המסחר במניותיה של ניו סנצ'ורי פייננשל, חברת המשכנתאות השנייה בגודלה בארה"ב ללווים בעלי יכולת החזר נמוכה, הופסק אתמול (ב') לאחר שהחברה הודיעה כי היא על סף פשיטת רגל. הפסקת המסחר עוררה חששות חדשים מפני השפעת המשבר בשוק 'משכנתאות הזבל' ("סאב-פריים") על המשק האמריקני. מדד הנאסד"ק סיים את יום המסחר של ה=13 במארס בירידות חדות של 2.15%.
הפסקת המסחר בהוראת בורסת ניו יורק באה לאחר שניו סנצ'ורי הודיעה שהבנקים שלה הפסיקו את קווי האשראי שלה או אותתו על כוונתם לעשות זאת, בצעד שמגביר את הסבירות לפשיטת רגל קרובה של החברה ולכינוס של נכסיה.
השקיעה המהירה של ניו סנצ'ורי, שמדגימה היטב את הבעיות במגזר "משכנתאות הזבל", כינוי להלוואות דיור ללווים באיכות הנמוכה, הגבירה את החששות שהבעיות במגזר הזה עלולות להתרחב לכל תעשיית המשכנתאות בארה"ב, שמגלגלת 8 טריליון דולר, ולחלקים נוספים של שוקי ההון.
התגובה בשוק המניות היתה דווקא מתונה. אג"ח האוצר האמריקני עלו מאחר שהמשקיעים חיפשו מקלט בטוח, אך גם המניות עלו במקצת - מלבד מניות חברות משכנתאות ה"סאב-פריים" שהמשיכו לצנוח.
חשש מירידות מחירים
מניות קאונטריווייד פייננשל, חברת המשכנתאות הרביעית בגודלה בשוק הזה, צנחו בכ-3% לאחר שהחברה דיווחה שבפברואר הגיע שיעור העיקולים שלה לשיא של חמש שנים, 0.7% מסך המשכנתאות, ושהמשבר בשוק ה"סאב פריים" עלול לפגוע ברווחיותה.
פעילי השוק נערכים גם לאפשרות שניו סנצ'ורי אכן תפשוט רגל, והדבר יוביל לחקירות רחבות של נוהגי ההלוואות בשוק הזה, כמו דחיית החזרי קרן ההלוואות בשנתיים-שלוש מבלי להדגיש את הדבר באוזני הלקוחות. כמה כלכלנים חוששים גם שהמשבר בשוק המשכנתאות הזה, שמיועד לנוטלי משכנתאות שאינם יכולים לקבל משכנתאות ממוסדות רגילים, יגרור אחריו מפולת במחירי הנדל"ן למגורים.
בדו"ח ששיגרה אתמול לרשות ניירות הערך הפדרלית, ה-SEC, ניו סנצ'ורי מסרה שהבנקים שלה, ביניהם בנק אוף אמריקה, ברקליס, סיטיגרופ, קרדיט סוויס, גולדמן זקס ומורגן סטנלי שיגרו אליה מכתבים שאמרו שהיא מצויה בחדלות פירעון. הבנקים הללו דרשו מניו סנצ'ורי גם לזרז את העמידה בהתחייבותה לרכוש חזרה משכנתאות שמומנו באמצעות האשראי שהיא קיבלה מהם.
ניו סנצ'ורי מסרה שאם הבנקים שלה יעמדו על דרישתם שהיא תרכוש את כל המשכנתאות שהיא הנפיקה, העלות של צעד זה מסתכמת ב-8.4 מיליארד דולר - סכום שאין ברשותה. מכאן, הבנקים יכולים לכפות את החברה כינוס נכסים של תיק המשכנתאות שלה, וגם כינוס כזה לא יניב את הסכום שהבנקים דורשים.
בשבוע שעבר הסכים דווקא בנק מורגן סטנלי להעניק לניו סנצ'ורי מימון נוסף בסך 265 מיליון דולר, ואפילו להשתלט על קו אשראי בסך 710 מיליון דולר של סיטיגרופ לחברה.
ניו סנצ'ורי מסרה שהתחייבות רכישות המשכנתאות שלה למורגן סטנלי לבדו היא בהיקף של 2.5 מיליארד דולר. לדברי החברה, אחד הבנקים שלה הודיע שהוא עשוי להמשיך לספק לה אשראי מוגבל נוסף על-פי ההסכמים הקיימים, אך הוא ישמור לעצמו את הזכות להפסיק את האשראי הזה בכל עת.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
