סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
שוק ההון האמריקאי ננעל היום בעליות ובאווירה של "אופטימיות זהירה", כאשר תשומת הלב של העולם כולו ממוקדת בדיווח של אנבידיה לאחר הנעילה.
המדדים המובילים רשמו עליות, כאשר הנאסד"ק עלה ב-1.3% וה-S&P 500 טיפס ב-0.8%, בזמן שהמשקיעים מחפשים אישור לכך שטירוף ה-AI אינו בועה שעומדת להתפוצץ אלא מנוע צמיחה בר-קיימא.
גם שוק הקריפטו רשם זינוק מרשים. הביטקוין שבר את רצף הירידות האחרון וטיפס מעל לרמה הפסיכולוגית של 69,000 דולר , כשהוא נהנה מסנטימנט חיובי כללי של "Risk-on" בשווקים. סוחרים רבים רואים בביטקוין נכס המושפע ישירות מתנופת הטכנולוגיה, וההתאוששות שלו היום נתפסה כהבעת אמון בהמשך הראלי הטכנולוגי.
בשוק האג"ח הממשלתיות, הראלי (עליית מחירים וירידת תשואות) שראינו בשבועות האחרונים נתקל במחסום. התשואה על אג"ח ל-10 שנים התייצבה סביב 4.14% , לאחר שנתוני תעסוקה ומכירות קמעונאיות הציגו תמונה מעורבת לגבי עוצמת המשק האמריקאי. המשקיעים חוששים שהאינפלציה עלולה להישאר "דביקה", מה שימנע מהפדרל ריזרב לבצע את שלוש הורדות הריבית שחלק מהשוק מתמחר לשנת 2026.
22:11
ההתאוששות של הביטקוין אל מעל לרף ה- 67,000 דולר היום מסמנת את שבירת רצף הירידות של שלושת הימים האחרונים, כשהיא שואבת עידוד מהאווירה החיובית בשווקים הפיננסיים.
העלייה התוך-יומית של כ-7%, הגדולה ביותר מאז אמצע פברואר, התרחשה במקביל לזינוק מרשים עוד יותר של את'ריום (ETH) בכ-12% לרמה של כ- 2,060 דולר . האנליסטים מייחסים את המהלך לגל של "רכישות בשפל" (Dip-buying) לאחר התיקון האחרון, אך מדגישים כי המבחן האמיתי יהיה פריצה של רמת ה-70,000 דולר, שעשויה לשנות את הנרטיב בשוק הקריפטו מתיקון טכני לחזרה למגמת עלייה ארוכת טווח.
הרוח הגבית לשוק הקריפטו ולנכסי הסיכון בכלל הגיעה מכיוון הבית הלבן, לאחר נאום "מצב האומה" (State of the Union) של הנשיא טראמפ אמש. הנאום, שנתפס כמתון ומרגיע ("Benign") עבור המשקיעים, התמקד בהבטחות להורדת מחירים וצמיחה כלכלית מבלי להציג יוזמות מיסוי או רגולציה חדשות שהיו עלולות להעיב על השוק.
מניות הקריפטו - קוינבייס מזנקת בכ-14%, ביטמיין ב-12% וסטרטג'י ב-10%.
מניית סירקל מזנקת ב-30% בעקבות דוחות כספיים חזקים לרבעון הרביעי של 2025 שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה, שהונפקה בבורסת ניו יורק ביוני האחרון, דיווחה כי מחזור המטבע היציב שלה, ה- USDC, צמח ב-72% לעומת אשתקד והגיע ל- 75.3 מיליארד דולר. הצמיחה הזו הזניקה את ההכנסות מהרזרבות (השקעת הכסף המגבה את המטבע באג"ח ממשלתיות) ל-733 מיליון דולר, מה שהביא את סך ההכנסות לרבעון ל- 770 מיליון דולר - עלייה מרשימה של 77% בהשוואה לרבעון המקביל.
בבנק אוף אמריקה ממליצים על מניית רובין הוד , פלטפורמה המסחר בקריפטו. ההמלצה המחודשת של הבנק היום מעניקה רוח גבית משמעותית למנייה עם מחיר יעד שאפתני של 122 דולר - פוטנציאל לעלייה של כ-66%. האנליסט קרייג סיגנטלר מעריך כי רובינהוד נמצאת בנקודת זינוק אידיאלית, שכן היא השכילה לשלב בין מעמדה החדש במדד ה-S&P 500 לבין פריצות דרך טכנולוגיות בתחומי הבינה המלאכותית והקריפטו.
