סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
18:49
לקראת סיום שבוע תנודתי בוול סטריט, המדדים המובילים מטפסים על רקע נתונים כלכליים חזקים, בעוד המשקיעים בוחנים את התחזית לאג"ח הממשלתיות לאחר גל התנודתיות האחרון.
רוב מניות מדד S&P 500 עלו, לאחר שהפעילות העסקית בארה"ב צמחה בקצב המהיר ביותר זה יותר מארבע שנים. נאסד"ק שעולה ב-0.7% קוטע רצף של חמישה ימי ירידות, לקראת פרסום הדוחות של אנבידיה ביום רביעי. דאו ג'ונס עולה ב־0.9%, S&P 500 ב־0.7%.
מניית צים מזנקת היום. שלשום דיווחה החברה על תוצאות הרבעון השני. המנכ"ל החדש חן ליכטנשטיין היה זה שהציג למשקיעים את נתוני הרבעון השני, שהיה עדיין תחת הניהול של קודמו, אלי גליקמן. המניה נסחרת ב-28.2 דולר, והיא לא רחוקה משיא הסגירה שקבעה בפברואר.
מהדוחות עולה כי לאחר רבעון ראשון חלש, הרבעון השני היה משופר וצים רשמה בו הכנסות של 1.78 מיליארד דולר, צמיחה של 8.9% ביחס לרבעון המקביל ושל 27.6% ביחס לקודם. בשורה התחתונה, צים רשמה רווח נקי של 64 מיליון דולר, שיפור משמעותי לעומת הרבעון המקביל שבו נרשם רווח של 24 מיליון דולר, ובוודאי לעומת הרבעון הקודם שבו נרשם הפסד נקי בסך 86 מיליון דולר.
17:53
קן גריפין, מייסד ומנכ"ל סיטאדל, התייחס במכתב ללקוחות ביום שישי לרכישת הנכסים מקרן הגידור Situational Awareness של ליאופולד אשנברנר.
לדברי גריפין, סיטאדל צמצמה ביותר מ־80% את הסיכון הכולל בתיק המקורי שרכשה , באמצעות יותר מ־100 עסקאות בלוק - עסקאות גדולות בהיקף מצטבר של יותר מ־4 מיליארד דולר .
כלומר, לאחר רכישת התיק סיטאדל פעלה במהירות לצמצום החשיפה לסיכון שהייתה גלומה בפוזיציות המקוריות, באמצעות סדרה של עסקאות גדולות. אין פירוש הדבר שהיא מכרה 80% מהנכסים - אלא שהפחיתה ביותר מ־80% את הסיכון שנבע מהתיק.
17:29
וול סטריט נפתחה לפני כשעה בעליות שחלקן נמחקו בינתיים. דאו ג'ונס עולה ב־0.5%, S&P 500 ב־0.3% ונאסד"ק מחק את העליות בפתיחה ונסחר ללא שינוי.
הסיפור של היום שייך לביטקוין שבדרך לרשום את השבוע הטוב ביותר שלו זה יותר משלוש שנים. המטבע המקורי מזנק בשיעור של עד 9.4% ונסחר סביב 77 אלף דולר. מתחילת השבוע הוא עלה בכ־ 22% - עלייה שאם תישמר תהיה השבועית החדה ביותר שלו מאז מרץ 2023.
ההתלהבות בשוק הקריפטו התחדשה לאחר ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט הודיע ביום רביעי כי משרד האוצר יכפיל לפחות את היקף רכישות האג"ח ארוכות הטווח . המהלך הצית את הראלי והוביל לחיסול פוזיציות שורט בהיקף של מיליארדי דולרים. באותו יום נפגש הנשיא דונלד טראמפ עם בכירי תעשיית הקריפטו, מה שהוסיף לאופטימיות בשוק.
"הטריגר המשמעותי לעלייה בביטקוין היה המהלך של משרד האוצר לרכוש מחדש אג"ח בחלק הארוך של עקום התשואות", כתבו אנליסטים בברנשטיין, בהתייחסם להודעות האוצר השבוע על הרחבת רכישות האג"ח. "אנחנו לא מומחי מאקרו, אבל אנחנו יודעים שהביטקוין הגיב היסטורית בחיוב להתרחבות הנזילות".
תעודות הסל IBIT על הביטקוין ו-ETHA על האת'ר מזנקות, גם מניות הקריפטו סטרטג'י , קוינבייס , ורובינהוד , לא נותרות מאחור.
נמשכת רכבת ההרים במניית מודרנה . היום היא מזנקת לאחר שאתמול נפלה בכ-25% לאחר הזינוק החריג של 177%ביום רביעי. העלייה היומית החדה ביותר במניית S&P 500 ב־25 השנים האחרונות.
הזינוק הגיע בעקבות הצלחת חיסון הסרטן שפיתחה החברה יחד עם מרק במניעת חזרת מלנומה. הטיפול המוצלח מבוסס על טכנולוגיית mRNA (מולקולה המשמשת כ״שליח״ בין ה-DNA למנגנון ייצור החלבונים בתא) ומותאם למאפיינים הגנטיים הייחודיים של הגידול אצל כל מטופל. הוא ניתן בשילוב עם קיטרודה, התרופה האימונותרפית המרכזית של מרק.
