קרנות השתלמות

הירידות בבורסות אילצו את חברות הביטוח לחפש אפיקים אלטרנטיביים שיניבו תשואות • ארז מגדלי, מנהל ההשקעות הראשי במגדל, מספר היכן טמונות ההזדמנויות בשוק הקונצרני, לאילו פרויקטים הוא מגדיל את היקף ההלוואות ומה הוא צופה לגבי האינפלציה והריבית

השנה האחרונה התאפיינה ברכבת הרים כלכלית בשוק ההון, שהשפיעה לרעה באופן טבעי גם על קרנות הפנסיה וההשתלמות • מצד אחד, ביצוע שינויים כאשר השוק בשפל עשוי לקבע את ההפסדים • עם זאת בחינה מדוקדקת של המוצר הפנסיוני או קרן ההשתלמות של החוסך - יכולה להביא דווקא למסקנות שונות, אומר שמוליק קטלר, סוכן פנסיוני ומנכ"ל סוכנות הביטוח "פתרונות עדיפים"

המתחרים של בית ההשקעות הגדול בישראל העבירו ממנו נכסי גמל של 2.6 מיליארד שקל בספטמבר, לאחר שלושה חודשים שבהם יצאו ממנו כ־5 מיליארד שקל בחודש • ה"מגייסים" הגדולים על חשבונו: מור, כלל, מיטב והפניקס • מתחילת השנה מציג אלטשולר תשואה שלילית משמעותית

הירידות החדות בשוקי ההון בספטמבר הביאו לתשואה שלילית ממוצעת של כ־4% במסלולים הכלליים וכפול מכך במנייתיים • סמנכ"ל ההשקעות של מור פנסיה, שצמצמה את הפגיעה בחוסכים: "העליות בשווקים לא יימשכו לאורך זמן, מי שהתפתה אחרי הראלי - נכווה"

קרנות הפנסיה הציגו תשואה שלילית ממוצעת של 0.63% באוגוסט, וגם קרנות ההשתלמות נפגעו • אחרי שהוביל בחודש יולי, חזר בית ההשקעות לתחתית טבלת התשואות באוגוסט • קרנות הפנסיה שלו נשחקו ב-7.9% מתחילת השנה • בחודש שעבר הציגו הפניקס וכלל ביטוח תשואות שליליות, שהיו המתונות ביותר

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות צפויות להציג באוגוסט תשואה שלילית של קצת יותר מאחוז אחד - כך עולה מתחזית בית ההשקעות מיטב • הביצועים של הבורסה בתל אביב מיתנו במעט את הירידות • גם בקרנות הפנסיה נרשמו תשואות שליליות, אם כי נמוכות יותר

התשואות השליליות הביאו לעזיבת 200 אלף חשבונות מבית ההשקעות • למרות הקיטון בנכסים המנוהלים, אלטשולר שחם מציג רווח של 120 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה

אחרי יותר משנה בתחתית טבלת התשואות, האמונה של גילעד אלטשולר במניות בחו"ל השתלמה, וקרן הפנסיה של בית ההשקעות בראשותו סיימה את יולי בפער של יותר מ-1.5% מהחברה הבאה • התשואה של אלטשולר במסלול המנייתי ביולי עמדה על  7.6% • עוד הצטיינו: אנליסט ומיטב

קופות הגמל המנייתיות איבדו 15% מתחילת השנה וגם קרנות הפנסיה הציגו תשואות שליליות • בבית ההשקעות מיטב לא סבורים שזו סיבה לשנות מסלולי חיסכון: "כשהשווקים עלו ביותר מ-20%, לא הרבה משקיעים חשבו לצמצם חשיפה למניות או לעבור למסלול שמרני יותר, וגם כעת אין סיבה לעשות זאת"

עוד לפני הירידות החדות של חודש יוני בשווקים, הסבו קרנות ההשתלמות המנייתיות של אלטשולר שחם ואנליסט תשואה שלילית דו ספרתית מתחילת השנה • את הירידות הנמוכות ביותר, הן בקרנות ההשתלמות והן במסלול הפנסיה לצעירים, רשמה מגדל • איך עליות הריבית ישפיעו הלאה?

אחרי שנים שבהן אלטשולר שחם היה מלך בתי ההשקעות בישראל, עם מגע ידי הזהב של המייסד והמנכ"ל גילעד אלטשולר - הגיע השפל, והלקוחות הבורחים כבר לקחו איתם כ-30 מיליארד שקל בפדיונות • אז מה בעצם הוביל לנפילה והאם יש סיכוי להתאוששות מטאורית בקרוב?

בואו לצלול איתנו למספרים ולנתונים שמאחורי החיים עצמם • והפעם: איך קרנות ההשתלמות הפכו מחיסכון ייעודי להכשרה מקצועית לקופת גמל פופולרית?

הירידות שהחלו בסוף השבוע האחרון של אפריל הביאו את קרנות הפנסיה לתשואה שלילית של 1.5% במסלול הצעירים • קרנות ההשתלמות במסלולים המנייתיים ירדו בממוצע בכ-3% באפריל, בהובלת אלטשולר שחם שסיים עם תשואה שלילית של 4.4%

מה זאת קרן השתלמות? ■  קרן השתלמות לעצמאיים – האם כדאי? ■  הרווח המידי שלכם בהפקדה לקרן השתלמות לעצמאיים ■ שו"ת

אחרי שרובן המוחלט של הקרנות סיימו את החודשיים הראשונים של השנה עם תשואות שליליות, נרשמו לראשונה בחודש שעבר תשואות חיוביות, בהובלת הראל וילין לפידות • גם באלטשולר שחם יכולים לסכם את חודש מרץ בחיוב