אלה מדרגות לשום מקום

בשבוע שעבר הודיע שר האוצר, סילבן שלום, ברוב חגיגיות, על השקתה של המשכנתא המדורגת. מדובר ברעיון פשוט, אך חשוב ומתבקש, לפיו התשלומים בשנים הראשונות לחיי המשכנתא הם נמוכים יותר מאלה שלאחר מכן. כך יעלו התשלומים במדרגות שנתיות של 7.5% בשמונה השנים הראשונות של ההלוואה. מהשנה התשיעית והלאה ישארו התשלומים ברמה קבועה.

גם המחשבה העומדת מאחורי הרעיון, שאגב שייך למנכ"ל הבנק הבינלאומי למשכנתאות יגאל פלדבוי, היא פשוטה ומקובלת: זוגות צעירים נוטים בתחילת דרכם להסתפק מהכנסות נמוכות, אך עם השנים עולות ההכנסות בצורה ניכרת, עלייה שנובעת מצבירת ותק וקידום בעבודה.

בסופרלטיבים על חשיבותו ומשמעותו של המהלך, ציין השר, כי הוא יתרום ליכולתם של זוגות צעירים רבים לממש את חלומם ולרכוש דירה כבר מיד בתחילת חייהם המשפחתיים. שלום הפליג וצפה, כי מימוש חלומות זה יביא גם ליציאתו של שוק הנדל"ן מהמיתון העמוק והמתמשך בו הוא נתון.

האם באמת יובילו אותן מדרגות לבדן לסיומו של השפל בענף הנדל"ן? אנו מעריכים שלא.

אם ננסה לרגע להיכנס לנעליו של זוג צעיר ממוצע, הנאנק תחת קשיי היומיום, וננסה לחשוב האם אותן מדרגות שנפרשו בפניו יגרמו לו לרוץ לקבלן הקרוב ולרכוש דירה - התשובה היא ככל הנראה לא. לא, כי מה שהכי מפחיד בימים אלה את הזוג שלנו הוא לא התשלומים הגבוהים כל כך של המשכנתא, אלא האי ודאות הגבוהה שמאפיינת את חייו הכלכליים כמו את חייו הכלכליים של המשק כולו ושל משקים אחרים בעולם.

בימים בהם גם אלה שהחזיקו משרה קבועה ובטוחה בבנק הפועלים, מוצאים את עצמם דואגים האם הם ברשימת 900 מפוטרי הבנק, וכולם באי ודאות קשה. ואם עובדי הבנקים דואגים - הרי שכירים בחברות קטנות יותר, ועצמאים שעסקיהם סובלים כמו כולם מהמיתון, דואגים מאוד.

לכן צעד כלכלי כה משמעותי כמו רכישת דירה נדחה בשלב זה לימים טובים יותר, גם אם הדרך אליו קלה מעט יותר ומלווה במדרגות נוחות. רוכשי דירות פוטנציאלים שלא בטוחים אם מחר הם יהיו מועסקים או מובטלים, לא יכנסו להתחייבות של 2,500 שקל בחודש למשך 20 שנה. ספק אם הם ייכנסו להתחייבות כזו אפילו אם זו תקטן בשלב הראשון, באמצעות המדרגות, לתשלום חודשי של 1,500 שקל.

גם הריבית הריאלית הגבוהה, שהגיעה בחודשים האחרונים לשיא של כשנתיים, לא עוזרת לזוגות הצעירים. אלה יודעים, שלמרות מחירי הנדל"ן הנוחים יחסית, מחירי האשראי הגבוהים - הריבית על המשכנתאות, יקשו עליהם לאורך כל חיי ההלוואה.

לכן, רק התבהרותו והתפוגגותו של ענן אי הוודאות הכלכלית, ירידה באבטלה, חזרה לצמיחה וירידת הריבית, רק כל אלה ביחד יביאו זוגות צעירים לבצע את אחת הרכישות המשמעותיות בחייהם - רכישת דירה. רק בתנאים אלה המדרגות של סילבן שלום יוכלו לעזור מאוד לזוגות אלה, שאכן מצפים לשיפור ניכר בהכנסתם בתוך שנים אחדות.

אך ללא כל זאת נשארת המשכנתא המדורגת כעוד רעיון נחמד ולא מזיק, אך גם לא ממש מועיל, ובוודאי לא כזה שיצליח במשימה הנכונה אך היומרנית שהציב לו שר האוצר - לעורר את שוק הנדל"ן ולהוציאו מהמיתון.