גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פרייבט אקוויטי

קרן השקעה פרטית העוסקת ברכישת חברות או נכסי חברות במטרה לשפר את רווחיותם ולממש את ההשקעה כעבור מספר שנים.

פרייבט אקוויטי הינה קרן השקעות פרטית שהוקמה על ידי גופים או אנשים במטרה לרכוש חברות או נכסים של חברות שיש להן פוטנציאל או נמצאות במצוקה, לשפר את הרווחיות ולממש את ההשקעה כעבור תקופה מסוימת, בדרך כלל מספר שנים. מאחורי השם פרייבט אקוויטי ניתן למצוא סוגים שונים של גופי השקעה, הנבדלים בגודל החברות בהן הן משקיעות, בשלב מחזור החיים של החברות אליהן הן נכנסות ובסוג ההשקעה. תחת אותו השם ניתן למצוא קרנות רכישה, קרנות הון סיכון, קרנות של חברה במצוקה, קרנות מימון ביניים, קרנות שניוניות, קרנות צמיחה וקרנות נדל"ן או תשתיות. הגוף המשיק את הקרן מגייס משקיעים ההופכים לשותפים מוגבלים ולכן המבנה המשפטי של הקרנות הוא בדרך כלל שותפות מוגבלת המתוחמת בזמן, בדרך כלל עשר שנים עם אפשרות הארכה למספר שנים נוספות.

עוד כתבות

חברת פורסקאוט / צילום: יח"צ

פורסקאוט נמכרת לקרנות פרייבט אקוויטי ב-1.9 מיליארד דולר

המניה עולה ב-19% ואף עוקפת את מחיר העסקה • "אנחנו עוד בשלבים מוקדמים של הזדמנויות בשוק גדול"

יובל כהן פורטיסימו / צילום:שלומי יוסף

נחשף ב"גלובס": פורטיסימו השלימה גיוס של 650 מיליון דולר לקרן החמישית שלה

הגיוס הושלם בזמן קצר יחסית וזכה לביקושי יתר • הקרן פנתה תחילה לגופים מישראל, שהיוו בסופו של דבר קרוב ל-50% מההשקעה, ורק לאחר מכן לגופים מחו"ל

דונלד טראמפ, נשיא ארה"ב / צילום: Carlos Barria, רויטרס

הרכישות של תעשיית הפרייבט אקוויטי צפויות להאט ככל שיתקרבו הבחירות בארה"ב

ההערכות הן כי ייתכן שבפתיחת 2020 כמה גופי השקעה ישובו ללחוץ על דוושת הגז, כדי לסגור עסקאות לפני התעצמות עונת הבחירות • תוצאות הבחירות בארה"ב בנובמבר עלולות להשפיע על עסקים במגזרים הצרכני והתעשייתי, והסיכונים האפשריים צפויים להביא להאטה בעסקאות בהמשך השנה

אורי גייגר / צילום: יחצ

אקסלמד שואפת לשבור שיא לקרן מכשור רפואי: גיוס 400 מיליון דולר

הקבוצה, המשקיעה בחברות מכשור רפואי, מקימה קרן רביעית שתפעל לפי המודל הייחודי שפיתחה: צירוף טכנולוגיות חדשניות למערכי שיווק של חברות מדשדשות • המייסד והשותף המנהל, ד”ר אורי גייגר, מסביר אילו חברות הוא מחפש, מה היתרון של ניו יורק על עמק הסיליקון ומדוע המוסדיים צודקים בכך שלא השקיעו עד כה בקרנות רפואיות שיצאו מישראל

איל זילברמן / צילום: שי אוקנין

הכירו את החברה שכל מי שהשקיע בה הרוויח, ויש כאלה שהרוויחו במיוחד

חברת בדיקות התוכנה, שהשליטה בה נמכרה לאחרונה לקרן הזרה ברידג'פוינט לפי שווי שהוערך ב-420 מיליון דולר, החליפה לא מעט ידיים ב-20 השנים האחרונות, כולל שתי חברות ציבוריות וקרן השקעות מקומיות • כולן הרוויחו יפה, אך לנוכח השווי בעסקה הנוכחית, הן לבטח הרגישו תחושה של פספוס

