וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
16:12
פאלו אלטו נטוורקס הודיעה על כוונתה לרכוש את חברת הסייבר הישראלית קוי (Koi). סכום העסקה לא נמסר, אך הוא מוערך בכ-400 מיליון דולר, כפי שפורסם לראשונה בגלובס כבר בחודש ינואר. ההודעה מגיעה ימים ספורים לאחר סגירת רכישת סייברארק הישראלית,
בין המרוויחים הגדולים צפויים להיות היזמים - עמית אסרף, עידן דרדיקמן ואיתי קרוד; וכן המשקיעות - באטרי האמריקאית, NFX של גיגי לוי-וייס, Team8 ופיקצ'ר קפיטל - קרן ההון סיכון החדשה של בכירי ענף הסייבר דן אמיגה, מייק פיי, מיקי בודאי ורקש לונקאר.
עיתוי הרכישה מיד לאחר סגירת עסקת סייברארק איננו מקרי: שתי הרכישות קשורות באבטחת מידע של פעילות סוכני בינה מלאכותית וכלים אוטונומיים, כלים שלאו דווקא מופעלים בידי בני אדם ועשויים לפעול באופן זדוני.
15:59
מניית אורמת טכנולוגיות מזנקת במסחר המוקדם. חברה האנרגיה הגיאותרמית והמתחדשת, הודיעה כי חתמה על הסכם רכישת חשמל (PPA) ארוך טווח עם NV Energy, במטרה לתמוך בפעילות של אלאפבית במדינת נבדה.
ההסכם צפוי לספק עד 150 מגה-ואט של קיבולת גיאותרמית חדשה, כחלק מתיק רב-פרויקטים שיפותח בשנים הקרובות. ה-PPA מתאפשר במסגרת תעריף המעבר לאנרגיה נקייה של NV Energy, מנגנון שנועד לאפשר לחברות גדולות לרכוש חשמל ממקורות מתחדשים ייעודיים. השלמת ההסכם כפופה לאישור רשות השירותים הציבוריים של נבדה (PUCN), כאשר ההחלטה צפויה במחצית השנייה של 2026.
המהלך ממחיש את המשך הביקוש מצד ענקיות טכנולוגיה לפתרונות אנרגיה נקיים ויציבים - במיוחד על רקע הגידול בצריכת החשמל של מרכזי נתונים ותשתיות בינה מלאכותית.
15:56
מניית טבע עולה כעת בכ-4%. מוקדם יותר היום, החברה, יחד עם השותפה סאנופי, פרסמו תוצאות עיקריות משלב 2b של הניסוי הקליני בתרופה Duvakitug, המיועדת לטיפול במחלות מעי דלקתיות. לפי החברות, התרופה הראתה יעילות ועמידות שנשמרה במשך 44 שבועות במטופלים החולים בקוליטיס כיבית ומחלת קרוהן.
לדברי ד"ר אריק יוז, סגן נשיא בכיר למו"פ ומנהל רפואי ראשי בטבע, אחד האתגרים המרכזיים בטיפול במחלות אלה הוא לא רק השגת תגובה ראשונית אלא גם שימור של התגובה, ותוצאות הניסוי מחזקות את הטענה שלתרופה יש פוטנציאל להיות הטיפול הטוב מסוגו.
15:41
וורנר ברדרס דיסקברי הודיעה היום כי תחדש את שיחות העסקה עם פרמאונט סקיידנס במסגרת דחיה של שבעה ימים להצעת נטפליקס במטרה לבחון מחדש את ההצעות.
לחברת המדיה המסורתית יש עסקה ממתינה עם נטפליקס לרכישת פעילות הסטודיו והסטרימינג שלה. לאחר שהפסידה במכרז מול נטפליקס, פרמונט פתחה בהצעת רכש עוינת ישירות לבעלי המניות של WBD בשווי 30 דולר למניה.
"Netflix העניקה ל-WBD ויתור מוגבל על פי תנאי הסכם המיזוג עם נטפליקס, המאפשר ל-WBD לנהל משא ומתן עם פרמאונט לתקופה של שבעה ימים, עד 23 בפברואר 2026, במטרה לספק בהירות לבעלי המניות של WBD ולאפשר לפרמונט להגיש את הצעתה הטובה והסופית ביותר," נמסר בהודעה מטעם WBD.
במהלך תקופה זו, תנהל WBD דיונים עם פרמונט כדי לברר את ההיבטים שעדיין לא נפתרו ולהבהיר את תנאי ההסכם שהוצע, ציינה החברה.
