וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:46
וול סטריט עברה לירידות לאחר שתיקון גדול מהצפוי בנתוני התעסוקה בארה"ב העלה חששות מהאטה בשוק העבודה, בזמן שהאינפלציה ממשיכה להראות סימנים של עקשנות.
נאסד"ק שהחל בעלייה של 0.2% נסחר בירידה של 0.2%, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ללא שינוי.
בעקבות התקיפה הישראלית על צמרת חמאס בדוחא, נרשמת כעת עליייה במחירי הנפט.
נפט ברנט עלה ב-2%, ל-67.2 דולר לחבית נפט מערב טקסס (WTI) בארה"ב טיפס ב-92 סנט, גם כן 2%, ל-63.4 דולר לחבית לאחר שנגע ב-63.52 דולר. מחירי הנפט כבר נסחרו בעליות, בתמיכה מהעלייה האחרונה בתפוקת הנפט של OPEC+ שהייתה נמוכה מהצפוי, מהציפיות שסין תמשיך לאגור נפט, ומדאגות לגבי אפשרות של סנקציות חדשות נגד רוסיה.
צמיחת המשרות בארה"ב, תוקנה כלפי מטה ב־911 אלף עד חודש מרץ, מה שמאותת כי מצבה של הכלכלה רעוע יותר מששוער בתחילה. המדדים בוול סטריט נסחרים כעת ללא שינוי מהפתיחה.
הבית הלבן בראשות טראמפ צפוי גם הוא לעקוב מקרוב. ייתכן שישתמש בתיקון נתונים כחומר נוסף לביקורתו על הנתונים הכלכליים שמפרסמת הממשלה - וגם כדי לנסות ולהטיל את האשמה על ההאטה הנוכחית על הנשיא לשעבר ג’ו ביידן או, כמובן, על יו״ר הפדרל ריזרב, ג’רום פאוול.
התיקונים, על אף הלהט הפוליטי לאחרונה, הם נוהל שגרתי ושנתי, במסגרתו הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) מעדכנת את הערכותיה לגבי רמות התעסוקה ככל שזמין יותר מידע.
העדכון מתייחס לתקופה שבין אפריל 2024 למרץ 2025 - כלומר, ברובו הוא מכסה את סוף כהונת ממשל ביידן. על פי הערכות, סביר שהוא יצביע על הפחתה משמעותית במספר המשרות שנוספו - כנראה בסדר גודל של 600 אלף עד 900 אלף משרות. בריאיון שנערך בסוף השבוע, מזכיר האוצר סקוט בסנט אמר כי התיקון כלפי מטה עלול להגיע עד 800 אלף משרות. לשם השוואה, הנתונים הנוכחיים מצביעים על כך שהכלכלה הוסיפה כ-1.76 מיליון משרות ב-12 החודשים שהסתיימו במרץ.
הנתונים הם בגדר הערכה ראשונית. הנתונים הסופיים לשנת 2023-2024, שפורסמו בפברואר, הפחיתו את הספירה השנתית ב-598 אלף משרות - ללא התאמה לעונתיות.
הנתונים החלשים האחרונים משוק העבודה חיזקו את ההערכה כי הפדרל ריזרב יחזור להוריד ריביות, החל בהחלטת המדיניות של הבנק המרכזי בשבוע הבא. באוגוסט פיטר הנשיא טראמפ את ראש הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה. יועציו מכינים כעת דו"ח המפרט את מה שהם טוענים כליקויים בנתוני התעסוקה של הסוכנות.
16:54
המדדים בוול סטריט נסחרים כעת ללא כיוון ברור כשנאסד"ק עולה ב-0.2% ומשפר את שיאו מאתמול, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ללא שינוי.
מניית ענקית התקשורת פוקס יורדת בכ-5% - אחרי עשרות שנים של מאבק משפחתי מר, הושג הסכם דרמטי שקובע את עתידה של אחת מאימפריות התקשורת המשפיעות בעולם. לכלן מרדוק (54) יו"ר ומנכ"ל תאגיד פוקס המשמש גם כיושב ראש חברת ניוז קורפ ובנו של איל התקשורת רופרט מרדוק (94), תוענק שליטה מלאה בנאמנות משפחתית חדשה במסגרת עסקה בשווי 3.3 מיליארד דולר.
