה ביותר שנמדדה במדד מזה למעלה משנה.
המגמה החיובית בוול סטריט מתחזקת. לפי שעה, ה-S&P 500 מתקדם בכ-1.9% והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-1.4%.
בשוק הקריפטו, הביטקוין שומר על מומנטום חיובי.
19:23
בוול סטריט נרשמות עליות שערים חדות היום, בהובלת סקטור הטכנולוגיה והסנטימנט החיובי ששטף את השווקים. במוקד, ענקית החלל, SpaceX המשיכה במומנטום החיובי ומטפסת כבר במעל ל-10% ביום המסחר השני שלה, לאחר שגייסה סך כולל של כ-85.7 מיליארד דולר בהנפקת הענק שלה. מניות השבבים ריכזו עניין רב, ובראשן מיקרון שמזנקת במעל 9% בעקבות העלאת מחיר יעד אגרסיבית ל-1,500 דולר מצד TD Cowen, שכינו את הביקוש לרכיבי זיכרון עבור תעשיית ה-AI כשינוי מבני ארוך טווח.
הדיווחים על הסכם הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן ופתיחתו המחודשת של מצר הורמוז מובילים לטלטלה בשוקי הסחורות: מחירי הנפט צנחו ב-5% ל-80 דולר לחבית, דבר שגורר נפילות של כ-4% במניות האנרגיה הגדולות כמו שברון ואקסון מובייל, אך מנגד הזניק את מניות חברות התעופה והקרוזים, הנהנות מירידת מחירי הדלק.
בגזרת המיזוגים והרכישות, מניית פוקס צונחת בכ-14% לאחר שהודיעה על רכישת חברת הסטרימינג רוקו בעסקת מזומן ומניות לפי שווי של 160 דולר למניה. במקביל, מחירי הזהב זינקו במעל 3% וחברת הכרייה פריפורט מקמורן עולה, לאחר שהרגיעה הדיפלומטית הפחיתה את החשש בשווקים מפני הצורך של הפד בהעלאות ריבית אגרסיביות בהמשך השנה.
18:55
המגמה החיובית בוול סטריט מתחזקת. לפי שעה, הנאסד"ק מזנק בכ-3%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-1.9% והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-1.4%.
בשוק הקריפטו, הביטקוין קופץ במעל 5% ומטפס מעל רף ה-67 אלף דולר למטבע. המטבע הקריפטוגרפי עדיין רושם ירידה של 24% מתחילת השנה.
18:05
המסחר בניו יורק מוסיף להתנהל בעליות שערים. מדד הנאסד"ק קופץ בכ-2.6%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.7%, ומדד הדאו ג'ונס מתקדם בכ-1.3% ומעפיל לשיא כל הזמנים. במקביל, גם תעודת הסל SOXX, העוקבת אחר מניות השבבים, מזנקת כבר ב-4.6% לשיא חדש.
הביטקוין ממשיך להתחזק, ומזנק ב-4.5% ונסחר סביב רמה של 66,627 דולר.
18:02
הפתיחה מחדש של מיצרי הורמוז, עליה הכריז הנשיא דונלד טראמפ, דחפה מעלה את מניות החברות המושפעות ביותר ממחירי הנפט הגבוהים. מניות יונייטד איירליינס קפצו ב-3%, בעוד מניות דלתא איירליינס רשמו עלייה של 1.5%. בגזרת חברות השייט, מניות רויאל קריביאן וקרניבל טיפסו ביותר מ-4% ו-3%, בהתאמה.
17:45
SpaceX עולה ב-8% מאז תחילת המסחר בוול סטריט היום. לאחר הנפקת השיא ההיסטורית של החברה ביום שישי, היא זינקה ביותר מ-25% ביומיים הראשונים למסחר והעפילה לשווי שוק של 2.1 טריליון דולר - מה שהפך אותה לחברה השישית בגודלה בארה"ב. היא עקפה את שווי השוק של טסלה, וכך, נהפך את אילון מאסק לטריליונר הראשון בעולם. ההנפקה, שגייסה סכום שיא של 75 מיליארד דולר, נתפסת בוול סטריט כיריית הפתיחה של "קיץ הנפקות חם" עבור מעבדות הבינה המלאכותית המובילות, OpenAI ואנתרופיק.