21:55
תנופת הבינה המלאכותית ממשיכה להכתיב את הקצב בוול סטריט, כאשר המדדים המובילים רושמים עליות לקראת הדיווח המסקרן ביותר של השנה. מדד הנאסד"ק עולה ב-1.2%, מובל על ידי התאוששות במניות התוכנה והשבבים, בעוד המשקיעים מנסים לנער את החששות מהיומיים האחרונים.
מניית אנבידיה עולה ב-2% במהלך יום המסחר, כשהיא מרכזת עניין עולמי לקראת פרסום דוחות הרבעון הרביעי של 2025 (הפיסקלי 2026) לאחר הנעילה. השוק מצפה לתוצאות פנומנליות עם הכנסות של כ- 65.7 מיליארד דולר ורווח של 1.53 דולר למניה , אך השאלה הגדולה היא התחזית להמשך השנה והיכולת לשמור על שולי רווח גולמי של 75% לנוכח התחרות הגוברת.
במניות התוכנה, וורקדיי צללה ב-9.6% בפתיחה בעקבות תחזית חלשה ל-2027 ששיקפה האטה בצמיחה (ל-12-13%), אך הצליחה למחוק את רוב הירידות ולסגור בעלייה קלה לאחר שהנהלת החברה הדגישה את ההזדמנויות הגלומות בסוכני ה-AI החדשים שלה.
סיילספורס עולה ב-3% לקראת דוחותיה שלה (שיפורסמו גם הם לאחר הנעילה), כשהמשקיעים בוחנים את קצב האימוץ של פלטפורמת Agentforce.
Palantir ו-Western Digital רושמות זינוקים של מעל 4%, מה שמצביע על כך שהתיאבון לסיכון סביב תשתית ה-AI נותר גבוה.
מניית נטפליקס רושמת עלייה מרשימה של 6% על רקע הדרמה סביב Warner Bros. Discovery (WBD). לאחר חודשים שבהם נטפליקס הייתה הרוכשת המועדפת, חברת Paramount Skydance הגישה הצעה משופרת וגבוהה יותר של 110.9 מיליארד דולר עבור החברה כולה. השוק מעריך כי אם נטפליקס תבחר שלא להשוות את ההצעה ("Match"), היא תחסוך מיליארדי דולרים במזומן ותימנע מרכישה יקרה ומורכבת, מה שנתפס כחיובי עבור מחזיקי המניות שלה.
הלילה יפורסמו הדוחות של אנבידיה וסיילספורס, שצפויים לקבוע את כיוון השוק ביום חמישי. בנוסף, מחר יתפרסמו דוחותיהן של Intuit ו- Snowflake , שיתנו תמונה מלאה יותר על מצב "כלכלת ה-AI" בתחילת 2026.
21:04
בבנק אוף אמריקה ממליצים על מניית רובין הוד , פלטפורמה המסחר בקריפטו.
ההמלצה המחודשת של הבנק היום מעניקה רוח גבית משמעותית למנייה עם מחיר יעד שאפתני של 122 דולר - פוטנציאל לעלייה של כ-66%. האנליסט קרייג סיגנטלר מעריך כי רובינהוד נמצאת בנקודת זינוק אידיאלית, שכן היא השכילה לשלב בין מעמדה החדש במדד ה-S&P 500 לבין פריצות דרך טכנולוגיות בתחומי הבינה המלאכותית והקריפטו.
הבנק מעריך כי ה"חורף" בשוק הקריפטו קרוב לסיומו, במיוחד אם יעבור חוק ה-CLARITY Act. החוק נועד לייצר מסגרת רגולטורית ברורה למסחר בנכסים דיגיטליים, מה שצפוי להפיג את החששות של משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד. עבור רובינהוד, שסקטור הקריפטו תורם כ-15% מהכנסותיה, מדובר במנוע צמיחה אדיר שיכול להפוך את הסנטימנט השלילי הקיצוני ששרר בשוק לאחרונה.
