נצבא תרכוש רק מחצית מנכסי הנדל"ן של נחושתן

שלושה חודשים חלפו מאז חתמה נחושתן השקעות של אורי קויאטק ולוי קושניר על הסכם למכירת השליטה בחברה-הבת נחושתן נכסים לידי נצבא ומשה הבא תמורת 45 מיליון שקל וברווח הון של 40 מיליון שקל. שלשום (א'), בשעות הלילה המאוחרות, נחתם הסכם חדש בין הצדדים, לפיו תמכור נחושתן רק מחצית ממניותיה בחברה-הבת (כ-45% מההון) לנצבא לבדה. התמורה תפחת בהתאם: 21 מיליון שקל ושחרור החברה ממחצית הערבויות שהעמידה לטובת צדדים שלישיים עבור נחושתן נכסים בסך שאינו עולה על 6.25 מיליון שקל. נחושתן השקעות מעריכה, כי הרווח הצפוי לה, אם תושלם העסקה, עשוי להסתכם בכ-22 מיליון שקל "בלבד".

בהסכם בין הצדדים נקבע מנגנון להפחתת התמורה, בין היתר, על בסיס גידול בהתחייבויות נחושתן נכסים מסוף 2003 ועד למועד השלמת העסקה, בניכוי הוצאות מסוימות של נחושתן. נחושתן השקעות העניקה לנצבא אופציה לרכוש את יתרת אחזקותיה בנחושתן נכסים (45%), וזאת ממועד חתימת ההסכם עד תום 6 חודשים מהשלמת העסקה. מחיר המימוש של האופציה הוא כ-21 מיליון שקל.

חובות של כ-260 מ` ש`

במעמד חתימת ההסכם, נחתם הסכם בעלי מניות בין נחושתן השקעות לנצבא שייכנס לתוקפו במועד השלמת העסקה. הסכם זה קובע הסדרים בדבר מינוי דירקטורים ע"י הצדדים, וכן הסדרים בדבר זכות סירוב ראשונה וזכות הצטרפות בקשר עם מכירת מניות הצדדים. תוקף ההסכם הוא ל-5 שנים ממועד השלמת העסקה וכל עוד מחזיק כ"א מהצדדים מעל 20% ממניות נחושתן נכסים.

בד בבד עם השלמת העסקה, תעביר נחושתן נכסים לנחושתן השקעות נכסים והתחייבויות מסוימים, הכוללים בעיקר את אחזקותיה במניות חברת מלונות הים התיכון (30%), כנגד שחרור נחושתן נכסים מערבויות שהעמידה לטובת הבנקים בגין התחייבויות חברה זו, בסך של 17.6 מיליון שקל. ההסכם מותנה בשורה של תנאים מתלים הכוללים, בין היתר, ביטול הודעת בנק בנוגע לפירעון אשראי של נחושתן נכסים, סילוק שיעבודים או עיקולים הרובצים על המניות הנמכרות ועל נכסי נחושתן נכסים וקבלת הסכמות הבנקים שהעמידו אשראי לנחושתן נכסים לשינוי הרכב השליטה.

העסקה מתבצעת על רקע חובות עצומים של נחושתן השקעות לבנקים - כ-260 מיליון שקל - הגורמים לה לממש את נכסי הנדל"ן שבבעלותה ובראשם זכויות בפרויקט דירות היוקר "מגדלי נוה צדק" בת"א. עבור נצבא, מחברות הנדל"ן המניב הגדולות בישראל, מדובר בהשקעה משמעותית ראשונה בפרויקט בנייה למגורים.

בפרויקט נוה צדק, הנמצא בשלב עבודות הדיפון, נבנה מגדל מגורים ובו כ-260 דירות שעד היום נמכרו 60% מהן. על פי תנאי העסקה של נחושתן עם מלונות ים סוף של אלי פפושדו, זכאית נחושתן נכסים לתמורות שייגזרו באחוזים מהתקבולים בגין מכירת הדירות, בשיעור מדורג שבין 35% ל-50% מכלל התקבולים. הדירוג מבוסס על מחירי המכירה של הדירות. נחושתן נכסים מעריכה את היקף התקבולים המשוער ממכירת כל הפרויקט ב-75-90 מיליון דולר.

זכויות בבית קליפורניה

בנוסף, מחזיקה נחושתן נכסים זכויות ב"בית קליפורניה" שברחוב יגאל אלון 120 בת"א, הכוללות זכויות חכירה בקומה מסחרית, חניון ומחסנים. הקומה המסחרית והמחסנים מושכרים והחניון מופעל על ידי נחושתן נכסים; 20% מהזכויות בקרקע בשטח של 5 דונם בין הרחובות ז`בוטינסקי, אבן גבירול, ארלוזורוב ובן סרוק בת"א, הידועה כ"מתחם סומייל". על המתחם אמורים להיבנות (במסגרת תב"ע חדשה הנמצאת בשלבי אישור מתקדמים) מגדלי מגורים המיועדים בעיקרם לדירות יוקרה; מלוא הזכויות בשני המבנים המיועדים לשימור, שצמודים לפרויקט מגדלי נוה צדק. במבנים הנ"ל יותרו, לאחר אישור תיקון לתב"ע שימושים מסחריים מסוימים.

המוכרת, נחושתן השקעות, נתונה במצב קשה. החברה, סיימה את הרבעון הראשון בהפסד של 11 מיליון שקל ולה גרעון של 84 מיליון שקל בהון העצמי ושל 123 מיליון שקל בהון החוזר. נכסיה העיקריים של החברה, מלבד מניות השליטה בנחושתן נכסים, הן שותפויות בחברת מוצרי החשמל תדיראן מוצרי צריכה ובחברת השיווק תדיראן אמפא.