דן אייבס, אנליסט בכיר ב-Wedbush, כתב כי "הפיכתה של ספייס-אקס לחברה ציבורית היא רגע קו פרשת מים חשוב עבור סקטור הטכנולוגיה הרחב לדעתנו, כאשר מהפכת ה-AI והדאטה לוקחת את הצעד הבא קדימה". אייבס אף העריך במזכר ללקוחות כי הזיקה הטכנולוגית בין חברותיו של מאסק עשויה להוביל למהלכים דרמטיים בהמשך, בציינו כי "ישנו סיכוי הולך וגובר שטסלה תמוזג בסופו של דבר בצורה כלשהי לתוך ספייס-אקס/xAI לאורך זמן" . מנגד, לצד האופטימיות, בשוק נשמעים גם קולות מזהירים מפני תמחור יתר. רנד מילווד, יועץ השקעות ב-Guardian Wealth Advisors , צינן את ההתלהבות והזכיר את היעדר התזרים החיובי של החברה, באומרו: "יש רק כ-15 חברות ששוות טריליון דולר ומעלה כיום. אם מסתכלים על החברות האלו, רובן קיימות המון זמן, מצליחות מאוד ובעלות תזרים מזומנים חיובי, וזה לא המצב בספייס-אקס".
17:30
המסחר בניו יורק מוסיף להתנהל בעליות שערים, אם כי בקצב מתון יותר לעומת פתיחת היום. מדד הנאסד"ק קופץ בכ-2.3%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.5%, ומדד הדאו ג'ונס מתקדם בכ-1.1% ומעפיל לשיא כל הזמנים. במקביל, גם תעודת הסל SOXX, העוקבת אחר מניות השבבים, מזנקת בלמעלה מ-4% לשיא חדש.
את העליות במדד ה-S&P 500 מוביל סקטור הטכנולוגיה שמזנק ב-2.7%. מנגד, ענף האנרגיה מוביל את המגמה השלילית וצונח ב-3.6% על רקע הירידות החדות במחירי הנפט בעולם.
תשואות האיגרות הממשלתיות ל-10 שנים בארה"ב ובגרמניה רושמות ירידות. בארה"ב, תשואת האג"ח הממשלתי ל-10 שנים נסוגה ב-0.04% ומסחררת ברמה של 4.445%.
בגזרת הסחורות והמטבעות הדיגיטליים, מחירי הנפט נחלשים ברקע הדיווחים על ההסכם המתגבש בין ארה"ב לאיראן. חבית נפט מסוג ברנט מאבדת 5.3% ומחירה נע סביב 82.7 דולר. מן העבר השני, הביטקוין רושם מומנטום חיובי חזק, מזנק ב-4.3% ונסחר סביב רמה של 66,506 דולר.
17:00
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל בעליות שערים. הנאסד"ק קופץ בכ-2.5%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.6% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-1.1% לשיא חדש של כל הזמנים. גם קרן הסל SOXX, אשר עוקבת אחר מניות השבבים, מזנקת במעל 4% לשיא חדש.
העליות בוול סטריט רוחביות למדי, כאשר שבע מתוך 11 הסקטורים של ה-S&P 500 נסחרים כעת בירוק. את העליות מובילים ענפי הטכנולוגיה, מוצרי הצריכה הפרטית ושירותי התקשורת, עם עליות של מעל 2%. מנגד, את הירידות מוביל ענף האנרגיה, שנופל בשיעור חד של מעל 4%, על רקע הירידה במחירי הנפט בעולם.
16:30
וול סטריט פותחת את היום בעליות חדות, על רקע ההסכם המסתמן בין ארה"ב לאיראן. ה-S&P 500 עולה בכ-1.4%, הדאו ג'ונס מתקדם בכ-1.2% והנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה מטפס בכ-2.3%.