16:47
בשוק המטבע הדולר ממשיך להיחלש בעקבות מאמצי משרד האוצר האמריקאי לבלום את העלייה בתשואות האג"ח. מדד הדולר DXY, המודד את ערך המטבע האמריקאי מול סל מטבעות, ירד גם ביום שישי במסחר באירופה ונסחר סביב 98 נקודות - רמתו הנמוכה ביותר מאז מאי.
הדולר נחלש בשבועות האחרונים לאחר שארה"ב פעלה לתמיכה בין היפני הנחלש, באמצעות מכירת אירו ורכישת ין בשיתוף משרד האוצר היפני.
הודעת משרד האוצר האמריקאי על הגדלת רכישות האג"ח לטווח ארוך החזירה את החששות בקרב המשקיעים מפני "שחיקה" בערך הדולר , כתב יונאס גולטמן מקפיטל אקונומיקס.
16:30
פתיחה מאוששת בוול סטריט בעוד המשקיעים מנסים להבין לאן הרוח נושבת בעקבות גל הירידות החד שנגרם מעליית תשואות האג"ח הממשלתיות.
דאו ג'ונס עולה ב־0.5%, S&P 500 ב־0.5% ונאסד"ק ב־0.7%.
וול סטריט מגיעה לאחר יום מסחר שלילי, שבו תשואות האג"ח חזרו לעלות לאחר מאמצי הממשלה לבלום את המימושים בשוק האג"ח. האג"ח, במיוחד בחלק הארוך של העקום, נמצאות תחת לחץ על רקע החשש שהעלייה במחירי הנפט תגביר את האינפלציה.
אתמול ירדו S&P 500 ונאסד"ק ב־0.9% וב־1%, בהתאמה. הירידה הותירה את S&P 500 בירידה של 1.9% מתחילת השבוע ואת נאסד"ק בירידה של 2.5%, והם בדרך לקטוע רצף של שלושה שבועות של עליות. דאו ג'ונס ירד 1.8% מתחילת השבוע, והוא בדרך לרשום שבוע שני ברציפות של ירידות.
מחיר הנפט מסוג ברנט עלה קלות ונסחר סביב 94 דולר לחבית .
הביטקוין בדרך לרשום את השבוע הטוב ביותר שלו זה יותר משלוש שנים. המטבע המקורי מזנק בשיעור של עד 9.4% ונסחר סביב 77 אלף דולר. מתחילת השבוע הוא עלה בכ־ 22% - עלייה שאם תישמר תהיה השבועית החדה ביותר שלו מאז מרץ 2023.
ההתלהבות בשוק הקריפטו התחדשה לאחר ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט הודיע ביום רביעי כי משרד האוצר יכפיל לפחות את היקף רכישות האג"ח ארוכות הטווח . המהלך הצית את הראלי והוביל לחיסול פוזיציות שורט בהיקף של מיליארדי דולרים. באותו יום נפגש הנשיא דונלד טראמפ עם בכירי תעשיית הקריפטו, מה שהוסיף לאופטימיות בשוק.
"הטריגר המשמעותי לעלייה בביטקוין היה המהלך של משרד האוצר לרכוש מחדש אג"ח בחלק הארוך של עקום התשואות", כתבו אנליסטים בברנשטיין, בהתייחסם להודעות האוצר השבוע על הרחבת רכישות האג"ח. "אנחנו לא מומחי מאקרו, אבל אנחנו יודעים שהביטקוין הגיב היסטורית בחיוב להתרחבות הנזילות".
היום, תשואת האג"ח האמריקאית ל־10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי, סביב 4.70%. התשואה ל-30 שנה ירדה בנקודת בסיס אחת ל-5.24%.
"בניגוד להרחבה כמותית (QE) של הפדרל ריזרב, משרד האוצר אינו יכול ליצור כסף כדי לממן רכישות נכסים", כתבה אולריקה הופמן־בורכרדי, מנהלת ההשקעות הראשית של UBS באמריקה. "כל רכישה חוזרת חייבת להיות ממומנת ממקור אחר, ככל הנראה באמצעות הגדלת הנפקת האג"ח לטווח הקצר או התאמות בחלקים אחרים של תוכנית המימון."
"למעשה, הפעולה משנה את פרופיל המח"מ של החוב המוחזק בידי המשקיעים, במקום להפחית את כמות החוב שהשווקים צריכים לספוג. היא אינה מבטלת את צורכי המימון של הממשלה ואינה פותרת את החששות מהיקף היצע האג"ח הממשלתיות", כתבה.
הירידות השבוע השפיעו גם על שוקי המניות מחוץ לארה"ב. מדד MSCI All Country World נמצא בדרכו לירידה שבועית של 1.5%, הירידה החדה ביותר שלו זה חמישה שבועות.
באירופה, המניות בעלייה קלה לאחר שהבורסות והסקטורים באזור נפתחו במגמה מעורבת. מדד Stoxx 600 הכלל־אירופי עולה ב־0.1%, FTSE 100 בלונדון נותר ללא שינוי, ודאקס הגרמני עולה ב־0.2%.
באסיה, ניקיי 225 ביפן ירד ב־0.3%, קוספי בדרום קוריאה עלה ב־0.9%, מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד ב־0.27%, ומדד CSI 300 בסין עלה ב־0.6%.