הנהלת פרמונט חזרה והדגישה כי ההצעה שלה בסך 30 דולר למניה אינה "הטובה והסופית ביותר". בשבוע שעבר חידדה פרמונט את הצעתה עם שדרוגים נוספים, אך לא העלתה את שווי המניה. WBD מסרה כי נציג בכיר של פרמונט עדכן חבר דירקטוריון של החברה כי אם השיחות ייפתחו מחדש, פרמונט מוכנה לשלם 31 דולר למניה.
לאחר תקופת הוויתור המוגבלת, לנטפליקס יישארו זכויות ההתאמה המוקנות לה לפי הסכם המיזוג, ציינה WBD.
15:34
בעוד וול סטריט מתכוננת לחזור למסחר לאחר חופשה, החוזים העתידיים בניו יורק יורדים על רקע החששות סביב בינה מלאכותית. האג״חים עלו קלות וזהב נחלש, כשמחיר הזהב זינק לעבר 4,900 דולר לאונקיה.
נאסד"ק יורד ב-1%, S&P 500 ב-0.5%, דאו ג'ונס ב-0.2%.
המשקיעים בארה״ב חזרו לשולחנותיהם עם עין על תקציבי הבינה המלאכותית ההולכים וגדלים של החברות, אך גם חשש מפגיעה אפשרית של הטכנולוגיה בענפים מחוץ לסקטור הטכנולוגי. על רקע זה, איראן הודיעה על תרגילים צבאיים ליד מצר הורמוז, במקביל לסבב חדש של משא ומתן גרעיני עקיף עם ארה״ב.
סקר מנהלי קרנות האחרון של בנק אוף אמריקה. הראה שמספר משקיעים שיא רואים בהוצאות ההוניות הגדלות של חברות הטכנולוגיה סיכון שוקי משמעותי. כרבע מהמשתתפים זיהו "בועת AI" כסיכון הגדול ביותר, בעוד 30% ציינו את ההשקעות בטכנולוגיה כמקור האפשרי למשבר אשראי.
המצב הזה, יחד עם נתוני אינפלציה מתונים מהשבוע שעבר, תמך באג״חים, והניב ירידה של שתי נקודות בסיס בתשואה על האג״ח ל-10 שנים לרמה של 4.03%. היין, נתפס בדרך כלל כמקלט בטוח, התחזק ב-0.3% מול הדולר.
מחיר הנפט מסוג ברנט צמצם את הירידות ונסחר סביב 68.50 דולר לחבית, לאחר שטלוויזיה רשמית באיראן דיווחה על סגירת חלקים ממצר הורמוז למשך "כמה שעות" כחלק מתרגילים צבאיים.
התרגילים, שהוכרזו מוקדם יותר, מתקיימים במקביל לסבב שני של משא ומתן בז'נבה. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ איים במתקפה על איראן אם לא תסכים להסכם המגביל את תוכנית הגרעין שלה בתמורה להקלת סנקציות.
14:50
מניית פלטפורמת המסחר הישראלית איטורו קופצת במסחר המוקדם בקרוב ל-10%, לאחר שהחברה פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2025 כולה.
החברה דיווחה על דיווחה על Net Contribution - נתון שמשקף את הכנסות החברה מעמלות מסחר - של 868 מיליון דולר, מה שמשקף צמיחה שנתית של 10%. על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP) הרווח הנקי לשנת 2025 עמד על 216 מיליון דולר והציג צמיחה שנתית של 12%. כאשר ה-EBITDA המתואם עמד על 317 מיליון דולר וצמח בשיעור שנתי של 4%. נוסף על כך, החברה הודיעה על רכישה עצמית של מניות בהיקף של 100 מיליון דולר.
13:00
בורסות אירופה נסחרות בשעה זו בסמיכות לרמת הבסיס שלהם. מדד הדאקס נסחר ביציבות, הפוטסי מתקדם בכ-0.1% והקאק יורד בכ-0.1%.
הליש"ט נחלש כעת מול הדולר ותשואות האג"ח הממשלתיות בבריטניה יורדות, לאחר שנתונים העלו כי רמת האבטלה במדינה עלתה לשיא של חמש שנים, בעוד שהצמיחה האטה. דוח התעסוקה של בריטניה הראה כי מספר העובדים המשתכרים ירד ב-0.4% בחישוב שנתי, ל-30.3 מיליון בינואר 2026. מדובר בירידה של 134,000 מועסקים מאז ינואר 2025, ובירידה של 11,000 לעומת החודש הקודם. במקביל, שיעור האבטלה עלה ל-5.2% בדצמבר, לעומת 5.1% בחודש שקדם לו.
