מכירת מניות הוט תאפשר לבנקים לבצע רקוברי לחובות מסופקים של חברות הכבלים

מכירת מניות הוט תאפשר לבנקים להכיר בביטול חובות אבודים בהיקף של 480 מיליון שקל. הבנקים יוכלו לבטל לאחר השלמת העסקה את ההפרשות לחובות מסופקים (רקוברי) שבוצעו בעבר בגין חובות חברות הכבלים ובעיקר תבל. הרקוברי יתרום לרווח הנקי המצרפי של הבנקים ברבעון השני (בהנחה שהעסקה תושלם עד סוף יוני) כ-300 מיליון שקל.

בשבוע שעבר הגיע לאומי להבנות עם נטוויז'ן בקבוצת אי.די.בי, לפיהן ימכור לה את מניותיו בהוט (14.96%) תמורת 500 מיליון שקל. לאומי יהיה הנהנה הגדול ביותר מהמכירה וירשום רקוברי בסכום המוערך ב-250 מיליון שקל. בראש החטיבה העסקית של לאומי עומדת רקפת רוסק עמינח. אם יצטרפו בנק הפועלים והבנק הבינלאומי לעסקה וימכרו את חלקם בהוט יוכלו להחזיר חובות שהופרשו בעבר בהיקף של 60-80 מיליון שקל כל אחד.

מדובר בהפרשות שבוצעו לפני שש שנים על פי הנחיית המפקח על הבנקים דאז יואב להמן, שדרש להעריך את שווי תבל, אז בפשיטת רגל, לפי מחיר של 1,150 דולר למנוי ולהפריש לחובות מסופקים כל סכום שניתן כאשראי מעבר לכך. עם זאת עסקת מיזוג הכבלים שנחתמה בסוף 2006 שיקפה לחברה הממוזגת שווי מנוי של 1,350 דולר, הגבוה יותר מזה שבגינו נאלצו הבנקים להפריש בזמנו.

אף שהבנקים ציפו כי המיזוג יאפשר להם להכיר בחלק ניכר מההפרשות שביצעו ולעשות רקוברי, לא אפשר המפקח על הבנקים בבנק ישראל רוני חזקיהו לבנקים לעשות כן, זאת מטעמי שמרנות חשבונאית. סירובו נבע מכך שבבנק ישראל ראו במיזוג הכבלים צעד טכני של החלפת מניות ורה-ארגון פנימי שבוצע ללא הזרמת כסף מצד בעלי המניות ולכן ראו קושי לקבוע את שווי החברה הממוזגת וכפועל יוצא את הרקוברי.

שלושה בנקים היו נותני האשראי העיקריים לחברות הכבלים. בנק הפועלים, בנק לאומי והבנק הבינלאומי. הבנקים אף קיבלו 29.5% ממניות הוט כבטוחה. כאמור כתוצאה מכך לאומי מחזיק כיום ב-14.96% מהמניות, בנק הפועלים מחזיק ב-5.28%, הבינלאומי ב-5.07% ודיסקונט ב-2.7%. עם זאת חלקו של הבינלאומי בחובות חברת הכבלים גבוה משמעותית מחלקו במערכת הבנקאית. שאר הבנקים המלווים הם אגוד, מזרחי טפחות ומרכנתיל דיסקונט.