בכך יובטח כי כלי התקשורת המרכזיים של המשפחה, ביניהם הפוקס ניוז, הניו יורק פוסט והוול סטריט ג'ורנל ימשיכו לשמור על הקו השמרני שמאפיין אותם. ההסכם המסתמן מסיים סאגה משפחתית של שנים.
16:42
מניית חברת הטכנולוגיה ההולנדית נביוס טסה ב-40% במסחר בוול סטריט, בעקבות עסקת הענק בגובה 20 מיליארד דולר שחתמה מול מיקרוסופט. ההסכם זה מהווה הישג נוסף עבור החברה הצעירה שהוקמה מתוך הריסות יאנדקס הרוסית, שפוצלה לפני כשנתיים, לאחר שעל מנהליה הוטלו סנקציות מצד האיחוד האירופי.
בשנה האחרונה, מיצבה את עצמה נביוס (Nebius), חברה הולנדית שחלק ניכר ממנהליה הבכירים מתגוררים בישראל, כאחת משתי החברות המובילות את תחום ה"ניאו-ענן" (Neocloud), לצד קורוויב האמריקאית (CoreWeave). חברות "ניאו-ענן" בונות חוות שרתים גדולות, מציידות אותן בשרתי AI המבוססים לרוב על המעבדים הגרפיים של אנבידיה, בונות מעליהן שכבות של תוכנה ומשכירות אותן לחברות אחרות, דוגמת מיקרוסופט.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח ביציבות בכל המדדים המובילים.
אתמול בעקבות הציפיות להורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב נאסד"ק ננעל בשיא, האג"ח הממשלתיות נחלשו לאחר שהראלי שדחף את שוק האג"ח העולמי לטריטוריה שוורית.
וול סטריט סיימה את יום המסחר הקודם בעליות. הנאסד״ק עלה ב-0.5%, כשיצרניות שבבים מרכזיות כמו ברודקום ואנבידיה סייעו לדחוף את המדד עתיר הטכנולוגיה לשיא כל הזמנים. מדד S&P 500 עלה ב-0.2%. מדד דאו ג’ונס, הכולל 30 מניות מובילות, התחזק ביותר מ-100 נקודות.
אך כעת המשקיעים ממתינים לשני דו"חות אינפלציה מרכזיים שעשויים לקבוע את צעדי המדיניות של הפדרל ריזרב בפגישתו בשבוע הבא. בשבוע שעבר, דו"ח תעסוקה חלש מהצפוי הוסיף לתקווה שהכיוון בריבית הוא כלפי מטה. עם זאת, נתוני אינפלציה חזקים מהצפוי עלולים לשבש תחזית זו. מדד מחירי היצרן לחודש אוגוסט יפורסם ביום רביעי בבוקר, ומדד מחירי הצרכן צפוי להתפרסם ביום חמישי.
16:10
מניית טבע נסחרת ביציבות למרות שהתרופה בפיתוח emrusolmin שמפתחת החברה קיבלה מרשות המזון והתרופות של ארה"ב (FDA) "מסלול מהיר" (Fast Track). התרופה שטבע מפתחת בשיתוף עם חברת הביוטק הגרמנית הפרטית MODAG GmbH מיועדת לטיפול בניוון רב-מערכתי (Multiple System Atrophy). המשמעות של מסלול מהיר היא זירוז תהליך הבחינה של תרופות חדשות עם פוטנציאל לטיפול בצרכים רפואיים שאין להם מענה. פוטנציאל המכירות של התרופה כשתגיע לשוק הוא 2 מיליארד דולר.
16:10
"מניית מאנדיי נענשה יותר מדי", כתבו כלכלני ג'פריס, אחרי שהשוק התאכזב מתוצאות הרבעון השני שלה, שפורסמו בחודש שעבר.
להערכת האנליסט ברנט ת'יל, הירידה של 23% במניה מאז מוגזמת, והוא מצפה שביום האנליסטים הקרוב שהחברה עורכת ב-17 בספטמבר, האמון של השוק יתחזק. מאנדיי מומלצת בג'פריס בהמלצת "קנייה" ומחיר היעד הוא 330 דולר, פרמיה של 73% על המחיר הנוכחי.