רובינהוד עומדת להשיק את Cortex, מודל שירות לקוחות מבוסס AI שישולב באפליקציה ויספק תמיכה מתקדמת למשתמשים. אך השאיפה גדולה בהרבה: החברה נמצאת בשלבים מוקדמים של בניית יועץ פיננסי המבוסס ב-100% על בינה מלאכותית. מהלך כזה, שנמצא כעת בשיחות מול הרגולטורים, עשוי להוריד משמעותית את עלויות הניהול ולאפשר לכל משתמש לקבל ייעוץ אישי שעד היום היה שמור רק לבעלי הון.
מהלך דרמטי נוסף הוא ההתקדמות לקראת השקת ה-Robinhood Chain, רשת בלוקצ'יין עצמאית (Layer 2) על בסיס Ethereum ו-Arbitrum. הרשת, שנמצאת כעת בשלבי בדיקה (Testnet), תאפשר לרובינהוד להעביר את המסחר במניות ובנכסים טוקניזציה לתשתית משלה, מה שיקטין עמלות, יאפשר סליקה מיידית ויעניק לה שליטה מלאה על האקוסיסטם הפיננסי שלה.
20:28
בוול סטריט נמשכת החיובית מאתמול - נאסד"ק עולה ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% וכך גם מדד דאו ג'ונס.
אנבידיה עולה קלות במסחר המוקדם לקראת פרסום הדוחות לאחר הסגירה, אירוע שנתפס כמבחן קריטי לשוק כולו, על רקע הערכות שווי מתוחות וספקנות גוברת לגבי היקף השקעות ה־AI של ענקיות הענן.
תעודת הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ETF על מניות התוכנה ממשיכה להתחזק, לצד עליות ב־ פלנטיר טכנולוג'יס ומיקרוסופט , אף ש־ וורקדיי צונחת בכ־9% בעקבות תחזית הכנסות מאכזבת.
19:26
ההתאוששות של ביטקוין (BTC) אל מעל לרף ה- 67,000 דולר היום מסמנת את שבירת רצף הירידות של שלושת הימים האחרונים, כשהיא שואבת עידוד מהאווירה החיובית בשווקים הפיננסיים.
העלייה התוך-יומית של כ-5%, הגדולה ביותר מאז אמצע פברואר, התרחשה במקביל לזינוק מרשים עוד יותר של את'ריום (ETH) בכ-9% לרמה של כ- 2,020 דולר . האנליסטים מייחסים את המהלך לגל של "רכישות בשפל" (Dip-buying) לאחר התיקון האחרון, אך מדגישים כי המבחן האמיתי יהיה פריצה של רמת ה-70,000 דולר, שעשויה לשנות את הנרטיב בשוק הקריפטו מתיקון טכני לחזרה למגמת עלייה ארוכת טווח.
הרוח הגבית לשוק הקריפטו ולנכסי הסיכון בכלל הגיעה מכיוון הבית הלבן, לאחר נאום "מצב האומה" (State of the Union) של הנשיא טראמפ אמש. הנאום, שנתפס כמתון ומרגיע ("Benign") עבור המשקיעים, התמקד בהבטחות להורדת מחירים וצמיחה כלכלית מבלי להציג יוזמות מיסוי או רגולציה חדשות שהיו עלולות להעיב על השוק.
כעת, תשומת הלב של סוחרי הקריפטו והמניות מופנית כולה לדיווח של אנבידיה הלילה. כ"ברומטר" הרשמי של מהפכת ה-AI, תוצאותיה של החברה בעלת השווי הגבוה בעולם מחזיקות בכוח להכתיב את מצב הרוח בשוק כולו; דו"ח חזק עשוי לדחוף את הביטקוין לרמות שיא חדשות, בעוד שאכזבה עלולה להצית גל של מימושי רווחים רוחביים בנכסי סיכון.
18:28
מניית אלוט (Allot) חווה טלטלה עזה בוול סטריט, עם צניחה דרמטית של כ- 25%. הנפילה החדה התרחשה בעקבות פרסום דוחות הרבעון הרביעי ושנת 2025 כולה, והיא מפתיעה במיוחד לאור העובדה שהחברה הציגה ביצועים תפעוליים שנחשבים לטובים ביותר שלה מזה עשור.
