עסקת הנדל"ן הגדולה ביותר בחו"ל: דלק נדל"ן ואהובי רוכשים נכסים בשוויץ ב-12.2 מיליארד ש'

ההשקעות הישראליות באירופה מגיעות לשיאים חדשים, כאשר חברות בנות של דלק נדל"ן שבשליטת יצחק תשובה וחברות שבבעלות היזם יגאל אהובי הודיעו היום (ג') על רכישת פורטפוליו נכסים מניבים במרכזי ערים שונות בשוויץ תמורת סכום אדיר של 12.24 מיליארד שקל (3.4 מיליארד פרנק שוויצרי). היזמים הישראליים קונים את תיק נכסי הנדל"ן מהחברה המקומית ילמולי (JELMOLI) אחזקות, המוכרת כנראה יותר למטייל הישראלי בהרי האלפים בזכות רשת הכלבו הידועה הנושאת את שמה.

דלק נדל"ן ויגאל אהובי יהיו שותפים בעסקה ב-50% כל אחד, כאשר חלקה של DGRE בעסקה יעמוד על 33.33%, חלקה של דלק בלרון בינלאומי (DBI) על 16.67%, והחברות הבנות בבעלות אהובי תחזקנה את 50% הנותרים. הרוכשים הודיעו כי יבחנו כניסתם של שותפים נוספים אל עסקת הענק. החברות מסרו כי במסגרת ההתמודדות על תיק ההשקעות, גברו דלק ואהובי על גורמים מובילים בשוק הנדל"ן במערב אירופה, ובחתימת העסקה הם מחזקים את מעמדם של היזמים הישראליים כגורמים מובילים בשוק הנדל"ן המניב באירופה.

העסקה כוללת 88 נכסים מניבים ברחבי שוויץ ושני פרויקטים לפיתוח. הפורטפוליו מורכב מ-80% שטחי מסחר, מרכזי קניות ובתי כלבו במרכזי הערים (בהם ילמולי בציריך, גראנד פסאז' ופלאס דה מולארד בז'נבה) ו-20% שטחי משרדים ובסך הכל 531 אלף מ"ר להשכרה. שני הפרויקטים לייזום ולבנייה של מרכזי קניות ממוקמים בז'נבה ובסנט גאלן. עם השלמת פיתוחם במהלך 2008 צפויים כל הנכסים להניב דמי שכירות שנתיים של 659 מיליון שקל. בשנת 2007 יעמדו דמי השכירות על 558 מיליון שקל.

הנכסים מושכרים לתקופות ארוכות כאשר תקופת השכירות הממוצעת הינה 13.5 שנים. בדלק הדגישו כי ישנם נכסים שמושכרים לתקופות של 25 שנה וכי הסכמי השכירות כוללים מנגנון אוטומטי של העלאת דמי השכירות בכל שנה. לפי הערכות דלק, השכירות הממוצעת למ"ר נמוכה משמעותית ממחיר השוק. 52% מסך השכירות משולמת על ידי מספר חברות מובילות כמו ילמולי, גלובוס, פאסט, זארה ו-Cable Com.

ילמולי היא מחברות הנדל"ן והקמעונאות המובילות בשוויץ והיא נסחרת בברסה המקומית לפי שווי של 10.4 מיליארד שקל. הכלבו הראשון של ילמולי נפתח בציריך בשנת 1833. לקבוצת ילמולי הון עצמי של 5 מיליארד שקל והיקף ההכנסות שלה ב-2006 עמד על 4.3 מיליארד שקל.

בנק ההשקעות מריל לינץ' נתן לרוכשות התחייבות להעמדת הלוואת נון ריקורס בסך של 85% משווי העסקה (רכישת הנכסים ופיתוח שני הפרויקטים) ובסכום כולל של 10.2 מיליארד שקל בריבית קבועה לטווח ארוך. לתשובה ולאהובי קיימת אופציה לרכישת פעילות הקמעונאות של ילמולי בציריך עד סוף השנה.