שמעון אלון/ צילום:איל יצהר

אטיוניטי חושפת: בתוך שנה טיפס שווי ההצעה של קליק האמריקאית לרכישתה בכמעט פי שלושה

הזימון לאסיפת בעלי המניות של חברת התוכנה לאישור המכירה, מגלה שהעניין של Qlik באטיוניטי התחיל כבר לפני שנתיים וחצי, וכי ההצעה הראשונה של קליק הייתה במחיר של 8.75 דולרים בלבד למניית אטיוניטי • ב-7 באפריל יתכנסו בעלי המניות של אטיוניטי להצביע על אישור מכירתה לקליק תמורת 560 מיליון דולר

שלמה קרמר / צילום: בז רטנר, רויטרס

עכשיו מותר לספר: הקשר של אימפרבה עם Thoma Bravo התחיל יותר משנתיים לפני הודעת הרכישה

לקראת אסיפת בעלי מניות לאישור עסקת המכירה לקרן הפרייבט אקוויטי תמורת 2.1 מיליארד דולר במזומן, סיפקה אימפרבה פירוט על הדרך להסכם • מהמידע עולה כי בקיץ 2016, אחרי נפילת המניה, הקרן האקטיביסטית אליוט התחילה לרכוש מניות אימפרבה, וכשהגיעה להחזקה של 10% דרשה מהחברה לבצע שינויים

ירון בלוך/ צילום:עמרי מירון

לפני כולם עוד לפני לאומי קארד: ירון בלוך דחה אשתקד הצעה להקמת קרן פרייבט אקוויטי עם אי.בי.אי

הרעיון להקמת הקרן, שאמורה הייתה לגייס מאות מיליוני שקלים, עלה לאחר עזיבת מנהלי חברת החיתום של פועלים אי.בי.אי • בלוך נשאר בלאומי פרטנרס, בעוד שמנהלי החברה הבת עברו לנהל את פועלים אי.בי.אי • בלוך: "לסיפור אין כל אחיזה במציאות. לא היו דברים מעולם"

שלמה קרמר / צילום: בז רטנר, רויטרס

עוד הצלחה של קרמר: המכירה של אימפרבה לקרן תומא בראבו תהיה בפרמיה של 30% על מחיר השוק

ביום של מסכים אדומים בוול סטריט בלטה מניית אימפרבה אתמול עם זינוק של 28%, לאחר שהודיעה על מכירתה לקרן הפרייבט אקוויטי ב-2.1 מיליארד דולר במזומן • שלמה קרמר, אחד משלושת מייסדי צ'ק פוינט בעבר ויזם הייטק בולט, היה מנכ"ל אימפרבה עד 2014, ואשתקד מימש את יתרת מניותיו בה תמורת 90 מיליון דולר

יובל כהן / צילום: איל יצהר

פורטיסימו מוכרת את סטארהום לקרן אמריקאית ב-100 מיליון ד'

קרן פורטיסימו רכשה את חברת הטכנולוגיה סטארהום לפני כ-6 שנים, בהשקעה של 32 מיליון דולר • הקרן מוכרת אותה כעת בתשואה של פי שלושה לקרן הפרייבט אקוויטי ויסטה, במהלך שיכלול מיזוג עם חברת Telarix

מה מושך את המוסדיים לעולם הפרייבט אקוויטי? / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

מה מושך את המשקיעים המוסדיים לעולם הפרייבט אקוויטי?