בעקבות פרסום נתוני האבטלה, החוזים העתידיים על ריבית הבנק המרכזי של אנגליה מתמחרים כעת שתי הפחתות ריבית השנה, כאשר קיימת סבירות של 75% להפחתה כבר בחודש הבא.
סמואל פולר, מנהל Financial Markets Online, אמר ל-CNBC כי "כאשר כלכלת בריטניה כמעט קופאת על שמריה ושוק העבודה נחלש, ירידת האינפלציה תהיה החתיכה האחרונה בפאזל הדרושה לוועדת קביעת הריבית של הבנק כדי להפעיל את מנוף התמריצים המוניטריים".
11:50
לקראת דוחות נייס שיתפרסמו ביום חמישי, אנליסט תשתיות התוכנה בבנק ההשקעות קנטור, תומס בלייקי, צופה דוחות בהתאם לצפי. לדבריו, הציפיות נמוכות והמניה ירדה ב-42% בשנה האחרונה, לעומת עלייה במדד S&P 500 . אחרי העדכון ביום המשקיעים בנובמבר האחרון, הוא לא מצפה לעדכונים משמעותיים בדוחות ולפי בדיקות שערך הוא מעריך שנייס עוקפת את מתחריה בשוק וכל העסקאות שלה משלבות AI . בלייקי מעריך שיחס הסיכון/סיכוי של נייס השתפר, בין היתר בשל הציפיות הנמוכות, התמחור הנמוך והצפי להאצה בענן.
אחרי שמניית Plus500 הגיעה לשיא מוקדם יותר החודש, שלושה בכירים בחברה הודיעו אתמול (ב') על מכירת מניות. הרוכש בעסקה הוא בנק גולדמן זאקס. המניה נחלשת היום במסחר בלונדון.
הבכירים הם המנכ"ל דוד צרויה, שמכר מניות תמורת 20.2 מיליון פאונד; סמנכ"ל הכספים אלעד אבן-חן שמכר מניות ב-42.1 מיליון פאונד; וסמנכ"ל השיווק ניר זץ שמכר ב-4.9 מיליון פאונד. בסך הכול, המניות שנמכרו מהוות כ-2.1% מהון המניות של החברה. לאחר השלמת המכירה, צרויה ואבן-חן מחזיקים כל אחד ב-1.85% ממניות פלוס500 וזץ מחזיק בכ-0.2%, והוסכם שלא ימכרו עוד מניות בשנה הקרובה. בדיווח על המכירה נכתב כי "בעלי המניות לא מכרו מניות מאז ההנפקה לפני 13 שנים, והם נותרים מחויבים לאסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה, למסלול הצמיחה שלה וליצירת הערך לבעלי המניות".
11:10
בורסות אירופה נסחרות הבוקר בעליות קלות. מדד הדאקס נסחר ביציבות, הפוטסי מוסיף לערכו כ-0.4% והקאק מתקדם בכ-0.2%.
באסיה, מרבית הבורסות סגורות היום, לרגל חגיגות ראש השנה במזרח. בורסת טוקיו ירדה בכ-0.5%.
מניית צים ממריאה כעת בכ-37% במסחר המוקדם בוול סטריט. אתמול, נודע באופן רשמי כי חברת התובלה הימית צים נרכשת על-ידי Hapag-Llyod מגרמניה וקרן פימי הישראלית, בעסקה של 4.2 מיליארד דולר - 35 דולר למניה, פרמיה של 58.5% על מחיר המניה בניו יורק בסוף השבוע האחרון. בעוד שאתמול הערכות היו כי העסקה תיסגר לפי שווי של 3.7 מיליארד דולר, השווי הסופי של העסקה יעמוד, כאמור, על כ-4.2 מיליארד דולר. לפי הודעת פימי, השלמת העסקה בכפוף לאישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות צפויה עד סוף 2026.
העובדה שהפג-לויד, חברת התובלה החמישית בגודלה, מבקשת לרכוש את צים, נחשפה בגלובס בחודש דצמבר האחרון. העסקה תמומן ממקורותיה העצמיים של הפג-לויד, לצד מימון חיצוני של עד 2.5 מיליארד דולר. סאמר חאג' יחיא, לשעבר יו"ר בנק לאומי, משמש כנציג הפג-לויד ונחשב לאדריכל העסקה. רולף האבן יאנסן, מנכ"ל הפג-לויד, התייחס במסיבת עיתונאים לעסקת הרכישה שנחתמה מול צים. האבן יאנסן העריך כי לא צפוי שינוי במצבת העובדים בטווח הקרוב, אך במבט לטווח הארוך יותר, סביר שמספר המועסקים בשתי החברות יחד יהיה נמוך מהיום. לדבריו, מחיר העסקה "בהחלט לא נמוך, אך אנו מעריכים שזה נכס מצוין ושהפרמיה מוצדקת".