אלוט הציגה רבעון חזק עם הכנסות של 28.4 מיליון דולר (צמיחה של 14%) ומעבר מרשים לרווחיות. עם זאת, נראה שהשוק כבר תימחר את ההצלחה הזו מראש - המניה זינקה בעשרות אחוזים בחודשים האחרונים (כולל זינוק של 15% בדוחות הקודמים), ומשקיעים רבים בחרו לנצל את "החדשות הטובות" כדי לממש רווחים ולצאת מהפוזיציה.
למרות הצמיחה, החברה רשמה פספוס מינורי ביותר בשורת ההכנסות (דיווחה על 28.39 מיליון דולר מול צפי של 28.46 מיליון). בשוק עצבני כמו זה של פברואר 2026, שבו המשקיעים מחפשים כל סיבה למכור מניות טכנולוגיה, גם סטייה קטנה כזו לצד תחזית שנתית ל-2026 (הכנסות של 113-117 מיליון דולר ) שנראתה לחלק מהאנליסטים כ"זהירה מדי", הספיקה כדי להצית את גל המכירות.
מניית אודיטי טק (איל מקיאג') הישראלית צונחת בעשרות אחוזים במסחר בוול סטריט (ד') לשפל של כל הזמנים. זאת אחרי שחברת הטכנולוגיה לעולם היופי פרסמה דוחות טובים לרבעון הרביעי של 2025 ולשנה כולה, אך סיפקה תחזית נמוכה לרבעון הראשון - על רקע אתגר בו היא נתקלת עם שותף הפרסום שלה, שהוביל לגידול בעלויות רכישת לקוח.
אודיטי טק הונפקה לראשונה בנאסד"ק בקיץ 2023 לפי שווי של כ-2 מיליארד דולר, ובשיא בחודש יוני 2025 היא נסחרה בשווי של מעל 4.3 מיליארד דולר. המניה נסחרה במגמה שלילית עוד לפני פרסום הדוחות ושווי החברה עמד טרם הנפילה היומית על כ-1.67 מיליארד דולר. עם פתיחת המסחר, המניה נופלת למחיר המשקף לה שווי של מתחת למיליארד דולר - כמעט 80% מתחת לשיא אשתקד.
בחברה צופים שיפור מהותי במחצית השנייה של שנת 2026, אך כרגע הם לא מפרסמים תחזית שנתית, ומצפים לעשות זאת בחודשים הבאים, כשתהיה לחברה יותר ראות קדימה. בינתיים, באודיטי טק מסתפקים בתחזית לרבעון הראשון של השנה - שבו צפויה ירידה של 30% בהכנסות ביחס לרבעון המקביל ב-2025 - כ-188 מיליון דולר בלבד.
17:57
מניית טאבולה יורדת בכ-6% בעקבות הדוחות - נראה שטאבולה נמצאת בנקודת מבחן: היא מוכיחה רווחיות, אך השוק דורש צמיחה מהירה יותר בהכנסות.
הדוחות של החברה מציגים תמונה מעורבת. למרות שהחברה הכתה משמעותית את תחזיות הרווח (EPS) עם 0.17 דולר למניה לעומת צפי של 0.11 דולר, השוק הגיב בשלילה לפספוס בשורת ההכנסות: טאבולה רשמה הכנסות של 522.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי, צמיחה של 6.4% לעומת אשתקד אך מתחת ליעד האנליסטים שעמד על 537.8 מיליון דולר. המשקיעים מוטרדים במיוחד מהתחזית לרבעון הראשון של 2026, שעומדת על 453 מיליון דולר (בנקודת האמצע), נתון שמאותת על האטה מסוימת ואינו עומד בציפיות השוק.
במבט רחב יותר, שנת 2025 הייתה שנת מפנה עבור טאבולה, שסיימה אותה עם הכנסות שנתיות של 1.91 מיליארד דולר ומעבר לרווח נקי של 42.3 מיליון דולר (לעומת הפסד בשנה הקודמת). החברה הדגישה בדוחותיה את הצלחת פלטפורמת ה- Realize , המבוססת על בינה מלאכותית, ואת העובדה שצמצמה את מספר המניות שלה ב-18% באמצעות רכישה חוזרת (Buyback) - מהלך שתמך בזינוק ברווח למניה.
