אילוסטרציה: shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
09:00
המניות באירופה צפויות להיפתח במגמה מעורבת, כאשר השווקים ממשיכים לעקוב בדריכות אחר המלחמה במזרח התיכון.
לפי נתוני IG, מדד FTSE 100 בלונדון צפוי להיפתח בעלייה של כ־0.3%, בעוד שמדד DAX בגרמניה ו־ CAC 40 בצרפת צפויים להיפתח ללא שינוי מהותי.
אתמול נסחרו הבורסות האזוריות בירידות חדות, כשהעימות המשיך להעיב על סנטימנט המשקיעים הגלובלי. מניות הבנקים, הביטוח, התיירות והפנאי וכן חברות השירותים הציבוריים הובילו את הירידות.
08:27
הסיפור הבוקר באסיה שייך לבורסת דרום קוריאה שנפלה ב-12% לפני שצמצה חלק מהירידות, והעמיק את גל המכירות החד שהחל כבר ביום המסחר הקודם על רקע ההסלמה במלחמה במזרח התיכון.
הבורסה הקוריאנית עצרה זמנית את המסחר במדד הקוספי, בעוד שבמדד הקוסדאק הופעל מנגנון "מפסק זרם" (circuit breaker) לאחר שירד בכ־13%. בהמשך נסחר הקוספי בירידה של כ־8%. מניות הכבדות במדד, SK Hynix ו־ Samsung Electronics , איבדו יותר מ־6% ומעל 9% בהתאמה.
השוק הדרום־קוריאני נהנה בשנה שעברה מראלי חד של יותר מ־75%, שהמשיך גם לתוך השנה החדשה, כאשר הקוספי רשם שיאים חדשים בהובלת ענקיות השבבים שנהנו מביקוש חזק לזיכרונות.
לוריין טאן, מנהלת מחקר מניות אסיה ב־Morningstar, ציינה כי הירידות בקוספי נובעות במידה רבה מהריכוזיות הגבוהה של מניות בודדות במדד. לפי נתוני Morningstar, מובילות הזיכרון סמסונג ו־SK Hynix מהוות כמעט 50% מהמדד.
לדבריה, הירידה במניות נובעת בחלקה ממימוש רווחים לאחר ריצה חזקה, על רקע מעבר לסביבת "risk-off", אך גם משקפת חשש שהאימוץ של מרכזי נתונים מבוססי בינה מלאכותית יואט בשל עלויות האנרגיה הגבוהות משמעותית לעומת מרכזי נתונים רגילים.
בנוסף, השוק הדרום־קוריאני רגיש במיוחד לתנודות במחירי הנפט. דניאל יו, אסטרטג שווקים גלובליים ב־Yuanta Securities, ציין כי זעזועים גיאופוליטיים במזרח התיכון נוטים לייצר תנודתיות קצרת טווח בקוריאה. כיבואנית נפט גדולה, הכלכלה הקוריאנית התעשייתית חשופה לעלויות אנרגיה עולות, שעלולות ללחוץ על סקטורים תעשייתיים ויצואניים כאשר מחירי הנפט מזנקים.
יו הוסיף כי יש לראות את הירידות האחרונות כתיקון לאחר ראלי חזק, ולא כשינוי יסודי בתחזית השוק - והעריך כי היציבות תחזור ברגע שמחירי הנפט יתייצבו.
07:34
השווקים הגלובלים חוזרים לפעילות אחרי שאתמול נרשם יום סוער במיוחד בבורסות, מאסיה ועד אמריקה. במוקד: העלייה במחירי האנרגיה וחשש המשקיעים מפגיעה בשרשראות האספקה הגלובליות.
● האם החגיגה בבורסת ת"א תימשך גם היום?
● לא רק אלביט: הביטחוניות מישראל שקפצו בוול סטריט ולא הכרתם
● טראמפ סוגר חשבון: מאיים באמברגו על ספרד ותוקף את בריטניה
הבוקר באסיה נרשמת מגמה שלילית עם ירידות חדות. זה היום השלישי ברצף שבו מוכרים בורחים מנכסי סיכון ביבשת. מדד הקוספי הדרום-קוריאני צונח בכ-10%, ההנג סנג מאבד 2.8% ומדד הדגל של יפן יורד בכמעט 4%.
החוזים העתידיים על וול סטריט, נמצאים אף הם בירידות קלות של עד 0.6%.
אתמול בוול סטריט, הירידות החדות שנרשמו במניות ובאג"ח בפתיחה נחלשו בהמשך יום המסחר, לאחר הבטחות מצד ארה״ב לפעולה צבאית שתבטיח את חופש השיט, מה שצינן גם את הזינוק של כ־9% במחירי הנפט.
לאחר שבשלב מוקדם יותר צנח מדד S&P 500 עד 2.5%, הירידות הצטמצמו לפחות מ־1% בעקבות דברי הנשיא טראמפ כי ארה״ב תלווה ואף תבטח מכליות נפט העוברות במצר הורמוז - צעדים שנועדו למנוע משבר אנרגיה פוטנציאלי כתוצאה מהמלחמה. גם נאסד"ק ו-S&P 500 רשמו ירידות של כ-1%.
