בעיתוי מפתיע למדי בוחר פרדי רובינסון, בעל השליטה במילומור, למכור את אחזקותיה בחברה הבת, שחר המילניום, לקווינקו, שבשליטת שותפו משכבר הימים יגאל זילכה. שחר המילניום וקווינקו, נזכיר, הן בעלות השליטה (באחוזים שווים) ברסידו פיתוח תיירות ונופש, שצפויה להיות מונפקת ברבעון הקרוב בשוק ההון הבריטי לפי שווי מוערך של 500 מיליון אירו (לפני הכסף, כ-665 מיליון דולר).
מילומור, בה מחזיק רובינסון בכ-52% מההון, חתמה על הסכם למכירת כל אחזקותיה בשחר המילניום (46%) לקווינקו תמורת 190 מיליון שקל. בעקבות הרכישה, תהפוך קווינקו לבעלת השליטה בשחר המילניום עם אחזקה של כ-55.6%. לדברי מילומור, תמורת הרכישה נקבעה לפי מחיר של 30 שקל למניית שחר המילניום, שהוא מחיר המינימום שייגזר לה משווי החברה-הבת, רסידו פיתוח, בשקלול הנחה מוסכמת של 15% והתאמה בגין מס. נכון לאתמול נסחרה שחר המילניום לפי מחיר של 26.3 שקל.
כמו-כן, מכירת המניות לקווינקו תכלול שטר הון צמית בשווי של כ-65 מיליון שקל, אשר הונפק למילומור על-ידי שחר המילניום בנובמבר 04', וכן מכירת יתרות החובה והזכות של מילומור בשחר המילניום. לאחר השלמת המכירה, תחדל מילומור מלספק לשחר שירותי ניהול, אלא אם יוסכם אחרת בינה לבין קווינקו. רווח ההון המינימאלי הצפוי למילומור כתוצאה מהמכירה הוא 120 מיליון שקל.
" פרדי רובינסון, מדוע החלטת למכור עכשיו את אחזקותיך בשחר, רגע לפני ההנפקה של החברה-הבת?
"לכל אחד יש רגע בחיים בו הוא מחליט לצאת מעסק שאותו הוא יזם, להגשים חלום ולבצע אקזיט. היום, אחרי 11 שנה בהן הייתי פעיל בתחום של הפעלת בתי-קזינו, הרגשתי שמיציתי את עצמי. כמו-כן, מעולם לא הייתי מעורב בניהול השוטף של בתי-הקזינו. רק יזמתי את הקמתם אבל מעולם לא ניהלתי אותם.
"לאחרונה נוצרה בפניי ההזדמנות למכור את כל אחזקותיי בחברה ולא רק אחוזים בודדים במסגרת ההנפקה. הזדמנות זו מאפשרת לי לממש את האחזקות שלי לפי מחיר שיא מבחינתי. היום אני כבר בן 60 ואם נפתחה בפניי ההזדמנות הזו, אין שום סיבה שאחכה ולא אממש אותה.
"יגאל (זילכה, בעל השליטה בקווינקו) הוא בן 43 ובניגוד אליי, יש לו את כל הזמן שבעולם, אותו הוא יכול להקדיש לניהול העסק. לכן, מה יותר טבעי מאשר למכור את חלקי לשותף הצעיר, שמכיר את העסק ויפתח אותו הלאה?"
" להערכתך, ההנפקה של רסידו תוכל לצאת לפועל לפי השווי שהצבתם לה, גם בשקלול מצב השווקים הנוכחי?
"כן, מדובר בשווי צפוי המבוסס על מכפיל ממוצע של 20, לפיו נסחרים בתי-קזינו אחרים. המכפילים אותם מציעה הבורסה האנגלית גבוהים מאלו אותם מציע שוק ההון המקומי".
" מה הן תוכניותיך לעתיד?
(צוחק)"קודם כל להיות בריא ולהמשיך לעשות עסקים. מילומור תמשיך לפתח את פעילות הנדל"ן והתקשורת שלה".
" חלק מפעילות התקשורת של החברה היא מיזם הטלוויזיה בלוויין ברומניה, שעדיין מסרב להתרומם.
"המיזם מתרומם לאט-לאט, מכיוון שחדירה של לוויין לשוק שנשלט על-ידי חברות כבלים היא איטית מטבעה. כיום מצטרפים למיזם בין 200 ל-250 מנויים ביום ואני מקווה שיהיה בסדר. יש במיזם המון פוטנציאל".
" האם מכירת האחזקות בשחר המילניום נועדה לפתור בעיית נזילות כלשהי?
"אין ספק שאקזיט שכזה משפר את רמת הנזילות של החברה ומסייע לה להרחיב את פעילותה בתחום הנדל"ן והתקשורת".
רסידו פיתוח מרכזת את פעילותן של שחר המילניום ושל קווינקו בתחום משחקי המזל (הפעלת בתי-הקזינו בעיר לוטראקי ובאי רודוס ביוון ובית-קזינו ומסעדה בעיר בוקרשט שברומניה). במסגרת הנפקת החברה, שתבוצע ב-AIM או ב-LSE, צפויה שחר המילניום לממש חלק מאחזקתה בחברה.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