עם זאת, האתגרים ב-2026 נותרים משמעותיים: החברה צופה התמודדות עם שערי חליפין לא יציבים ועלויות אירוח ואנרגיה גבוהות, מה שמסביר את הזהירות בתחזיות שסיפק המנכ"ל אדם סינגולדה הבוקר.
17:05
העליות בוול סטריט מתחזקות, כאשר המשקיעים מנסים להמשיך את המומנטום החיובי מהיום הקודם, בתמיכת מניות טכנולוגיה. נאסד"ק עולה ב-1.1%, S&P 500 ב-0.2%, גם מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.6%.
הצניחה החדה של פירסט סולאר ב-12% מסמנת את המעבר של סקטור האנרגיה הירוקה מ"ירח דבש" של סובסידיות למציאות פוליטית וכלכלית קשוחה. למרות שהחברה הציגה ברבעון הרביעי הכנסות מרשימות של 1.68 מיליארד דולר (מעל התחזיות), המשקיעים נבהלו מהתחזית ל-2026 שעומדת על 4.9-5.2 מיליארד דולר, נמוך משמעותית מה-5.6 מיליארד שציפה השוק. הפספוס הזה נובע משילוב של עיכובים בקבלת היתרים תחת הממשל הנוכחי ומהחלטה אסטרטגית להפחית את הייצור במפעלים בדרום-מזרח אסיה כדי להתגונן ממלחמות הסחר הגועשות, מה שמעיק על שולי הרווח של יצרנית הפאנלים האמריקאית הגדולה ביותר.
התזמון של הדוחות התנגש חזיתית עם הדרמה המשפטית בבית המשפט העליון בארה"ב. רק ארבעה ימים קודם לכן, ב-20 בפברואר, פסק בית המשפט בתיק Learning Resources v. Trump כי הנשיא חרג מסמכותו בהטלת מכסי ה-IEEPA הגורפים, מהלך שהעניק למניית First Solar זינוק זמני של 7%. אולם, התקווה של המשקיעים להקלה במכסים התפוגגה במהירות כשטראמפ הגיב מיידית בהטלת "מכסי חירום" חדשים של 15% תחת סעיף 122 (Trade Act), מה שאילץ את החברה להעריך פגיעה של כ-130 מיליון דולר בשורת הרווח ב-2026. המצב הזה מותיר את First Solar בתוך "סערה מושלמת": מצד אחד ביקוש שיא מצד דאטה-סנטרים של AI, ומצד שני חוסר ודאות רגולטורי שהופך את התכנון לטווח ארוך למשימה כמעט בלתי אפשרית.
נראה שהמאבק בין הבית הלבן לבית המשפט העליון הופך את שוק האנרגיה הסולארית לרכבת הרים.
16:30
עליות בוול סטריט כעת, כאשר המשקיעים מנסים להמשיך את המומנטום החיובי מהיום הקודם, בתמיכת מניות טכנולוגיה בולטות ובראשן אנבידיה ואורקל.
נאסד"ק עולה ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% וכך גם מדד דאו ג'ונס.
גם מחירי מטבעות הקריפטו עולים - ביטקוין נסחר כעת בעלייה של 5% ל66 אלף דולר.
אנבידיה עולה קלות במסחר המוקדם לקראת פרסום הדוחות לאחר הסגירה, אירוע שנתפס כמבחן קריטי לשוק כולו, על רקע הערכות שווי מתוחות וספקנות גוברת לגבי היקף השקעות ה־AI של ענקיות הענן. גם Salesforce ו־ Snowflake צפויות לפרסם תוצאות, מה שמגביר את הדריכות במגזר התוכנה.
במקביל, אורקל עולה ביותר מ־2% לאחר שקיבלה העלאת המלצה, מה שסייע להמשך הראלי בסקטור. תעודת הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ETF על מניות התוכנה ממשיכה להתחזק, לצד עליות ב־ פלנטיר ומיקרוסופט , אף ש־ וורקדיי צונחת בכ־9% בעקבות תחזית הכנסות מאכזבת.
