אורדן מגייסת עד 100 מיליון שקל באג"ח

ערב ההנפקה הודיעה בעלת השליטה באורדן, חברת לידר , כי החליטה להמיר 14.9 מיליון שקל ע.נ. אג"ח (סדרה ג') של אורדן ל-6.76 מיליון מניות שתהוונה כ-7% מהון החברה ותגדיל את אחזקותיה של לידר ל-62.5% ממניות אורדן. האג"ח שהומרו היוו כ-27% מהאג"ח שבמחזור.

אורדן, בעלת הון עצמי של 138 מיליון שקל, צופה הגדלת ההון בכ-100 מיליון שקל נוספים באמצעות המרת אג"ח בהיקף של כ-74 מיליון שקל והשלמת עסקה בה מכרה לחברת סינאל שטח של כ-56 דונם באזור התעשייה הישן בנתניה, עליה בנוי מפעל הפלדה של החברה תמורת 13 מיליון דולר. אם העסקה תושלם תרשום אורדן רווח הון של כ-25 מיליון שקל נטו.

אורדן, הנסחרת בשווי של 226 מיליון שקל, סיימה את שנת 2004 עם רווח נקי של 4.2 מיליון שקל ממחזור של 781 מיליון שקל, לאחר שאת 2003 סיימה בהפסד של 46.3 מיליון שקל. החברה פועלת בעיקר בתעשיית הבנייה (באמצעות החברות איטונג, אוניברקול ואלוני), חומרים מרוכבים (אורלייט) ויציקות מתכת (מפעלי אורדן).

החלוקה הפנימית של הכנסות מתחום הבנייה, התורם כ-77% מהכנסות החברה, הן תחום הצבעים ומוצרי אטימה (31%), תחום מוצרי הגמר לבנייה (25%), תחום מוצרי הבנייה ופיתוח (21%). סך הכנסות החברה מתחומי המתכת והמוצרים המורכבים מהוות 23% מהכנסות החברה.

דירוג החברה מתבסס, בין היתר, על מגמת השיפור בתוצאות הפיננסיות של החברה והחברות המוחזקות, שמירה על רמת חוב פיננסי נטו להון עצמי מאזני שלא עולה על 60%, השלמת תוכניות המפנה וההתייעלות בחברות וולקן ותשלובת אלוני בשנת 2005 ושמירה על מאפייני ההתקשרות הנוכחיים עם משהב"ט לעניין היקפי הזמנות ושיעורי רווחיות. *