בכירי שוק ההשקעות השתתפו בוועידת שוק ההון לחיסכון ארוך טווח, והתייחסו לשאלה איך כדאי להשקיע, ריבית בנק ישראל וגם להעלאת המע"מ הצפויה שנה הבאה • גילעד אלטשולר, מנכ"ל אלטשולר שחם, לא התרגש מהפדיונות הגדולים בבית בבהשקעות והמליץ על חשיפה של 50% למניות • יוסי לוי, מנכ"ל בית ההשקעות מור: "האינפלציה בישראל תשוב לטפס, בנק ישראל לא יוכל להמשיך ולהוריד את הריבית"
בשנת 2023 עזבו את חברת הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם יותר מ-300 אלף חשבונות עמיתים, והיקף נכסי הגמל שלה ירדו בכ-10.3% • הבשורות החיוביות הן גידול בעמיתי הפנסיה ושיפור בתשואות • החברה תחלק דיבידנד בסך 23 מיליון שקל בגין רווחי הרבעון הרביעי
יאיר לוינשטיין, מנכ"ל אלטשולר שחם פיננסים ויו"ר חברת הגמל של בית ההשקעות, מסכם תקופה שבה תשואות חלשות הובילו לבריחת לקוחות: "כשירדנו זה נתן חומר לאנשים לדבר, אבל הוכחנו שלנהל השקעות אנו יודעים" • הוא לא מתחרט על החלטות שקיבל: "השוק הלך אחרינו ביחס ההשקעות בין העולם לישראל" • וגם: מה הוא חושב על טרנד ה־S&P 500, וכיצד התמודד עם חרדה לבן שגויס למילואים: "ניתקתי את האינטרקום בבית"
האחים שלומי ויוסי אמיר צפויים להפוך לבעלי השליטה בשופרסל לאחר שהמוסדיים אישרו את הצעת הרכישה שהגישו • מהמכולת של סבא לאקזיט שהניב רווחים למוסדיים • מי הם האחים ולמה מעדיפים אותם על פני ויליגר-דלק ישראל?
הם לא מתרגשים מ־"7 המופלאות" שסחפו את וול סטריט לתשואה דו־ספרתית, משוכנעים שהריבית לא תגיע שוב לרמות האפסיות של העשור האחרון ויוצאים נגד התחזיות שצופות ראלי בבורסה הישראלית • ארבעת המנכ"לים של מיטב, אלטשולר שחם, ילין לפידות ואי.בי.אי, מספקים את התחזית שלהם לשנה החדשה: הבנקים יזנקו, ואיתם הנדל"ן המניב וחברות התרופות, אבל רשתות המזון יספגו מכה קשה
הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בית ההשקעות הציג בחודש מאי תשואת חסר אל מול המתחרים בפנסיה ובגמל • באלטשולר שחם מסבירים כי הסיבה המרכזית לכך היא הנהירה לתחום ה-AI על חשבון הסקטורים בו משקיע בית ההשקעות כמו בנקאות ואנרגיה • וגם: מדוע בית ההשקעות לא נהנה מהצמיחה באג"ח
דווקא אחרי עסקת הענק לרכישת פסגות איבד בית ההשקעות הגדול בישראל 30% מנכסיו ב-2022, בשל תשואות החסר שהבריחו לקוחות לגופים המתחרים • בצד האופטימי: רווח שנתי של 213 מיליון שקל, גם בשל ירידה בעמלות לסוכנים, וחזרה לצמרת התשואות בחודשים האחרונים
התשואות השליליות הביאו לעזיבת 200 אלף חשבונות מבית ההשקעות • למרות הקיטון בנכסים המנוהלים, אלטשולר שחם מציג רווח של 120 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה
השקעות הענק שביצע אלטשולר שחם במניות אנלייט, אנרג'יקס ונופר, מהוות היפוך מגמה ביחסו של בית ההשקעות לחברות הפועלות בענף האנרגיה המתחדשת • מדד ת"א קלינטק השלים קפיצה של 20% מהשפל ביוני
דיווח שהעביר בית ההשקעות הגדול בישראל לבורסה האמריקאית מעלה כי אפיק השקעה המרכזי שלו, שמהווה כמחצית מהתיק בארה"ב, הוא מניות פיננסים, ביניהן סיטיבנק, בנק אוף אמריקה וג'יי.פי מורגן
בורסת ת"א עברה לתשואה חיובית מתחילת השנה, לאחר זינוק של 16% מהשפל בחודש יוני • אלטשולר: "האויב מספר אחת של שוק המניות זה לא המיתון; ברגע שאין אלטרנטיבת השקעה נורמלית למשקיעים, הם חוזרים למניות" • האם השלב הבא הוא ירידה באינפלציה ולחץ להתחיל להוריד את הריבית?
