פיקדון בבנק, קרן נאמנות כספית, אג"ח או מק"מ: מה היתרונות והחסרונות באפיקי ההשקעה הסולידיים, איזו תשואה ניתן לקבל בהם, ומה הסיכונים? • גלובס עושה סדר במוצרים הפיננסיים שהפכו לאטרקטיביים לאחר שנים שבהן העלו אבק על המדף
הריבית הגבוהה במשק הפיחה חיים בפיקדונות הבנקאיים, שמייצרים תשואה של כמה אחוזים יפים בשנה, אבל גם של אפיקים סולידיים אחרים • איפה עוד אפשר להשקיע את הכסף הפנוי כדי ש"יעבוד" בשבילכם?
מהו פיקדון? • מה קובע את הריבית בפיקדון? • מה הריבית בפיקדונות? • מק"מ - סוג של פיקדון
משקיעים רבים הופתעו מכך שגם נכסים שנחשבים לסולידיים ספגו פגיעה במשבר הנוכחי • איך אפשר להסביר ירידות חדות בנכסים כמו מק"מ, אג"ח מדינה ואג"ח קצרצרות בדירוג גבוה?
ניהול האפיק הקצר הוא חלק בלתי נפרד מכל תיק השקעות. כשמו, גם תשומת-הלב הנלווית אליו לעתים קצרה • ועדיין, במקומות שבהם עלויות הניהול לא מצליחות להדביק תשואות פנימיות נמוכות, האם לא ראוי להתחשב באלטרנטיבות קיימות? • ניהול תיקים – יתרונות וחסרונות
משקיעים זרים רכשו באוגוסט אג"ח ממשלתיות של ישראל ב-1.2 מיליארד ד' ומק"מים ב-560 מ' ד' ■ בשוק ההון מסבירים זאת בעסקאות Swap שעשו גופים מוסדיים זרים שביקשו להרוויח מפער הריביות הדולריות
התשובה לשאלה בכותרת מצויה כנראה בהערכת המשקיע בנוגע לסיכוי שנחזה בהתאוששות כלכלית בעולם ובמשק המקומי כבר בשנה-שנתיים הקרובות, או לחילופין שנישאר בסביבת ריבית נמוכה מאוד עוד שנים ארוכות
בשבועות האחרונים, השתתפו יועצי ההשקעות החברים באתר "המקום" בבניית תיק ההשקעות האידאלי לשנת 2013 ■ להלן התוצאות
לפי הספר היינו מצפים אולי, שבין המכשירים המייצגים אג"ח ממשלתיות שקליות קצרות יהיה זה דווקא המק"מ, שאינו מעניק ריבית, שייהנה מתוואי של הורדות ריבית במשק ■ מדוע במציאות המצב שונה
מגמה כמו שמסתמנת כעת בשוק הישראלי, לא נרשמה כאן שנים
השקעה כללית באג"ח מחייבת דינמיות וניצול עיוותים בשוק, אך יש מקרים, למשל כאשר משקיעים במק"מ, שבהם הפסיביות מנצחת
כך בחודש דצמבר לעומת מימוש באותו היקף בחודש נובמבר ■ בחודש נובמבר מימשו הזרים כ-2 מיליארד דולר במק"מ ■ בין החודשים פברואר-נובמבר אשתקד ירד נתח השוק של הזרים בשוק המק"מ מ-36% לכ-15%
מיטב: הפדיונות של 2011 מחקו בעצם גיוסים של כמעט שנה וחצי, מאמצע 2009 ■ קרנות אג"ח חברות וכללי סבלו מפדיונות של כ-21 מיליארד שקל מחודש מארס
פסגות: "על אף שביטול הפטור ממס ידוע מזה חצי שנה, הזרים עדיין בעלי משקל מהותי בשוק המק"מ בישראל" ■ הביטול ממס על רווחי מק"מ ואג"ח ממשלתיות ייכנס לתוקף מחר
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של HSBC: "צפויות מכירות גדולות החל מאמצע יולי עד אמצע אוגוסט כדי להימנע מתשלום מס רווחי ההון" ■ תושבי חוץ מחזיקים כ-45 מיליארד ש' במק"מ
הגיעו להחזקה של 45.3 מיליארד שקל לעומת 43.5 מיליארד שקל במארס ■ הגדילו החזקותיהם ל-35.4%; השיא נקבע בפרואר השנה - 35.7%
כך עולה מדירוג "גלובס" ומעלות לחודש אפריל ■ לאחרונה מורגשת התעוררות בקטגוריה זו, המנהלת כ-4.1 מיליארד שקל
עקום המק"מ לא בהכרח מתמחר נכון את העלאות הריבית הצפויות, ויש לכך סיבות כבדות משקל. מה יכולים המשקיעים בכל זאת לעשות עם העיוות שנוצר?
מדובר בביטול הפטור על רווחים הנובעים מהשקעה בחוזים עתידיים ביטול הפטור הגורף דורש שינוי חקיקה ראשית, וצפוי להימשך עוד כמה חודשים
בנק ישראל: יתרת ההחזקות של המשקיעים הזרים ירדה מ-36% ל-33.4% ■ על אף הירידה, אין להסיק מכך כי הזרים הפסיקו את הפעילות הספקולטיבית בשוק ההון הישראלי