16:06
ענקית הטכנולוגיה אפל תקיים היום (ג’) בשעה 20:00 (שעון ישראל) את אירוע ההשקה השנתי שלה בקופרטינו, קליפורניה. גלובס יסקר את מסיבת העיתונאים השנתית של החברה בשידור חי. מדי ספטמבר חושפת החברה את ליין האייפונים החדש, והשאלה המרכזית מבחינת וול סטריט היא עד כמה אפל תצליח לחדש. האירוע השנה נקרא "Awe Dropping", ובו צפויים להיחשף החידושים האחרונים של החברה.
אפל צפויה להכריז הערב על ליינאפ האייפון החדש - הדור ה־17. בנוסף, השמועות מצביעות על מכשיר אייפון אייר חדש (iPhone Air), שיהיה הדק ביותר שיצא עד כה, ויוצע במקום הדגם המוגדל בסדרת הבסיס. בשוק ממתינים לראות כיצד אפל תצדיק את הקטנת הסוללה במכשיר, שנעשתה כדי להפוך אותו לאייפון הדק ביותר שיצא עד כה. כל דגמי האייפון צפויים לקבל שיפורי ביצועים ושדרוגי מצלמה, כשדגמי הפרו צפויים לקבל עיצוב חדש עם מדרגת מצלמות אחורית בולטת, בדומה למכשירי הפיקסל.
14:50
חברת האינטרנט Wix מגייסת מיליארד דולר בהנפקת אג"ח להמרה בריבית של 0%, המיועדות לפירעון ב-2030. למשתתפי ההנפקה ניתנה אפשרות לרכוש אג"ח נוספות תמורת 150 מיליון דולר ב-13 הימים הבאים. מחיר ההמרה שנקבע, 210.49 דולר, משקף פרמיה של 37.5% על המחיר בנאסד"ק. Wix כבר הנפיקה בעבר בשנים קודמות אג"ח להמרה בריבית 0%. לאחרונה, עוד חברות ישראליות הנפיקו אג"ח להמרה בריבית אפסית: סייברארק , נובה ואודיטי טק .
חברת הטכנולוגיה הביטחונית קוגנייט עקפה את התחזיות בדוחות הרבעון הפיסקאלי השני שלה, שהסתיים בסוף יולי. החברה צמחה ב-15.5% להכנסות של 97.5 מיליון דולר, עברה לרווח נקי לפי כללי GAAP בסך 2.7 מיליון דולר ורשמה רווח נקי Non-GAAP של 8 סנטים למניה, 5 סנטים מעל תחזיות האנליסטים. החברה גם מעלה את התחזית השנתית שלה להכנסות של 397 מיליון דולר, EBITDA של 45 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 23 סנט למניה.
טלטלה נוספת בחברת ננו דיימנשן , העוסקת בתחום ההדפסות בתלת־ממד: החברה הודיעה על הדחת המנכ"ל אופיר בהרב, שמכהן בתפקיד פחות מחצי שנה, ומינוי דויד סטהלין לתפקיד. בהרב נכנס לתפקיד חודשים ספורים לאחר הדחת המנכ"ל הקודם יואב שטרן. במקביל, ננו דיימנשן הודיעה על תהליך לבחינת חלופות אסטרטגיות כדי להגדיל את הערך לבעלי המניות - במילים אחרות, בעיקר חיפוש אפשרויות למיזוגים, רכישות או עסקאות אחרות. לצורך זה היא שוכרת כיועצים פיננסיים את הגופים גוגנהיים ו-Houlihan Lokey.
13:55
נמשכת המגמה המעורבת באירופה: מדד הדאקס יורד בכ-0.4%, מדד הפוטסי מתקדם בכ-0.3% ומדד הקאק מוסיף לערכו כ-0.4%.
חברת התקשורת הלוויינית הישראלית גילת הודיעה על הנפקה פרטית של 66 מיליון דולר למשקיעים מוסדיים וכשירים. לפי הודעת החברה, החברה תנפיק ותמכור למשקיעים כ-7 מיליון מניות רגילות, במחיר רכישה של 9.35 דולר ארה"ב למניה, המייצג הנחה של 6.3% על המחיר הממוצע המשוקלל לשבעת ימי המסחר האחרונים. המניות החדשות שיונפקו צפויות להוות כ-11% מהמניות הרגילות המונפקות והמוקצות של החברה לאחר השלמת ההנפקה.
החברה הוסיפה כי היא "מצפה לקבל תמורה נטו ממכירת המניות, בניכוי הוצאות הנפקה, בסך של כ-65 מיליון דולר לערך. החברה מתכוונת להשתמש בהכנסות אלה למטרות כלליות".