בסך הכל מתחילת השנה עברו נכסים מאלטשולר שחם למתחרים בהיקף של יותר מ-25 מיליארד שקל, שמתווספים למעל 5 מיליארד שקל שעברו לחברות גמל אחרות במהלך חצי השנה השנייה של 2021 • יוני הוא החודש הגרוע ביותר מבחינת בית ההשקעות מאז הוא החל לאבד נכסים למתחרים באמצע השנה שעברה
החוסכים בבית ההשקעות הגדול בישראל ספגו בששת החודשים הראשונים של השנה הפסדים כבדים של עד 20% - גרוע בהרבה מהמתחרים, ואלה הסיבות • חצי שנה קשה גם למתחרים • הטובות יותר: הראל, מור ומנורה
למרות שהחשיפה הגדולה לשוקי המניות, בעיקר בחו"ל, הפילה אותו מבחינת התשואות, הבעלים והמנכ"ל המשותף של אלטשולר שחם טוען כי "ללכת עם העדר זה לא הדבר הנכון לעשות", ומאמין כי "בעוד חמש-שש שנים כל גופי ההשקעה יהיו חשופים לחו"ל ב-75%-80% מהתיק" • על הירידה בתשואות: "יש סייקלים בחיים, הלוגיקה מאחורי ההשקעות לא השתנתה"
"למערכת הבחירות אין שום השפעה על שוק ההון הישראלי", אומר גילעד אלטשולר, והוא אינו היחיד • "בחירות הן משהו שכבר נכנס ל'תוכנית העבודה' בישראל, והן לא מרגשות את השוק", אומר דודי רזניק מלאומי • אלכס זבז'ינסקי ממיטב, לעומתם, דווקא טוען שדרמות פוליטיות משפיעות, אבל הפוך מהמצופה: בתקופות ממשלת מעבר השוק המקומי מניב תשואה עודפת משמעותית ביחס לארה"ב
אחרי שנים שבהן אלטשולר שחם היה מלך בתי ההשקעות בישראל, עם מגע ידי הזהב של המייסד והמנכ"ל גילעד אלטשולר - הגיע השפל, והלקוחות הבורחים כבר לקחו איתם כ-30 מיליארד שקל בפדיונות • אז מה בעצם הוביל לנפילה והאם יש סיכוי להתאוששות מטאורית בקרוב?
קרן הפנסיה של אלטשולר שחם איבדה בינואר 80 מיליון שקל למתחרים, לראשונה מהקמתה • זאת נוסף ל-15 מיליארד שקל שעברו למתחרים בענפי הגמל מאז יולי • מה עומד ברקע וכיצד מתכננים בבית ההשקעות הגדול בישראל להפוך את התמונה?
השנה שלאחר משבר הקורונה הניבה תשואה חלומית למשקיעים, ושלל אירועים דרמטיים בשווקים • העסקאות הבולטות, הסכסוכים המרים, המניות שזינקו ואלו שצנחו, מי עשה קאמבק ומי נאלץ להרים ידיים • אלה היו האירועים הבולטים בשוק ההון בשנה החולפת
אף שהוא משתרך בתחתית טבלת התשואות מתחילת השנה, העוצמה שצבר אלטשולר שחם בשוקי הגמל והפנסיה מאפשר לבית ההשקעות להציג רווחי עתק כפועל יוצא מהעלייה בדמי הניהול, גם הודות לרכישת פסגות • יאיר לוינשטיין, המנכ"ל: "יש לנו עוצמה שמחפה על תשואה טובה פחות"
על רקע תשואות מאכזבות בגמל ובפנסיה ואובדן נכסים לטובת המתחרים, מספר אלטשולר, מבעלי בית ההשקעות הגדול בישראל, על השינויים שבוצעו לאחרונה בתיק ההשקעות, מסביר מדוע לדעתו הגאות במניות הנפט והגז היא זמנית בלבד, ומצטער שאינו חלק מהנסיקה המחודשת של הביטקוין