מניות השבבים בולטות בעליות, ביניהן מיקרון , אנבידיה , AMD , מארוול , ברודקום ועוד. קרן הסל SOXX, אשר עוקבת אחר סקטור השבבים, מטפסת בפתח יום המסחר במעל 4%. גם מניות יצרניות שבבי הזיכרון כמו סנדיסק וסיגייט נסחרות בעליות.
מניית SpaceX , שזינקה בקרוב ל-20% ביום המסחר הראשון שלה בנאסד"ק בסוף השבוע החולף, והפכה אגב כך לחברה השישית בגודלה בעולם מבחינת שווי שוק, ממשיכה במומנטום החיובי שלה ומטפסת גם היום.
במקביל, מחירי הנפט ממשיכים לרדת, בעוד המשקיעים מתמחרים את פתיחתו המחודשת של מצר הורמוז. נפט מסוג ברנט יורד בכ-5% ונסחר סביב 83 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) יורד במעל 5% ונסחר סביב 80 דולר לחבית.
הקלה נרשמת גם בשוק החוב האמריקאי, שם תשואות האג"ח הממשלתיות רושמות ירידות. התשואה לעשר שנים יורדת במעל 3 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.44%, בעוד התשואה לשנתיים יורדת במעל 4 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.04%.
16:00
הבורסה בניו יורק בדרך לפתוח את השבוע בעליות חדות, על רקע ההסכם המסתמן בין ארה"ב לאיראן, שצפוי להיחתם ביום שישי הקרוב בג'נבה. הדאו ג'ונס וה-S&P 500 צפויים לפתוח את היום עם עליות של מעל 1%, בעוד הנאסד"ק צפוי לקפוץ בכ-2%.
סגן נשיא ארה"ב, ג'יי. די. ואנס, אמר לפני שעה קלה כי יש הרבה פרטים שעוד טרם נסגרו סופית, אך שהוא בטוח שארה"ב "מחזיקה בידה את כל הקלפים" במשא-ומתן שיתנהל בהמשך.
מניית סימילרווב עולה בטרום בנאסד"ק אחרי שחברת התוכנה דיווחה על שני חוזים רב-שנתיים חדשים, בהיקף כולל של כ-47 מיליון דולר, שהובילו לכך שה-ARR שלה (הכנסות חוזרות שנתיות) עקפו את רף ה-300 מיליון דולר. "חוזים אלה משקפים באופן ישיר את מגמות הביקוש החזקות שאנו רואים בעסקינו", מסר מייסד ומנכ"ל החברה, אור עופר.
14:23
מניית רוקו מזנקת זינקה במסחר המוקדם לאחר שפוק הודיעה כי הגיעה להסכם לרכישת חברת הסטרימינג בעסקה המוערכת בכ-22 מיליארד דולר, כולל חוב.
14:03
הביטקוין היה בין הנהנים מהסכם הביניים בין ארה"ב לאיראן, לאחר שמחירו טיפס ביום שני לכמעט 66 אלף דולר - הרמה הגבוהה ביותר מזה כשבועיים. העלייה תמכה גם במניות הקשורות לענף הקריפטו, ובהן רובינהוד, קוינבייס וסטרטג'י.
המהלך משקף את חזרת תיאבון הסיכון לשווקים הגלובליים בעקבות ההודעה על ההסכם בין וושינגטון לטהרן. הביטקוין סבל מלחץ מכירות במהלך החודש האחרון, בין היתר לאחר שסטרטג'י הודיעה כי מכרה ביטקוין לראשונה מאז 2022. עם זאת, למרות העליות האחרונות, המטבע עדיין רחוק משיאו בתקופת העימות, כ-82,800 דולר, שנרשם בתחילת מאי.
13:54
הצהרתו של אילון מאסק כי הכנסות SpaceX עשויות להגיע לטריליון דולר עד 2030 מציבה רף שאפתני במיוחד, גם ביחס לתחזיות האופטימיות ביותר של וול סטריט. כעת במסחר המוקדם המניה מזנקת בכ-5%.
מאסק כתב ברשת X כי "אתפלא אם ההכנסות לא יעלו על טריליון דולר ב-2031", יומיים בלבד לאחר ההנפקה ההיסטורית של החברה, שהקפיצה את שוויה ליותר מ-2 טריליון דולר והפכה אותה לחברה השישית בגודלה בארה"ב.
