יו''ר אורן מזרח, אורן כהן, וערן אורן, מנכ"ל Wobi / צילום: נעם מורנו, ענבל מרמרי
קבוצת הביטוח הגדולה בישראל, הפניקס , באמצעות סוכנות אורן-מזרח שבבעלותה, רוכשת את אתר השוואת המחירים וובי (Wobi) תמורת כ-150 מיליון שקל - כך נודע לגלובס. וובי היא סוכנות ביטוח דיגיטלית המתמחה בהשוואת מחירי ביטוח ובמכירה מקוונת של פוליסות. מנוע השוואת המחירים שלה מציע לגולשים להשוות בין פוליסות שמציעות 11 חברות ביטוח שונות הפועלות בישראל. בין סוגי הביטוחים שניתן להשוות באתר וובי נמצאים ביטוחי רכב, דירה, נסיעות לחו"ל ומשכנתאות, כאשר הדומיננטיות שלה היא בתחום ביטוחי רכב מקיף וחובה.
● איך נראה תיק השקעות של בן 20? הרבה מניות, בעיקר בוול סטריט
● "אל תשאירו כסף למכונות": האם גם אתם יכולים להרוויח מפערי ארביטראז'?
סוכנות אורן מזרח מקבוצת הפניקס חתמה בסוף השבוע על ההסכם לרכישת הבעלות המלאה בוובי מידי חברת הביטוח האמריקאית White Mountains המחזיקה 86% מהמניות, וכלל ביטוח (14%). כלל רכשה את מניות המיעוט שלה בוובי בשנת 2021 לפי שווי דומה.
ההערכה היא שלסוכנות וובי ישנם הפסדים צבורים שנוצרו במהלך שנות פעילותה, נכס שיאפשר קיזוז מס עתידי לרוכשת. גורמים בשוק טוענים "המודל העסקי של מנועי השוואת מחירים יקר מאוד לבנייה ותחזוקה ובעל רווחיות נמוכה".
יצוין כי בשוק הביטוח המקומי קיימים מנועי השוואת מחירים נוספים המוחזקים אף הם בידי חברות ביטוח, כגון: "פוליסע" של סוכנות הביטוח וריטס שבבעלות הראל ו"בסטי", המוחזקת ב-50% ע"י מנורה. מנועי ההשוואה הללו פועלים בעיקר בתחום ביטוחי הרכב שהינו התחום התחרותי ביותר בענף, כאשר ככל הידוע בכוונת סוכנות אורן מזרח לשמר את המותג של וובי והיא מתכננת להרחיב את השימוש בו למוצרים נוספים ולעולמות תוכן בהם התחרות פחות חזקה מתחום הרכב, כגון ביטוחי דירה, רכוש וחיות מחמד. לדברי גורמים בענף, "הסינרגיה בין סוכנות אורן מזרח, המתמחה בתחום האלמנטרי ביחד עם סוכנות וובי, עשויים לייצר בעתיד רווחיות משמעותית נוספת". את העסקה הובילו ערן אורן, מנכ"ל סוכנות וובי ויו"ר אורן מזרח, אורן כהן.
אורן מזרח שבשליטת הפניקס קיימת מזה יותר מ-25 שנה ונחשבת לאחת מסוכנויות הביטוח הגדולות בענף הביטוח עם מעל ל-700 סוכנים. הפניקס רכשה ב-2009 מחצית מהסוכנות ומיזגה אותה בשנת 2011 עם סוכנות מזרח שירות לביטוח הותיקה יותר (כיום מחזיקה הפניקס מעל 70% בסוכנות).
המייסד והמנכ"ל הודח
וובי, הפועלת ממגדל הכשרת הישוב בבני ברק, מעסיקה כ-200 עובדים. העסקה לרכישתה, טוענים גורמים בענף הביטוח, עלולה להגביר את הריכוזיות בענף. על פניו, מנוע השוואת מחירי ביטוח אמור להגדיל את התחרות באמצעות השוואת מוצרי החברות השונות, כך שהשתלטות של סוכנות המשתייכת לענקית הביטוח הפניקס על וובי עשויה להציף סוגיות של אובייקטיביות וריכוזיות. זאת מאחר שוובי נתפסת בקרב הציבור כגוף השוואת מחירים אובייקטיבי ולכן אין זה דבר טריוויאלי שתירכש ע"י חברת ביטוח מקומית.
לגלובס נודע כי רשות שוק ההון כבר מקיימת התייעצויות בנושא, תבצע בירורים ותדרוש הבהרות מהפניקס ומאורן מזרח, שעלולות אף לאיים על השלמת העסקה, שמחויבת באישור הרשות.
נשיא לשכת סוכני הביטוח בעבר, ליאור רוזנפלד, אמר לגלובס בהתייחסו לעסקה כי "אנחנו הולכים למצב של 'אובר-ריכוזיות. עלינו לדאוג שיהיו לציבור יותר מוצרי ביטוח לבחירתו, וגם מספר גדול יותר של משווקי מוצרי ביטוח". החשש שהעלו בכירים בענף הביטוח, כמו גם רוזנפלד, הוא שהעסקה לרכישת וובי ע"י אחת הסוכנויות החזקות במשק, מצמצמת למעשה את מספר השחקנים בענף, מה שמגדיל את הריכוזיות בו. מעבר לכך רוזנפלד מוסיף כי "אתרי השוואת המחירים לא תמיד עושים טוב ללקוחות, משום שביטוח לא נמדד רק במחיר הפוליסה, אלא בהרבה מאוד פרמטרים של שירות והיקף הכיסויים. ביטוח רכב או ביטוח דירה הם לא מוצרים אחיד".
וובי שנוסדה בשנת 2010 ידעה בעשור הקודם משבר גדול - הדחת המייסד שרון גילר ששימש כמנכ"ל החברה בשנת 2017 על רקע טענות לאי-סדרים ודיווחים מטעים על הכנסות גבוהות מכפי שהסוכנות רשמה בפועל. הפרשה אף איימה על יציבותה הכלכלית של וובי שנדרשה לתמיכה פיננסית של הבעלים, חברת וייט מאונטיינס, שבעצמה נאלצה לתקן את דוחותיה הכספיים ולמחוק יותר מ-100 מיליון שקל בגין השקעתה בוובי.
וייט מאונטיינס נסחרת בוול סטריט לפי שווי של 4.9 מיליארד דולרים. ההשקעה של ווייט מאונטיינס בוובי בוצעה במספר שלבים בשנים 2014-2018 וכללה את רכישת חלקו של שותפה דאז, אמיר ברמלי, מי שהורשע בהמשך בעבירות פלילים. לצד וובי גם רכשה וייט מאונטיינס גם מחצית ממניות סוכנות הביטוח דיוידשילד-פספורטכארד הישראלית.