ברקע, המתיחות הגיאופוליטית מוסיפה שכבת אי־ודאות: הנשיא טראמפ איים לאחרונה להעלות מכסים גלובליים ל־15%, בעוד שבפועל הוטל מכס של 10% על יבוא עולמי. בנאום מצב האומה חזר טראמפ והציג תמונה אופטימית של הכלכלה, לצד הצעות מדיניות חדשות. השילוב בין דוחות טכנולוגיה מכריעים, רגישות להשקעות AI ומתחים פוליטיים ימשיך ככל הנראה להכתיב את כיוון השוק בימים הקרובים.
16:05
מניית סירקל מזנקת ב-14% במהלך המסחר המוקדם, בעקבות דוחות כספיים חזקים לרבעון הרביעי של 2025 שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה, שהונפקה בבורסת ניו יורק ביוני האחרון, דיווחה כי מחזור המטבע היציב שלה, ה- USDC, צמח ב-72% לעומת אשתקד והגיע ל- 75.3 מיליארד דולר. הצמיחה הזו הזניקה את ההכנסות מהרזרבות (השקעת הכסף המגבה את המטבע באג"ח ממשלתיות) ל-733 מיליון דולר, מה שהביא את סך ההכנסות לרבעון ל- 770 מיליון דולר - עלייה מרשימה של 77% בהשוואה לרבעון המקביל.
הרוח הגבית החזקה ביותר של Circle מגיעה מהשינוי הרגולטורי הדרמטי בארה"ב: חוק ה- GENIUS Act, שנחתם על ידי הנשיא טראמפ ביולי 2025, יצר לראשונה מסגרת פדרלית ברורה למטבעות יציבים צמודי דולר.
החוק קבע כי מטבעות כמו USDC אינם נחשבים לניירות ערך (Securities), מה שהסיר את איום הפיקוח של ה-SEC וסלל את הדרך לאימוץ רחב של מוסדות פיננסיים. בזכות הוודאות הזו, נפח העסקאות של USDC ברשת הגיע ברבעון האחרון לשיא של 11.9 טריליון דולר , כאשר החברה מנצלת את הריבית הגבוהה בשוק כדי להפיק רווחים משמעותיים מהנכסים הבטוחים שמגבים את המטבע.
זהו רגע של "בגרות" עבור שוק הקריפטו, שבו הרגולציה הופכת ממכשול למנוע צמיחה.
14:35
העליות באירופה נמשכות. מדד הדאקס עולה בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-1% והקאק מוסיף לערכו כ-0.4%.
מניית אודיטי טק נופלת במעל 30% בטרום מסחר בוול סטריט, לשפל של כל הזמנים. זאת, אחרי שחברת הטכנולוגיה לעולם היופי פרסמה דוחות טובים לרבעון הרביעי של 2025 ולשנה כולה, אך סיפקה תחזית נמוכה לרבעון הראשון - על רקע אתגר בו היא נתקלת עם שותף הפרסום שלה, שהוביל לגידול בעלויות רכישת לקוח.
בחברה מעריכים שהנושא נפתר וצופים שיפור מהותי במחצית השנייה של שנת 2026, אך כרגע הם לא מפרסמים תחזית שנתית, ומצפים לעשות זאת בחודשים הבאים, כשתהיה לחברה יותר ראות קדימה. בינתיים, באודיטי טק מסתפקים בתחזית לרבעון הראשון של השנה - בו צפויה ירידה של 30% בהכנסות ביחס לרבעון המקביל ב-2025. ברבעון המקביל, ההכנסות היו כ-268 מיליון דולר, כך שמדובר על הכנסות צפויות של כ-188 מיליון דולר בלבד.
12:50
אחרי ההתאוששות שנרשמה בוול סטריט אתמול החוזים העתידיים רושמים כעת עליות של עד 0.2%.
דיאג'יו , יצרנית המשקאות החריפים הגדולה בעולם, נופלת בכ-7% בבורסת לונדון, לאחר שהנמיכה את תחזית המכירות והרווחים לשנת 2026. לפי CNBC, החברה דיווחה כי ביקושים חלשים יותר מצפון אמריקה ומסין פגעו ברווחיה ברבעון הפיסקלי הראשון של השנה.
11:35
המגמה החיובית באירופה נמשכת. מדד הדאקס מתקדם בכ-0.1%, הקאק מטפס בכ-0.2% והפוטסי קופץ בכ-0.9% לשיא חדש. העליות מגיעות לאחר שגובה המכסים שנכנסו לתוקף בעקבות הודעת טראמפ נעמד לבסוף על 10% ולא על 15% כפי שהנשיא הצהיר תחילה.