אלא שהמספרים הנוכחיים ממחישים את גודל האתגר. הכנסות SpaceX הסתכמו ב-2025 בכ-18.7 מיליארד דולר, לעומת 14 מיליארד דולר שנה קודם לכן. המשמעות היא שכדי להגיע לטריליון דולר בתוך כחמש שנים, החברה תצטרך להגדיל את הכנסותיה ביותר מפי 50. במקביל, למרות הצמיחה המהירה, SpaceX עברה להפסד נקי של כ-4.9 מיליארד דולר ב-2025, לעומת רווח של 791 מיליון דולר שנה קודם לכן, בין היתר בשל השקעות עתק בפרויקט Starship ובהרחבת רשת הלוויינים Starlink.
גם האנליסטים האופטימיים ביותר רחוקים מהתחזית של מאסק. לפי דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל" מוקדם יותר החודש, בגולדמן זאקס מעריכים כי הכנסות SpaceX יחצו את רף 470 מיליארד הדולר ב-2030, בעוד שבמורגן סטנלי צופים הכנסות של כ-330 מיליארד דולר. כלומר, התחזית של מאסק גבוהה פי שניים עד שלושה מהערכותיהם.
הפער נובע ככל הנראה מהאמונה של מאסק כי SpaceX תהפוך להרבה יותר מחברת שיגורי חלל. כיום מנוע הצמיחה המרכזי הוא Starlink, המספקת שירותי אינטרנט מלוויינים ברחבי העולם. אולם מאסק רואה פוטנציאל עצום גם בשירותי תקשורת ישירים לטלפונים סלולריים, בשוק הביטחוני, בשיגורי מטען וחלליות, ואף בכלכלה עתידית סביב משימות לירח ולמאדים.
עם זאת, גם לאחר הזינוק בשווי השוק, SpaceX עדיין מייצרת הכנסות נמוכות משמעותית מחברות טכנולוגיה אחרות בעלות שווי דומה. לשם השוואה, חברות כמו אמזון וברודקום מייצרות כיום מאות מיליארדי דולרים בהכנסות שנתיות.
לכן, בעוד שהנפקת SpaceX מסמנת את תחילתו של עידן חדש עבור החברה ועבור שוק ההון, התחזית של מאסק לטריליון דולר בהכנסות עד סוף העשור נראית כיום אגרסיבית בהרבה אפילו מהתרחישים השוריים ביותר של וול סטריט. אם תתממש, היא תהפוך את SpaceX לאחת מחברות ההכנסות הגדולות בהיסטוריה העסקית.
10:24
כמו בכל העולם - המסחר באירופה נפתח בעליות די חדות. בורסות פרנקפורט ופריז עולות ב-1.6%, לונדון ב-0.8%.
08:56
החוזים העתידיים בניו יורק נסחרים בעליות בפתיחת שבוע המסחר המקוצר, דאו ג'ונס עולה בכ־0.7%, S&P 500 בכ־0.9%, ונאסד"ק 100 בכ־2%.
בשישי נרשם יום מסחר היסטורי - חווינו את ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה וקיבלנו את הטריליונר הראשון אי פעם. SpaceX של אילון מאסק החלה להיסחר וזינקה בבכ-30% בטרם נסוגה וננעלה בעלייה של כ-18% ובשווי שוק של מעל 2.1 טריליון דולר.
בשבוע הקרוב, תהיה SpaceX זכאית לצירוף מהיר למספר מדדים מרכזיים, מה שיאלץ קרנות פסיביות לרכוש את מניותיה. החברה עשויה להיות זכאית להתווסף למדד נאסד"ק 100 לאחר 15 ימי מסחר בלבד.
ההנפקה הובילה בשישי לגל מימושים במניות חלל ולוויינים, לאחר חודשים שבהם נהנו החברות מההתלהבות סביב ההנפקה הצפויה.
