לאחר רבעון שני חלומי, וול סטריט פתחה את הרבעון השלישי של 2009 בעליות שערים, כשברקע נתוני מאקרו מעורבים עם סימן מעודד בולט: המגזר היצרני המשיך להתאושש. גם מדדים מקבילים בסין, בריטניה וגוש האירו הראו סימנים של שיפור. במקביל, מדד ה-VIX, המכונה "מדד הפחד", ממשיך לרדת, מה שמראה כי חששות המשקיעים ממשיכים להתפוגג והתיאבון לסיכון גדל. המדד ירד היום מתחת לרמה של 25 נקודות - לראשונה מאז חודש ספטמבר אז קרס בית ההשקעות ליהמן ברדרס - אולם בהמשך היום הוא טיפס חזרה לכיוון ה-25.9 נקודות.
בשעתיים הראשונות של יום המסחר עלו מדדי המניות המובילים ביותר מ-1% אולם בהמשך התמתנו העליות, כאשר חופשת הקיץ כבר מורגשת ומחזורי המסחר נמוכים יחסית.
המודל הקלאסי של ריבית אפסית ממשיך לדחוף את המשקיעים למניות ותומך בהמשך העליות, כשבמקביל מחיר הנפט מחק עלייה של כ-2.5% וירד ב-0.8%, הודות לנתוני מלאי בנזין טובים. מחיר הנפט ננעלם היום ברמה של 69.35 דולר לחבית. בשעות הערב החלו לזלוג נתוני המכירות בתעשיית הרכב בחודש יוני, אשר הראו על ירידות דו-ספרתיות במכירות, אם כי גם כאן יש לסייג ולומר שמדובר בנתונים טובים יחסית לחודשים האחרונים.
ג'נט ילן, חברה בכירה בפדרל ריזרב אמרה אמש (ג') כי אסור להעלות את הריביות ברגע שהכלכלה האמריקנית תצא מהמשבר. היום הגדילה ילן לעשות ואמרה כי ה'פד' עשוי להותיר את הריבית ברמה אפסית במשך שנים, וזאת על מנת לתמוך ביציאת הכלכלה האמריקנית מהמיתון הקשה בו היא נמצאת.
נציין כי ריבית ה'פד' נמצאת עכשיו בטווח של 0%-0.25%. "למעשה, בהינתן התאוששות איטית ביותר המלווה בשיעורי אבטלה גבוהים, ריבית ה'פד' עשויה להישאר ברמה הקרובה ל-0% במשך שנים ארוכות", אמרה ילן, נשיאת ה'פד' של סאן פרנסיסקו. בניגוד לחלק מהקולגות שלה ולאלן גרינספן, הנשיא לשעבר של ה'פד', ילן איננה חוששת מפני האצת קצב האינפלציה כתוצאה מהמדיניות המוניטרית המרחיבה וחבילות התמריצים השונות של ממשל אובמה.
"למרות התבטאותה הקיצונית של ילן, היא מצטרפת לאיתותים רבים מצד ה'פד', שמנסה להנמיך את הציפיות האינפלציוניות בכדי לאפשר ריבית נמוכה לאורך זמן רב ככל הניתן עד ליציאה בטוחה מהמשבר. בשטח, הציפיות האינפלציוניות המגולמות בשוק האג"ח ל-10 השנים הקרובות עומדות על שיעור שנתי של 1.76%", אומר אמיר כהנוביץ, כלכלן מאקרו מבית ההשקעות כלל פיננסים.
כהנוביץ ממשיך ואומר כי "השונות הגבוהה בין האינדיקטורים לאינפלציה יוצרים מצב הזוי; מצד אחד חשש מהתפרצות אינפלציונית ומצד שני חשש מדיפלציה לאורך שנים. שוק ההון בעצמו לא יודע מה הוא מגלם והציפיות ל-10 שנים נעות בקיצוניות, הבנקים המרכזיים מנוגדים גם הם, הבנק המרכזי בארה"ב מנסה לרסן את הציפיות האינפלציוניות והבנק המרכזי באירופה את הציפיות הדיפלציוניות. עדיין, להערכתי, הסיכוי להפתעה דיפלציונית נמוך מהסיכוי להפתעה אינפלציונית".
דאו ג'ונס ■ נאסד"ק ■ S&P 500
זירת המאקרו
סקר ה-ADP, העוקב אחר מגמות בשוק התעסוקה הפרטי בארה"ב, הראה כי 475 אלף משרות נגרעו מהשוק הפרטי בחודש יוני, בעוד שהאנליסטים ציפו לגריעה מתונה יותר של 363 אלף משרות. הנתון מהווה הקדמה לנתוני התעסוקה החשובים שיפורסמו מחר (ה'). נזכיר כי נתוני התעסוקה לחודש יוני יפורסמו מחר ולא ביום שישי, כיוון שביום שישי לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל חג העצמאות של ארה"ב.
מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני עלה בחודש יוני לרמה של 44.8 נק' מ-42.8 נק' במאי, בעוד האנליסטים ציפו למדד של 44 נקודות בלבד.
באותה שעה פורסמו גם נתונים אודות מס' מכירות הבתים הנמצאות בתהליך לחודש מאי, אשר עלו ב-0.1% בעוד צפי האנליסטים עמד על 0%. עוד משוק הדיור - ההוצאות בענף הבנייה ירדו ביוני ב-0.9% לעומת עלייה של 0.8% בחודש הקודם. צפי האנליסטים היה לירידה של 0.6% ביוני.
מלאי הנפט השבועי בארה"ב ירד בשבוע החולף ב-3.6 מיליון חביות (בעוד האנליסטים ציפו לירידה של 2 מיליון חביות), אולם עלייה של 2.33 מיליון חביות במלאי הבנזין מסיטה את תשומת הלב מהירידה במלאי הנפט.
מניות בכותרות
מי שהביט היום במניית חברת הביטוח AIG , אשר הולאמה בספטמבר האחרון על ידי הממשל האמריקני, ראה זינוק של יותר מ-1,400%. לא מדובר בעלייה של ממש, כי אם בספליט הפוך ביחס של 1 ל-20 שביצעה החברה, מה שאומר שהעליות הן פרט טכני בלבד ותו לא. נזכיר כי בימים האחרונים קיבלה החברה אישור מה'פד' להנפיק שתי חטיבות ביטוח חיים שלה, והיא העריכה כי תוכל להחזיר את חובותיה לממשל. החברה חייבת ל'פד' 40 מיליארד דולר, כאשר ההנפקה לבדה מתוכננת להניב לה 25 מיליארד דולר
סיטיגרופ הודיע כי הגיעה להסכם למכירת ניקו-סיטי טראסט ובנקינג קורפוריישן ל-Nomura Trust & Banking בתמורה ל-197 מיליון דולר. בידיעה נפרדת - הבנק העלה משמעותית את הריבית על כ-15 מיליון חשבונות בכרטיסי אשראי, כמה חודשים לפני שהגבלות על העלאה כזו נכנסות לתוקף - במהלך שעלול ללבות כעס פוליטי על הטיפול בלקוחות של הבנקים שחולצו על-ידי הממשל האמריקני. מקורות יודעי דבר מסרו שסיטי, שאמור לוותר לטובת הממשל על 34% ממניותיו במסגרת החילוץ העדכני שלו, העלה את הריבית על 13-15 מיליון כרטיסי אשראי שהוא משווק במשותף עם רשתות שיווק כמו סירס.
פייזר הודיעה כי היא הפסיקה שלב 3 בניסוי הקליני בטיפול לסרטן המעי הגס, בשל הסבירות שהיוא לא יראה שיפור מובהק סטטיסטית אצל החולים.
ישראליות מעבר לים
טבע קיבלה את אישור הרשות למזון ותרופות של ארה"ב (FDA) לשיווקן של טבליות Tri-Lo ספרינטק. מדובר בגירסה גנרית של תרופת Ortho Tri-Cyclen למניעת הריון.ה-FDA אישר לטבע לשווק את הטבליות באופן בלעדי למשך 180 יום. השיווק של טבליות Tri-Lo ספרינטק החל היום. המניה עשתה היום היסטוריה בוול סטריט וקבעה שיא חדש - 50.35 דולר למניה.
בית ההשקעות JP מורגן חתך את ההמלצה למניית צ'ק פוינט ל"נייטרלי" מ"תשואת יתר", אולם את מחיר היעד הותירו האנליסטים על 25.5 דולר למניה. האנליסטים ציינו כי הסיבה להורדת ההמלצה הינה סביבת עסקים קשה באירופה ואתגרים הקשורים באינטגרציה.
עוד בהמלצות, בית ההשקעות פייפר ג'פרי חוזר לסקר את אלווריון בהמלצת "תשואת חסר" עם מחיר יעד של 3 דולר למניה בלבד, הנמוך ב-33% ממחיר השוק.
אינקרדימייל הודיעה היום על חידוש חוזה ה-Adsense עם גוגל לשנתיים נוספות. על אף שהתנאים המסחריים של ההסכם לא פורסמו, מנכ"ל אינקרדימייל, עופר אדלר, מסר כי "אנחנו מאוד מרוצים מההסכם".
נובה מכשירי מדידה הודיעה היום על השקת ה-MatMaker, מוצר בתחום המדידות האופטיות המקצר את עבודת ההכנה למדידות מימים לשעות ספורות, וזאת כחלק מהעמקת החדירה לשוק מערכות המדידה העצמאיות.
קליקסופטוור החלה היום להסחר ברשימה היוקרתית ה-Global Select Market Nasdaq.
[לארביטראז][לטבלת ישראליות בעולם]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