המשקיעים יעקבו היום מקרוב אחר שיחות המו"מ שיתקיימו מאוחר יותר היום בג'נבה בין ארה"ב ואיראן. במהלך הלילה, הנשיא טראמפ התייחס לשיחות וציין כי "השיחות עם איראן חשובות מאוד. איראן רוצה עסקה. אני מקווה שהם יתנהלו בצורה הגיונית. אני לא חושב שאיראן רוצה להתמודד עם ההשלכות של אי־השגת עסקה".
אחרי הירידות החדות שנרשמו בוול סטריט ביום חמישי האחרון, על רקע אי־הוודאות שמייצרת בשווקים הבינה המלאכותית (ראו הרחבה מטה), גם היום החוזים העתידיים אדומים: לפי שעה, מדד הנאסד"ק צפוי להיפתח בירידה של כ-0.5%, ה-S&P 500 צפוי לרדת בכ-0.2% והדאו ג'ונס צפוי לאבד כ-0.1%.
הבורסה בניו יורק תפתח היום שבוע מסחר מקוצר, לאחר שאתמול הייתה סגורה לרגל יום הנשיאים. בהלת ה-AI תחזור למוקד תשומת הלב של המשקיעים, לאחר שביום חמישי האחרון, מדד הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה ירד בשיעור חד של 2%. אך גל המכירות התפשט מעבר לסקטור התוכנה, שסופג לחצים חריפים לאחרונה, לתחומים נוספים כמו נדל"ן, תובלה ושירותים פיננסיים. בעקבות הצניחה של יום חמישי, הנאסד"ק סיכם את השבוע החולף בירידה של 2.1%, ה-S&P 500 איבד מערכו כ-1.4% והדאו ג'ונס נחלש בכ-1.2%.
אתמול נפתחה פסגת "AI Impact" בניו דלהי, הודו, שם צפויים להתכנס חלק מן השמות הגדולים ביותר בזירת ה-AI, ביניהם מנכ"ל אנתרופיק דריו אמודיי, מנכ"ל אלפאבית סונדאר פיצ'אי ומנכ"ל OpenAI סם אלטמן. ב-CNBC ציינו כי "יש לצפות לחשיפה של מספר עסקאות גדולות, שותפויות והכרזות מחברות טק בשוק ההודי", וצופים שייתכנו טלטלות נוספות בשווקים על רקע המתרחש באירוע, שיימשך עד יום שישי הקרוב. בינתיים, המיליארדר גאוטם אדאני הודיע כי ישקיע 100 מיליארד דולר בחוות שרתים המבוססות על אנרגיה מתחדשת עד 2035.
עמנואל קאו, אנליסט בברקליס, אמר ל-CNBC בסוף השבוע שעבר כי "המשקיעים לא מראים רחמים כלפי כל תחום שנראה כמפסיד בזירת ה-AI. הרשימה הולכת וגדלה מיום ליום, ומייצרת חיץ בין סקטורים כלכליים חדשים לישנים, ובין שוק המניות האמריקאי ליתר השווקים בעולם".
אסטרטגים של Yardeni Research, חברת הייעוץ של האסטרטג הוותיק אד ירדני, כתבו בהודעה למשקיעים כי "עברנו ממצב של 'AI-פוריה' (AI-phoria) למצב של 'AI-פוביה' (AI-phobia). עבור אלו שחוו את תחילת עידן האינטרנט, התחושה היא של 'דז'ה-וו' מחודש; הן הבינה המלאכותית והן האינטרנט הן הפרעות (Disruptions) טכנולוגיות עמוקות מספיק כדי לשנות כמעט את ההתנהגות של כולם".
בשוק הסחורות: המתכות היקרות נסחרות הבוקר בירידות. הזהב יורד במעל 1% ומחירו עומד על כ-4,920 דולר לאונקיה, בעוד הכסף מאבד מערכו כ-4% ונסחר סביב 74 דולר.
בעוד שאתמול מחירי הנפט רשמו עליות אתמול, לקראת השיחות בין ארה"ב ואיראן בג'נבה שיתקיימו היום, הבוקר המחירים רושמים ירידות. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-63 דולר ומחיר נפט מסוג ברנט עומד על כ-68 דולר.
בשוק הקריפטו, הביטקוין ממשיך להיסחר מתחת לרף ה-70 אלף דולר, ומחירו נע סביב 68 אלף דולר.