העליות בלונדון נתמכות, בין היתר, על־ידי הקפיצה במניית בנק ההשקעות HSBC , שבאה בעקבות דוחות חיוביים שפרסם.
10:20
בהמשך להתאוששות שנרשמה בוול סטריט ובאסיה, גם בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים. מדד הדאקס עולה בכ-0.2%, הפוטסי מתקדם בכ-0.9% והקאק מוסיף לערכו כ-0.4%.
9:50
אסיה
בעקבות ההתאוששות שנרשמה אתמול בוול סטריט, בורסות אסיה נסחרו הבוקר בעליות. הניקיי והקוספי זינקו בכ-2.2% ובכ-1.9% לשיאים חדשים, בעוד בורסת הונג קונג ובורסת שנגחאי התקדמו בכ-0.4% ובכ-0.7%, בהתאמה.
בבלומברג דיווחו לפני שעה קלה כי הבורסה בסיאול (דרום קוריאה) עקפה את בורסת פריז במונחי שווי שוק, והפכה כך לבורסה התשיעית בגודלה בעולם. שווי השוק של בורסת סיאול עלה ל-3.76 טריליון דולר, אחרי שהוסיף 2.23 טריליון דולר מאז תחילת 2025. שווי השוק של בורסת פריז עומד על 3.69 טריליון דולר.
וול סטריט
וול סטריט התאוששה אתמול מהירידות החדות שנרשמו ביום שני - מדד הנאסד"ק עלה בכ-1%, ה-S&P 500 טיפס בכ-0.8% והדאו ג'ונס התקדם בכ-0.7%.
מניות התוכנה חזרו לעלות, לאחר שאירוע ה-Enterprise Agents של Anthropic סיפק למשקיעים מסר מרגיע: הבינה המלאכותית לא עומדת "להחליף" את תעשיית התוכנה, לפחות לא בקרוב.
הסטארט־אפ הציג עדכונים ל-Claude Cowork, שמאפשרים לארגונים לשלב את הכלי בתוך מערכות קיימות כמו Slack שבבעלות סיילספורס , וכן פלטפורמות של אינטואיט , דוקוסיין , ליגלזום.קום , FactSet ו-Gmail של גוגל. בנוסף, הוצגו תוספים מותאמים לענפים כמו ניתוח פיננסי, הנדסה ומשאבי אנוש - מהלך שמדגיש אינטגרציה, לא החלפה.
השווקים הגיבו בהתאם: מניות סיילספורס , דוקוסיין ו-LegalZoom זינקו. תומפסון-רויטרס זינקה ב-11% ו-פקטסט ריסרץ' סיסטמס בכ-6%. גם מניות סייבר נהנו מהרגיעה: קראוד סטרייק ואוקטה עלו, כמו גם זיסקיילר , סנטינל וואן ו- קלאוד פלייר .
ב-Wedbush העריכו כי החשש שה-AI יחליף מערכות תוכנה שלמות הוא "מוגזם", והדגישו שמודלים אינם מסוגלים כיום לעקור תהליכי עבודה עמוקים המוטמעים בתשתיות ארגוניות. לדבריהם, כלי AI יעילים רק ככל שהנתונים שאליהם הם מחוברים - ולכן, הם צפויים להשתלב באקוסיסטם הקיים, לא לקרוע אותו לגזרים.
היום, לאחר נעילת המסחר, עיני המשקיעים יהיו נשואות לאנבידיה , שתדווח את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2025 ולשנה כולה. הקונצנזוס בקרב האנליסטים הוא שאנבידיה תעקוף את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. ברויטרס דווח כי לפי נתוני LSEG, האנליסטים צופים שהחברה תדווח כי הרווח ברבעון שהסתיים בינואר זינק ביותר מ-62% - האטה מסוימת לעומת צמיחה של 65.3% ברבעון הקודם.
