גיוס חוב באמצעות אג"ח להמרה בריבית 0% הפך לטרנד לוהט בוול סטריט עם גיוסים של מיליארדי דולרים, גם בקרב חברות ישראליות • גם בורסת הקריפטו Coinbase, גייסה באמצעות האג"ח הללו 2.6 מיליארד דולר, וחברת האוצר סטרטג'י הייתה מראשונות הטרנד השנה וגייסה בחודש פברואר 2 מיליארד דולר • מה עורר מחדש את המכשיר שכמעט ונעלם?
תנאי האג"ח, לרבות מחיר ההמרה, ייקבעו בעת תמחור ההנפקה. הן לא יישאו ריבית, וסייברארק תוכל להמיר אותן למניות או מזומן • הסכום עשוי לגדול ב-125 מיליון דולר נוספים אם המשקיעים יממשו אופציה לרכישת אג"ח נוספות תוך 13 ימים
הביצועים של קרן סיטאדל שמוביל גריפין כמעט 35 שנה, משאירים הרחק מאחור קרנות גידור מתחרות וגם משברים עולמיים
רב-בריח מסרה כי ההלוואות לזמן ארוך וקצר שנטלה מהבנקים ייפרסו על פני תקופה ארוכה יותר. לדברי החברה, ההלוואות "יותאמו לפעילות החברה ולהשקעות בה, וזאת בדרך של מיון של כ-70 מיליון שקל מאשראי זמן קצר לזמן ארוך"
האג"ח להמרה נושאות ריבית שנתית של 2.25% ומיועדות לפירעון בשנת 2029 • ההמרה למניות נקבעה בפרמיה של כ-30% על מחיר המניה בעת הנעילה אתמול • מתחילת החודש צנחה מניית סולאראדג' ב-46%
סביבת הריבית הגבוהה שתימשך השנה, תאתגר חברות שצריכות למחזר חובות שהונפקו בריבית אפסית • פתרון אפשרי לכך הוא אג"ח להמרה, המוזילות עלויות מימון בתמורה לרווח עתידי במניות • מה יוצא לחברות המנפיקות, ואיפה ההזדמנויות והסיכונים בהשקעה במכשיר
חברת האנרגיה הגיאותרמית הישראלית הודיעה שתנפיק אג"ח להמרה ב-350 מיליון דולר, כשרוב כספי הגיוס מיועדים לפדיון סדרת אג"ח קיימת • 25 מיליון דולר יוקצו לרכישת מניות עצמית, וסכומים נוספים יממנו פרויקטים ירוקים בהתאם לאסטרטגיה של החברה
החברה מספקת פתרונות מוניזטיזציה לאתרי תוכן ומציינת כי הכנסותיה הן מעל 100 מיליון שקל בשנה • הגיוס בוצע באג"ח להמרה וזכה לביקושים גבוהים
הגיוס מיועד למימון רכישות של פעילויות וחברות אטרקטיביות שזיהתה סאטקום, וכן למימון פיתוח מוצרים וטכנולוגיות בתחום התקשורת שהחברה מפתחת כיום
הגיוס מיועד למימון רכישות של פעילויות וחברות אטרקטיביות שזיהתה החברה, וכן למימון פיתוח מוצרים וטכנולוגיות בתחום התקשורת שהחברה מפתחת כיום
האג"ח מיועדות לפירעון בדצמבר 2026, ומחיר ההמרה שלהן נקבע על כ-75.23 דולר – כלומר פרמיה של כ-42.5% על מחיר המניה בנאסד"ק
תנאי השוק תומכים בגיוסי ההון והחוב הגדולים של חברות הטכנולוגיה הישראליות • הבציר היומי: נובה מגייסת 175 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה בריבית 0%, וסאפיינס מתכננת גיוס של 100 מיליון דולר בהנפקת מניות
מחיר ההמרה נקבע על 213.57 דולר, כלומר פרמיה של כ-40% על מחיר המניה בבורסת ניו יורק • הגיוס עשוי לגדול ב-60 מיליון דולר נוספים, אם המשקיעים בהנפקה יבחרו לממש אופציה לרכישת אג"ח נוספות
חברת האנרגיה הסולארית גייסה 550 מיליון דולר באג"ח להמרה בריבית 0% • קדמו לה עם גיוסי חוב גדולים: Wix, אמדוקס ונייס
בימים סוערים ותנודתיים שווה לשקול את האטרקטיביות של מכשיר שמתנהג כמו מניה כאשר שווי החברה המנפיקה עולה, ומתנהג כמו חוב כאשר מחיר המניה יורד
חברת ההשקעות של יעקב לוקסנבורג השלימה את כל המקורות הדרושים לה לרכישת הבעלות המלאה בקבוצת אפריקה ישראל • עם הגופים שהשתתפו במכרז המוסדי נמנים ילין לפידות, קרן נוקד וקרנות הנאמנות של אי.בי.אי ומור
בכך השלימה החברה את כל המקורות הדרושים לה לרכישת אפריקה ישראל, שמתוכננת להתבצע ב-20 בינואר
ספקית הפתרונות לאבטחת IT עשויה להרחיב את הגיוס עד לסכום של כ-575 מיליון דולר, אם יירשמו ביקושים גבוהים בהנפקה • תמורת הגיוס מיועדת ככל הנראה למימון התפתחות החברה בשנים הקרובות
ספקית שירותי התוכן לפי דרישה דיווחה כי תשתמש בכספי כרית הביטחון לצורך תשלום ריבית האג"ח מחר, לאחר שלא הצליחה לגייס כספים למימון פעילותה • מחזיקי האג"ח יתכנסו מחר לדון באפשרות של פירעון מיידי • שלושה דח"צים התפטרו, והמניה משלימה ירידה של 90% מההנפקה
מה עושים כשרוצים לגייס הון - שגם יהיה מוכר לצורכי חשבונאות ודירוג, גם לא יביא לדילול רחב של בעלי המניות וגם שעלותו תהיה נמוכה מהתשואה הנדרשת על ההון • תראו למשל מה עשתה וודאפון כשרצתה להשיג מימון לעסקת ליברטי