13:05
בורסות אירופה ממשיכות להיסחר במגמה מעורבת: הדאקס יורד בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.2% והקאק מוסיף לערכו כ-0.3%.
12:20
מניית חברת הטכנולוגיה ההולנדית נביוס טסה ב-45% במסחר המוקדם בוול סטריט, בעקבות עסקת הענק בגובה 20 מיליארד דולר שחתמה מול מיקרוסופט. ההסכם זה מהווה הישג נוסף עבור החברה הצעירה שהוקמה מתוך הריסות יאנדקס הרוסית, שפוצלה לפני כשנתיים, לאחר שעל מנהליה הוטלו סנקציות מצד האיחוד האירופי.
בשנה האחרונה, מיצבה את עצמה נביוס (Nebius), חברה הולנדית שחלק ניכר ממנהליה הבכירים מתגוררים בישראל, כאחת משתי החברות המובילות את תחום ה"ניאו-ענן" (Neocloud), לצד קורוויב האמריקאית (CoreWeave). חברות "ניאו-ענן" בונות חוות שרתים גדולות, מציידות אותן בשרתי AI המבוססים לרוב על המעבדים הגרפיים של אנבידיה, בונות מעליהן שכבות של תוכנה ומשכירות אותן לחברות אחרות, דוגמת מיקרוסופט.
12:00
בורסות אירופה מתקררות מעט, ומוחקות את מרבית העליות שנרשמו בתחילת יום המסחר: מדד הדאקס יורד בכ-0.6%, הפוטסי מתקדם בכ-0.1% והקאק נסחר ביציבות.
מחירי הנפט ממשיכים במגמת העלייה שלהם מאתמול, ומטפסים כעת במעל 1%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-63 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-66.8 דולר.
הביטקוין עולה כעת במעל 1% ומתקרב לרף ה-113 אלף דולר.
בארה"ב, תשואות האג"ח הממשלתיות רושמות כעת עליות קלות: התשואה לעשר שנים עולה בכ-2 נקודות בסיס, לרמה של 4.06%; התשואה לשנתיים מתקדמת בשיעור דומה, לרמה של 3.51%.
11:00
בשעה זו, המסחר באירופה מתנהל במגמה מעורבת: מדד הדאקס יורד בכ-0.2%, הפוטסי מתקדם בכ-0.2% והקאק מוסיף לערכו כ-0.5%.
ב-CNBC מדווחים על מיזוג ענק בתחום הכרייה באירופה. ענקית הכרייה אנגלו אמריקן , אשר נסחרת בבורסת לונדון, קופצת במעל 7%, לאחר שהודיעה שהסכימה להתמזג עם חברת Teck Resources הקנדית, וכך ליצור את אחת מחמש יצרניות הנחושת הגדולות בעולם. מניית Teck Resources, שנסחרת בבורסת פרנקפורט, מזנקת במעל 20%. החברה החדשה, שתיקרא Anglo Teck, תתבסס בקנדה, וצפויה להיות רשומה במסחר בבורסות ניו יורק, טורונדו, לונדון ויוהנסבורג.
10:20
עליות קלות באירופה: הדאקס נסחר ביציבות, בעוד הפוטסי והקאק מתקדמים בכ-0.2% ובכ-0.4%, בהתאמה. הבורסה הפריזאית עולה כעת, על אף הצבעת אי־האמון בצרפת אתמול, שהסתיימה בהדחתו של ראש הממשלה פרנסואה ביירו, וכך הביאה לאי־ודאות פוליטית נוספת במדינה.
9:25
אסיה
באסיה, הבורסות נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: הניקיי היפני יורד בכ-0.4%, ההנג סנג מטפס בכ-0.6%, שנגחאי מאבד מערכו כ-0.6% והקוספי קופץ בכ-1.2%. מוקדם יותר, הניקיי היפני קפץ בכ-0.9% לשיא חדש, בהמשך למומנטום החיובי שצבר בעקבות הודעת ההתפטרות של ראש הממשלה שיגרו אישיבה; אך כאמור, לפי שעה, העליות נמחקו.
