ממשיכים לדשדש במורד

השווקים טולטלו מאז השבוע שעבר, לאחר שבעיות בשוק משכנתאות הסאב-פריים הובילו לסף קריסה של שתי קרנות גידור שבבעלות בר סטרנס (BSC). במה שהוסיף לעצבנות בשוק אתמול, ה-SEC (רשות ני"ע הפדרלית) הודיעה על כי פתחה ב-12 חקירות בשוק הנגזרים, ב"נושאים כמו הלוואות עם ערובות", כדברי ההודעה שפרסמה.

מדדה דאו ג'ונס סיים את המסחר בירידה של 0.1% לרמה של 13,338 נקודות, לאחר שבמהלך המסחר רשם שיא יומי של 13,452 נקודות. מבין 30 מניות המדד, 17 ירדו. מרק (MRK), ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ), פייזר (PFE) ו-AT&T (T) הובילו את המניות שעלו, ואילו אלקואה (AA), דופונט (DD) ויונייטד טכנולוג'יס (UTX) ירדו. מבין מניות הבלו צ'יפ, קבוצת אלטריה (MO) עלתה ב-1.3%. זאת, לאחר שמסרה שהיא תפריש 325 מיליון דולר (10 סנט למניה), למימון סגירת מפעל של פיליפ מוריס בצפון קרוליינה שמעסיק 2,500 עובדים, עד 2010 כדי לצמצם את עלויותיה.

מדד ה-500 S&P ירד ב0.3% ל-1,493 נקודות ומדד הנאסד"ק איבד מערכו 0.1% ל-2,574 נקודות.

מבין מניות הטכנולוגיה הגדולות, אפל (AAPL) ירדה ב-2.2% לאחר שהיא ו-AT&T חשפו את מחירי השירות שיתבסס על האיי-פון החדש. אוראקל (ORCL) ירדה ב-1.6% לקראת פרסום הדו"ח הכספי שלה אחרי סגירת המסחר.

מניית רשת השיווק טארגט (TGT) ירדה ב-1.9%, לאחר שהרשת דיווחה שמכירות החנויות הזהות שלה (החנויות הפתוחות למעלה משנה) ביוני יעלו בקצב התחתון של טווח התחזית, שנע בין 3%-5%.

סאב-פריים וגידור

גם שלשום (ב') המניות סיימו יום מסחר תנודתי בירידות קלות, על רקע העצבנות המתמשכת ביחס לגורל הלוואות של חברות משכנתאות וכמעט קריסתן של שתי קרנות הגידור של בר סטרנס, שחשופות לסקטור הזה. אתמול נמשכה התנודתיות במניית בר סטרנס, שסיימה לבסוף בעלייה קלה. מניות כמו גולדמן זקס (GS) וליהמן ברדרס איבדו גובה. "העוצמה של מחיר המניה מצביעה כנראה על כך שכמה משקיעים חושבים שהירידה האחרונה של בר סטרנס הייתה מוגזמת", אמר פרדריק ראפי, אנליסט באופשנטיקס, "ואם זה כך, פירוש הדבר הוא אולי שגם החששות ביחס לשוק האשראי הם מופרזים".

אג"ח האוצר האמריקני, שנהנו עד שלשום מעליות בזכות משקיעים שחיפשו מקלט, איבדו אתמול חלק מן העליות הללו. התשואה על האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-5.101%.

שוק הדיור

מכירות דירות ובתים חדשים ירדו במאי ב-1.8% לאחר שעלו באפריל. הנתון התקבל בחיוב, כי היה גבוה במקצת מהציפיות. אך דו"ח אחר במגזר הזה - מדד מחירי הבתים קייס-שילר של S&P - חשף ירידה במחירי הבתים בחודש אפריל בקצב המהיר ביותר ב-16 השנים האחרונות. בנוסף, מניית חברת הבנייה למגורים לנר (LEN) איבדה מערכה 2.6% לאחר פרסום דו"חותיה הכספיים שהצביעו על הפסד, וזאת על רקע ההידרדרות בשוק הדיור. לנר צופה תנאי שוק קשים גם בהמשך השנה.

עוד אתמול, מניית קבוצת בלקסטון (BX), הבולטת ביותר תחום הפרייבט אקוויטי, צנחה אתמול ב-5.2% נוספים, אל מתחת למחיר שבו הונפקה ביום ה' שעבר, 31 דולר. קיימים גם חששות מפני חקיקה בקונגרס, שתחייב את חברות הפרייבט אקוויטי לשלם מיסי חברות רגילים בשיעור של 35% לעומת מיסי רווחי הון בשיעור של 15% שהן משלמות כיום.

בגיזרת המיזוגים והרכישות, בלקרוק (BLK) הסכימה לרכוש את פעילות הפאנד אוף פאנדס (קרן המנהלת קרנות אחרות) של קבוצת קואלוס ב-1.7 מיליארד דולר. בלקרוק מסרה שהעסקה תהפוך אותה לאחת מהפאנד אוף פאנדס הגדולות בארצות-הברית, עם יותר מ-24.5 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים. בנוסף, התובע הכללי בהולנד מסר שהעסקה בה בנק ABN אמרו (ABN) תמכור את חטיבת לסאל שלה לבנק אוף אמריקה ב-21 מיליארד דולר, אינה מחייבת את אישור בעלי המניות. ההחלטה מקדמת כנראה את סיכוייו של בנק ברקליס (BCS) להשתלט על ABN אמרו.

מחירי הסחורות ירדו אתמול בדרך-כלל. חוזי הנפט הגולמי ליולי איבדו מערכם 1.41 דולר לרמה של 57.77 דולר לחבית, בעקבות סיום שביתת עובדי הנפט בניגריה בסוף השבוע, ולפני הנתונים השבועיים על מלאי הנפט והדלק בארצות-הברית שיפורסמו היום (ד'). מחיר חוזה הזהב לאוגוסט צנח ב-9.40 לרמה של 645.30 דולר לאונקיה, שפל של חמישה חודשים.

הין היפני הצליח להתחזק מול יריביו העיקריים לאחר ששר האוצר היפני אמר כי הוא "עוקב מקרוב מאד אחר שוק המט"ח". זו הייתה התבטאות ראשונה של גורם רשמי ביפן שמעידה על התעניינות במצבו החלוש של הין, לפי אשרף לאידי, אנליסט מט"ח ב-CMC מרקטס. הדולר איבד מערכו 0.1% מול הין והאירו. "