המציאות בשוק ההון דוחפת לאחרונה גופים מוסדיים להגדיל השקעות באפיקים האלטרנטיביים הלא סחירים • שתי חלופות אטרקטיביות במיוחד הן קרנות פרייבט אקוויטי והשקעה בנדל"ן מניב • על היתרונות ועל החסרונות בהשקעות מסוג זה

KKR /צילום: רויטרס

חשיפה לאלופות התשואה: קרנות סל למניות פרייבט אקוויטי

מניותיהן של חברות הפרייבט אקוויטי מציגות ביצועי יתר בהשוואה לקבוצת נכסים אלטרנטיביים גלובלית • קרן הסל IPRV של Blackrock רשמה בשנתיים האחרונות תשואת יתר לעומת מניות של קרנות גידור וקרנות נדל"ן גלובליות • למדריך השקעה במניות

סטארטאפים של אורקל / צילום: יחצ

מחצית 2018: שני אקזיטים ענקיים - אבל האקזיט הממוצע קטן

כך עולה מדוח האקזיטים של IVC-Meitar • בתקופה המדוברת נערכו 58 עסקאות כששתיים מהן בשווי הגבוה מ-1 מיליארד דולר

אריאל הלפרין / צילום: יונתן בלום

קרן טנא מביעה אמון במניה החבוטה של אבן קיסר

רכשה מניות בכ-18 מיליון דולר בשבוע האחרון • גם אחרי התאוששות מסוימת בשבוע האחרון, מניית אבן קיסר עדיין נמוכה ביותר מ-30% מרמתה בתחילת השנה

נשים וייטנאמיות / צילום: רויטרס

וייטנאם ביצעה רפורמות כלכליות חשובות, והמשקיעים נוהרים

הקלות שניתנו על בעלות בחברות גדולות מושכות גופי השקעה לרכוש נכסים במדינה

בנין נטפים באר שבע / צילום: בר - אל

למה התאהבו הקיבוצים בקרנות פרייבט אקוויטי?

אם בעבר העדיפו החברות הקיבוציות לגייס בבורסה, כיום ההעדפה היא לחפש השקעה של קרנות פרטיות • יו"ר איגוד התעשייה הקיבוצית: החוקים הקשוחים של רשות ניירות ערך פגעו בנו • מה יהיה מודל הצפת הערך הבא? • הקיבוצים והכלכלה הישראלית, פרויקט מיוחד

ישי דוידי / צלם: איל יצהר

גם כשרקח לא עומדת ביעדים, פימי מרוויחה

בעוד שב-2015 רקח הייתה רווחית, בשנים 2016 ו-2017 היא רשמה הפסדים • לפי דיווח שהועבר היום לבורסה, קרן פימי שהחזיקה ב-42.6% מהון המניות של רקח עלתה להחזקה של 51.6%, לאחר שמימשה זכות לקבל עוד 1.8 מיליון מניות

פאבל דורוב, מייסד טלגרם. המטבע הדיגיטלי התייקר עוד לפני שהונפק/ צילום: רויטרס

ההנפקות הפרטיות בארה"ב גייסו יותר מ-2.4 טריליון דולר ב-2017

גיוסי הפרייבט אקוויטי והנפקות המטבעות הדיגיטליים עקפו בשנה שעברה את ההנפקות הציבוריות בשוק ההון האמריקאי • גיוסי הון עצומים כמו זה שמבצעת טלגרם, ממחישים את הסיכון הגבוה בשוקי ההון הפרטיים

ישי דוידי / צלם: איל יצהר

פימי רוכשת את Aitech, יצרנית מערכות ביטחוניות אמריקאית

הנרכשת היא ספקית גלובלית של מערכות אלקטרוניות מוקשחות המשמשות בתעשיות הביטחון, התעופה והחלל, הפועלת מארה"ב ומישראל ■ פימי תשקיע כ-30 מיליון דולר ותרכוש 100% ממניות החברה

אדוארד קוקירמן  / צילום: עינת לברון

"באירופה חוששים מהמצב כאן, בסין יש לנו תדמית מדהימה"

הצורך של השוק הסיני בטכנולוגיה מתקדמת מייצר הזדמנויות לחברות ישראליות - כך אומר אדוארד קוקירמן, המנהל את קרן קטליסט המשקיעה בחברות מישראל ■ "הישראלים יודעים שמקבלים שם שטיח אדום - סין היא לא איום אלא הזדמנות, והכרחי מבחינת חברות מקומיות להסתכל על שוק זה"