וול סטריט
אמש, המסחר בוול סטריט ננעל בעליות: דאו ג'ונס הוסיף 0.3%, S&P 500 התקדם ב-0.2%, והנאסד"ק טיפס 0.5% - וננעל בשיא כל הזמנים. מניית יצרנית השבבים ברודקום , המשיכה במומנטום החיובי שלה וקפצה במעל 3%; זאת, לאחר שזינקה ביום שישי האחרון בכ-10%, על רקע הודעתה על הזמנה של 10 מיליארד דולר לשבב AI מלקוח חדש, שהקפיצה את כל הסקטור.
המשקיעים ממתינים בציפייה לשני נתוני אינפלציה מרכזיים שיפורסמו בהמשך השבוע בארה"ב - מדד המחירים ליצרן, שיפורסם מחר (יום ד'), ומדד המחירים לצרכן שיפורסם ביום חמישי שלמחרת. בסוף השבוע שעבר, דוח התעסוקה החלש מן הצפוי שפורסם העלה באופן דרמטי את הסיכוי להורדת ריבית מצד הפדרל ריזרב כבר בשבוע הבא. עם זאת, אם הנתונים יצביעו על קפיצה מפתיעה באינפלציה, הדבר יכול לשבש את האפשרות הזו.
"כששוק העבודה נחלש, הפד אמור לחתוך את רמות הריבית. הבעיה היא שהקונצנזוס לגבי הנתון של מדד המחירים לצרכן צופה עלייה מ-2.7% ל-2.9%", אמר ל-CNBC טורסטן סלוק, כלכלן בכיר ב- Apollo Global Management. "הדבר מלכלך את התמונה קדימה, מכיוון שכשהאינפלציה עולה, הפד צריך להעלות ריבית".
המסחר בחוזים העתידיים בוול סטריט מתנהל בעליות של עד 0.2%.
שוקי החוב הגלובליים
סנדיפ ראו, אנליסט ב־Leverage Shares, אומר כי ירידת התשואות הקצרות בארה"ב, לאחר דוח התעסוקה החלש שפורסם ביום שישי האחרון, חיזקה את ההסתברות לקיצוץ ריבית, אך התמיכה בתשואות הארוכות בשל חוב ריבוני גדל מותירה עלויות מימון גבוהות.
במקביל, בצל החשש מהצבעת אי־אמון בצרפת ביום שני, תשואות האג"ח הצרפתיות עלו בימים האחרונים. בפעילים ניהול תיקי השקעות התייחסו בסקירתם השבועית למצב האג"ח באירופה. לדבריהם, "על רקע גירעונות תקציביים ושיעורי חוב־תוצר גבוהים יחסית, עלייה ניכרת בהנפקות אג"ח באירופה הגבירה את תפיסת המשקיעים לגבי הסיכונים הפיסקאליים, והדבר בא לידי ביטוי בעלייה בתשואות לפדיון (בעיקר באמצע השבוע)". עם זאת, הם הוסיפו כי פרסום דוח התעסוקה בארה"ב וירידת התשואות שם, הובילו לירידות גם בתשואות האג"ח באירופה ולחזרה מסוימת לרגיעה בשווקים.
הבוקר, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נסחרות ביציבות: התשואה לעשר שנים עומדת על כ-4.05%, כאשר התשואה לשנתיים עומדת על כ-3.5%.
שוקי הסחורות והמטבעות
מדד הדולר (DXY), אשר אומד את כוחו למול סל מטבעות נבחרים ברחבי העולם, יורד הבוקר בכ-0.1%, לרמה של 97.34 נקודות.
מחירי הנפט רושמים הבוקר עליות של כ-0.7%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-62.7 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-66.5 דולר.
הביטקוין מתחזק הבוקר ונסחר סביב מחיר של 112 אלף דולר. עם זאת, הוא עוד לא שיחזר את השיא אליו הגיע במהלך חודש אוגוסט, של מעל 123 אלף דולר.
הזהב נסחר בשיא כל הזמנים ומחירו מתקרב כעת ל-3,700 דולר. לכך התייחס ראו מ־Leverage Shares, כשציין כי השנה הזהב חזר למעמד של "עוגן", עם עלייה של כ־35% במחיר הספוט מתחילת השנה, בעוד שביטקוין עלה בכ־16% בלבד ונשאר תחת לחץ, בין היתר, בשל שימושיות מוגבלת. ראו קושר בין מלחמת המכסים של טראמפ לגל של "דה־דולריזציה" שמחליש את הביקוש לאג"ח ולדולר, ומנגד מחזק לדבריו את ההגנות המסורתיות.