ההכנסות יזנקו ככל הנראה במעל 68% ל-66.16 מיליארד דולר. אנליסטים מצפים מאנבידיה לתחזית צמיחה של 64.4% בהכנסות הרבעון הראשון, שיעמדו על 72.46 מיליארד דולר. החברה עקפה את תחזיות המכירות ב-13 הרבעונים האחרונים, אם כי שיעור הסטייה מהתחזיות הצטמצם.
בחזרה ליום המסחר החולף, גם IBM , שמנייתה צנחה בחדות ביום שני, בעקבות הצגת כלי אוטומציה לשפת תכנות הרצה על מחשביה, התאוששה אתמול - עדות לכך שהמשקיעים מתחילים להפנים שה-AI הוא יותר שכבה משלימה מאשר איום קיומי מיידי.
מניית אפל עלתה ביותר מ־2% והייתה השנייה בעלת הביצועים החזקים ביותר אתמול (אחרי טסלה), לאחר שהחברה הודיעה כי תעמיק את פעילות הייצור שלה בארצות הברית. יצרנית האייפון מתכננת להעביר את ייצור מחשבי ה־Mac mini מאסיה למתקן חדש ביוסטון, ובאותו אתר גם להרחיב את ייצור שרתי הבינה המלאכותית המתקדמים - כחלק מהתחייבות כוללת של כ־600 מיליארד דולר להשקעות ייצור בארה״ב, שניתנה בשנה שעברה על רקע לחץ מצד ממשל טראמפ.
בנוסף, לפי דיווח ב־ The Wall Street Journal, אפל מנצלת את כוח הקנייה שלה כדי לחזק את תעשיית השבבים המקומית באמצעות הזמנות ממפעל חדש של TSMC צפונית לפיניקס, אריזונה. המהלכים משקפים מגמה רחבה של "החזרת ייצור הביתה" (reshoring), המשלבת שיקולים גיאופוליטיים, שרשראות אספקה וביקוש גובר לתשתיות AI.
אתמול, ענקית הטכנולוגיה מטא הודיעה כי חתמה על הסכם אסטרטגי רחב היקף עם יצרנית השבבים AMD , במסגרתו תרכוש עד שישה ג'יגה ואט של עוצמת מחשוב מבוססת בינה מלאכותית לאורך חמש השנים הקרובות.
שווי העסקה מוערך ביותר מ-100 מיליארד דולר, מה שמציב אותה כאחת מעסקאות התשתית הגדולות שנחתמו עד כה בתחום הבינה המלאכותית. ההסכם משקף ביתר שאת את היקפי ההשקעה האדירים שמטא מזרימה להקמת חוות שרתים ולבניית תשתיות מחשוב מתקדמות, כחלק מהמאמץ להעמיק את יכולות הבינה המלאכותית שלה בכל מוצרי החברה, מפייסבוק ואינסטגרם ועד מערכות פרסום וכלי יצירה מבוססי מודלים מתקדמים.
שוקי הסחורות והמטבעות
בעקבות ההתאוששות שנרשמה בוול סטריט, השקל שב להתחזק אתמול מול הדולר, ולפי שעה שער הדולר-שקל עומד על 3.09 שקלים.
אתמול, בבנק ההשקעות גולדמן זאקס העריכו כי השקל נמצא בתמחור־יתר של 13% לעומת הדולר והימרו נגד המטבע הישראלי. במסמך שפרסם בנק ההשקעות, צוין כי "ביצועי החסר של מניות הטכנולוגיה והעלייה בסיכונים הגאופוליטיים במזרח התיכון היו שניים מהמנועים המרכזיים בשוק בתקופה האחרונה. השקל הישראלי רגיש במיוחד לשני הגורמים הללו, מה שלעמדתנו הופך פוזיציות שורט על השקל לכלי גידור אטרקטיבי בשוק המט"ח".
מחירי המתכות היקרות ממשיכים לטפס, על רקע אי־הוודאות הגאופוליטית הגוברת סביב מכסי טראמפ החדשים והמתיחות בין ארה"ב ואיראן. הזהב עולה בכ-1% ונסחר במחיר של כ-5,200 דולר לאונקיה, בעוד הכסף עולה במעל 3% ונסחר במחיר של כ-90 דולר לאונקיה.
מחיר הביטקוין מתאושש הבוקר מעט מהירידות בימים האחרונים. לפי שעה, הוא עולה בכ-3% ומחירו נע סביב 65 אלף דולר.