בין המניות היורדות בלטו מניות השבבים - תעודת הסל על מניות השבבים, SOXX איבדה כ-4%. אנבידיה בירידה צנועה יחסית, מיקרון ירדה בחדות וכך גם ואינטל, הישראליות שביניהן לא יוצאות מן הכלל - טאואר סמיקונדקטור וקמטק איבדו אחוזים רבים.
לעומת זאת מניות התוכנה עלו זה היום השני ברציפות השבוע. קרן הסל איישיירס אקספנדד טק - סופטוור סקטור (סימול: IGV) עלתה בכ־2%, מהאזורים הבודדים בשוק שנסחרו בטריטוריה חיובית. ביום שני היא סיימה בעלייה של 1.5%. בין מניות התוכנה שעלו יש גם כמה ישראליות: פאלו אלטו נטוורקס , מאנדיי ווויקס .
חטיבת הענן של אמזון (AWS) חוותה אתמול אירוע חריג וחמור במיוחד, כאשר אישרה כי מרכזי נתונים (Data Centers) שלה באיחוד האמירויות ובבחריין ספגו פגיעות ישירות של כטב"מים. המתקפה, שמתרחשת על רקע ההסלמה הצבאית מול איראן, גרמה לנזק מבני משמעותי, שיבושי חשמל ואף נזקי מים כתוצאה מהפעלת מערכות כיבוי האש במתקנים.
המסחר אתמול היה קשוח במיוחד גם עבור סקטור הכרייה, ככל שמחירי הסחורות נחלשו, כך צללו גם מניות כורי הזהב והכסף; חברות כמו Hycroft Mining ו- הקלה מיינינג הובילו את המגמה השלילית עם נפילות חדות של בין 12% ל-17%.
גם גזרת הליתיום ספגה חבטה רצינית: תעודת הסל של ענף הליתיום והסוללות (LIT ) רשמה את יומה הגרוע ביותר מאז פרוץ משבר הקורונה במרץ 2020, כאשר ענקיות בתחום כמו אלבמארל ו- ליתיום אמריקס מאבדות אחוזים דו-ספרתיים מערכן.
בשוק החוב האמריקאי מתרחש גל מכירות של אג"ח ממשלתיות לכל אורך העקום, שמשתקף בעליית התשואות. המגמה הזו משקפת את העלייה במפלס הסיכון, וכן את העובדה שהמשקיעים רואים בהתפתחויות הביטחוניות ככאלו שמרחיקות הורדות ריבית נוספות של הפדרל ריזרב בטווח הזמן הקרוב. אתמול תשואת האג"ח האמריקאית ל־10 שנים עלתה בשתי נקודות בסיס ל־4.05%.
מחיר הנפט מוסיף לטפס והבוקר נפט ברנט נסחר בכ-82 דולר לחבית.
סול קבוניק, ראש מחלקת מחקר האנרגיה ב־MST Marquee, אמר ל־CNBC כי במקרה קיצוני של שיבוש המעבר בהורמוז, "מדובר באירוע שיהיה גדול פי שלושה בחומרתו מהחרם הערבי ומהמהפכה האיראנית בשנות ה־70. הוא עשוי להזניק את מחירי הנפט לסכום תלת־ספרתי, מעל 100 דולר לחבית, ולהחזיר את מחירי הגז הטבעי לשיא שנרשם בפלישה הרוסית לאוקראינה".
● תשואה של מעל 400% בחמש שנים: בימים של קפיצה בנפט כדאי להכיר את המדד הזה
הדולר האמריקאי ממשיך להתחזק ולמעשה והפך ליעד המרכזי לבריחה מסיכון, דווקא בזמן שמניות וזהב נסוגים.
מדד הדולר DXY עולה ב־0.8%, במקביל, הזהב חווה תפנית חדה לאחר ארבעה ימי עליות רצופים, כאשר המשקיעים מאזנים בין ההסלמה במזרח התיכון לבין התחזקות הדולר והחשש מאינפלציה גבוהה ומתמשכת.
מחיר הזהב הספוט ירד ב־3% ועמד על 5,140 דולר לאונקיה, הכסף ירד ב-7% ל-82.7 דולר.
מצד אחד, עימות צבאי מתרחב תומך בביקוש לנכסי מקלט, מצד שני, התחזקות הדולר מייקרת את הזהב למשקיעים מחוץ לארה״ב ופוגעת בביקוש. בנוסף, אם האינפלציה תישאר גבוהה והבנקים המרכזיים יידחו הורדות ריבית, תשואות האג״ח הגבוהות מעלות את העלות האלטרנטיבית של החזקת זהב, נכס שאינו נושא ריבית. בפועל, השוק מאותת שבשלב זה כוחו של הדולר והציפיות המוניטריות גוברים על אפקט ה"בריחה לבטוח".
המסר מהשווקים חד למדי: אם המשקיעים מתמחרים תרחיש של הסלמה רחבה, הם בוחרים בדולר לפני כל אלטרנטיבה אחרת. כפי שניסח זאת מארק צ'נדלר מ־ Bannockburn Capital Markets: "אם זו מלחמת עולם שלישית, העולם רוצה דולרים. אף מטבע אחר לא מתנהג כמקלט בטוח. אפילו לא הזהב".