בסוף 2023 נראה היה שהקרנות הכספיות דועכות. אבל מאז, האפיק הסולידי הציג התאוששות מסחררת שהגיעה לשיא החודש עם גיוסי עתק של 3 מיליארד שקל בשבועיים - פי שניים מבכל פברואר • מומחה: "המשקיעים הבינו שהריבית הגבוהה תישאר"
מאות קרנות נאמנות, בהן לא מעט כספיות, ייקרו השבוע את דמי הניהול בעשרות אחוזים, בטענה שעד כה המוצר שהפך ללהיט הסולידי של השנה היה הפסדי עבורן • לציבור הלקוחות אין הרבה אפשרויות מיקוח מול גל ההתייקרות, שכן מעבר בין קרנות כספיות עלול לגרור אירוע מס יקר • אז מה בכל זאת אפשר לעשות?
הקרנות הכספיות גייסו השנה יותר מ-50 מיליארד שקל והתשואה הפנימית שלהן עלתה, ובתי ההשקעות מנצלים את האפשרות לעלות דמי ניהול ב-1 בינואר • מיטב ואלטשולר שחם כבר הודיעו על דמי הניהול החדשים וההערכה בשוק שעוד מנהלים ילכו בעקבותיהם
כמעט 260 מיליון שקל נמשכו בשבוע שעבר מהקרנות הכספיות, שנחשבו ב-2023 לאחד הטרנדים החמים בשוק ההון • מה עלול להפוך את האפיק לפחות אטרקטיבי, והאם מדובר במגמה? • דודי רזניק, אסטרטג ריביות בלאומי: "בסוף שנה יש הזדמנויות לשינויים מהסוג הזה"
קרנות נאמנות ממונפות המתמחות בהשקעה בנאסד"ק רשמו מתחילת השנה תשואה תלת־ספרתית, ומי שזיהה את המגמה גרף רווח גדול מאוד • עם זאת, מדובר במוצר עם סיכון ותנודתיות גבוהים, ולכן גם מי שמשקיע בו מקצה לו בין 10%-5% מהשקעתו בקרנות • וגם: אילו אפיקי השקעה בקרנות הציגו תשואות גבוהות מתחילת השנה, ואילו מדשדשים מאחור?
חלק מהאנליסטים רואים בכך איתות שורי לשוקי ההון בארה"ב, כש"אנשים קיבלו תיאבון או שהם חוששים לפספס ראלי"
לקוחות הבנקים, שהזרימו עד כה את כספם אל הפיקדונות בריבית משתנה, מהמרים על היפוך כיוון במדיניות בנק ישראל - ובחודשים האחרונים נרשם זינוק בהעברות הכספים לפיקדונות בריבית קבועה • גורם בנקאי: "הבנקים יעודדו פיקדונות ארוכי-טווח בשל הצורך לגייס, וזה טיימינג טוב לקבע ריבית"
הריבית המוצעת היא במסלול הפריים למי שלמרות הנזילות לא ימשוך את כספו במשך שנה, כאשר ממוצע המערכת הבנקאית עומד על כ-1% • בקרנות הכספיות, שהפכו ללהיט מאז תחילת העלאות הריבית, עומדת הריבית על 4.75%
ב-18 החודשים האחרונים גייסו הקרנות הכספיות סכום גדול של כ-70 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן נסק מכ-4.2% לכ-21.2%
מתחילת השנה הוכפל שוק הנע"מים בת"א, בעקבות גיוסים של יותר מ-2 מיליארד שקל ע"י חברות מובילות • היתרונות למנפיקים הם גיוון והוזלת מקורות המימון, בעוד שהרוכשים - בעיקר קרנות כספיות - מקבלים תשואה עודפת על פיקדון או מק"מ
פיקדון בבנק, קרן נאמנות כספית, אג"ח או מק"מ: מה היתרונות והחסרונות באפיקי ההשקעה הסולידיים, איזו תשואה ניתן לקבל בהם, ומה הסיכונים? • גלובס עושה סדר במוצרים הפיננסיים שהפכו לאטרקטיביים לאחר שנים שבהן העלו אבק על המדף
שוק המניות בישראל מפגר ביחס לשוקי המניות המרכזיים בעולם • על הרקע הזה התרחש תוך כשנה וחצי מהפך בתעשיית קרנות הנאמנות המקומית, כשהיקף נכסיה רושם שיאים • אולם מרכיבי הפאזל בתמונת התעשייה השתנו מהותית • מה הוביל לכך ואיך כדאי למשקיעים לנהוג?
לראשונה מזה שנים, משקיעים מקבלים תשואה גבוהה על השקעות בטוחות כמו אג"ח ממשלתיות וקרנות כספיות, שמספקות תמורה שלא נראתה בשוק כבר יותר מ־20 שנה • לאילו אפיקים נוספים נוהרים המשקיעים?
משרד האוצר ורשות ני"ע פרסמו תזכיר חוק שיאפשר השקת קרנות כספיות חדשות שיציגו תשואה חזויה מראש כפי שמציגים הבנקים בפיקדונות, ואף ירחיבו את השחקנים שרשאים להפיץ אותן • השאלה: האם כשהקרנות יחלו לפעול, הריבית שיציעו עוד תהיה גבוהה?
הקרנות הכספיות הפכו ללהיט הגדול של שוק קרנות הנאמנות ומהוות כבר 20% מהתעשייה המקומית • פעילים בשוק מזהים כי לצידן "המשקיעים מתחילים 'לדגום' השקעות אחרות, בעיקר באג"ח הקונצרניות, אבל גם מניות בארץ, ובוודאי מניות חו"ל ששם יש גיוסים גדולים"
העלאות הריבית הפכו את הקרנות הכספיות ליעד השקעה מועדף, והן מנהלות כבר כמעט 80 מיליארד שקל - כ־20% מהתעשייה המקומית • בחלק מהקרנות החליטו להגביל את כמות היחידות, ומי שירצה לרכוש יצטרך לחכות למוכר • סיבה מרכזית להחלטה: דמי הניהול הנמוכים
הריבית הגבוהה במשק הפיחה חיים בפיקדונות הבנקאיים, שמייצרים תשואה של כמה אחוזים יפים בשנה, אבל גם של אפיקים סולידיים אחרים • איפה עוד אפשר להשקיע את הכסף הפנוי כדי ש"יעבוד" בשבילכם?
במשך שנים שימשו הקרנות הכספיות "שק החבטות" של תעשיית קרנות הנאמנות, אבל גל העלאות הריבית הפך אותן לאחד האפיקים הפופולריים ביותר • נוסף על "מקלט בטוח" הן מציעות כיום תשואה אטרקטיבית בסיכון נמוך ושורה של יתרונות מול פיקדונות בבנקים
לציבור המשקיעים מגיעה הזדמנות לשמוע בצורה ברורה, שקופה ומפורשת את האפשרויות שלהם להשקיע במוצרים פיננסים מפוקחים
קטגוריות מניות חו"ל בקרנות הנאמנות גייסו יותר ממיליארד שקל באפריל, בעוד שהמקבילות בישראל פדו מעל ל־400 מיליון שקל • עם זאת, התאוששות הבורסה בת"א בתקופה האחרונה מעוררת אופטימיות לשינוי המגמה: "מי שרצו להסיט פוזיציות לחו"ל, כבר עשו זאת"