מאז שהחלו הדיווחים הראשונים על ההנפקה בדצמבר, מניות רבות בענף החלל רשמו עליות חדות. אולם עם תחילת המסחר ב-SpaceX, תשומת הלב של המשקיעים עברה לחברה של אילון מאסק, ששווייה עומד על כ-2.2 טריליון דולר, והדגישה את פערי הגודל העצומים בינה לבין יתר החברות בענף ואת היקף ההשקעות הדרוש להמשך פיתוח התעשייה.
בין היורדות הבולטות: רוקט לאב , Redwire Corporation, ו- איי.אס.טי. ספייס-מוביל . עוד בולטות בירידות פיירפליי, אינטואיטיב משינס ווירג'ין גלקטיק הולדינגס .
"SpaceX פשוט שואבת אליה את כל החמצן בחדר", אמר ג'ו גילברט, מנהל תיקי השקעות ב-Integrity Asset Management. "היא מושכת אליה כמות עצומה של כסף ותשומת לב מצד המשקיעים. להערכתנו, היערכות המשקיעים לקראת ההנפקה יצרה לחץ גם על מניות מומנטום אחרות שנהנו מביצועים חזקים בתקופה האחרונה".
חוץ מזה גם היה מסחר בוול סטריט שננעלה בעליות מתונות על רקע דיווחים כי ארה"ב ואיראן מתקרבות להסכם ביניים. מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.7%, מדד S&P 500 הוסיף 0.3% ומדד נאסד"ק התחזק בכ-0.2%.
בלטו שוב היום מניות השבבים. תעודת הסל SOXX עולה ב-2.5%, בתוכה בולטות מניות אינטל , AMD וווסטרן דיגיטל .
הטריגר המרכזי לעליות של אינטל היה העלאת המלצה מצד האנליסט ויווק אריה מבנק אוף אמריקה ששדרג את מניית אינטל מ"תשואת חסר" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד ל-135 דולר מ-96 דולר.
06:00
פקיסטן הודיעה, טראמפ חגג והאיראנים אישרו ועצרו תקיפה נגד ישראל: ההסכם בין ארה"ב ואיראן שולח את הבורסות מסביב לעולם לעליות שערים חדות. מחיר הנפט צונח.
● השכנה שהפכה למרוויחה המפתיעה מהמלחמה עם איראן
השווקים מציגים הבוקר בתגובה אופטימיות גדולה הן מההסכם המדובר והן מהפתיחה המתוכננת של מצרי הורמוז. ההסכם צפוי להיחתם ביום שישי בשווייץ.
באסיה הבוקר עליות שערים חדות. בורסת יפן קופצת 5% וכך גם הבורסה בדרום קוריאה.
כאמור, הפתיחה המתוכננת של מצר הורמוז מובילה לירידות חדות במחירי הנפט. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 83 לחבית ירידה של כ-5% נפט מסוג WTI נסחר סביב 80 דולר לחבית ירידה של 5%.
"העסקה עם הרפובליקה האסלאמית של איראן הושלמה כעת", כתב טראמפ בפוסט ברשת החברתית Truth Social. הנשיא הוסיף כי מצר הורמוז ייפתח ללא מערכת גביית אגרות, וכי ארה"ב תסיים את המצור הימי שלה על איראן.
"ספינות העולם, הנעו מנועים", כתב טראמפ. "תנו לנפט לזרום!".
בפוסט מאוחר יותר ציין טראמפ כי המצר ייפתח ביום שישי - היום שבו אמור להתקיים בשווייץ טקס החתימה הרשמי על הסכם השלום.
"עם פתיחת המצר לאחר חתימת ההסכם ביום שישי לצורך פינוי מוקשים, הנפט יזרום שוב משני הצדדים עבור האזור ועבור העולם כולו!", כתב הנשיא.
גם בוול סטריט נרשמת הבוקר (ב') אופטימיות כאשר החוזים העתידיים קופצים בכ-1% נאסד״ק מגלם עליות שערים גבוהות אף יותר של 1.8%.
בינתיים בארה"ב, המסחר בוול סטריט השבוע יהיה מקוצר, כאשר ביום שישי לא יתקיים מסחר בארה"ב לרגל יום השחרור מעבדות. בנוסף, הבורסות בסין ובהונג קונג יהיו סגורות לרגל חג מקומי.
