היסודות של תעשיית התקשורת האלחוטית חזקים מאוד, ואנחנו ממשיכים לראות צמיחה בתחום", כך אומר האנליסט הבכיר ריץ' צ'רץ', מבית ההשקעות קולינס סטיוארט (לשעבר אנטרברג). צ'רץ', המסקר את תחום ציוד התקשורת, עוקב בין היתר אחרי שלוש חברות ישראליות - אלווריון (סימול ALVR), סרגון (CRNT) ואורכית (ORCT). "הצמיחה היא בעיקר במדינות המתפתחות, וגם בתחום הדור השלישי באירופה וצפון אמריקה. יש גם התרחבות ביישומים חדשים", הוא מוסיף.
מתחילת השנה זינקה מניית אלווריון ב-96%, אם כי בחודש האחרון היא נחלשה. הריצה הזאת לא מונעת מצ'רץ' להמשיך ולהמליץ על קנייה. אלווריון מספקת מערכות תקשורת אלחוטית בפס רחב ומתמקדת בטכנולוגיית ה-WiMAX, ולדברי צ'רץ' "לאלווריון יש הרבה הזדמנויות גדולות בחוץ". הוא מציין עוד כי "יש ספקולציות על כך ש-AT&T תרכוש תדרים שישמשו ל-WiMAX, ואלווריון כבר עבדה בעבר עם AT&T, כך שחדשות כאלה יכולות להיות טובות עבורה".
צ'רץ' מציין שמדינות שונות נמצאות בשלבים שונים של הקצאת תדרים, ויש ספקיות תקשורת שמתחילות להחליט על פרישות עתידיות. "זה זמן טוב לאלווריון, מכיוון שהטכנולוגיה שלה כבר קיימת, בעוד שלמתחרות יש סוגיות שצריך לפתור בכל הקשור לטכנולוגיה", אומר צ'רץ'.
אחד מהפרויקטים הגדולים בתחום ה-WiMAX הוא הפרישה הכלל-ארצית של ספרינט, חברת הסלולר השלישית בגודלה בארה"ב. אולם בתחילת אוקטובר התפטר מנכ"ל החברה, ועובדה זו העלתה סימני שאלה לגבי קצב התקדמות הפרישה ומחויבות החברה ל-WiMAX. "לא שמעתי על החלטות חדשות בספרינט, וכרגע צריך לחכות ולראות מי ייקח את המושכות ומה הוא יחליט", אומר צ'רץ'. "לפי הדיבורים שמאחורי הקלעים, נראה ש'הגלגלים כבר בתנועה', אבל ייתכן שיהיה עיכוב".
" מה תהיה ההשפעה על אלווריון?
צ'רץ': "אלווריון לא מעורבת בפרישה של ספרינט. ייתכן שלעניין ספרינט תהיה השפעה גם על ספקיות תקשורת אחרות, אבל אנחנו מאמינים שספקיות בעולם מתקדמות לכיוון ה-WiMAX. ספקית הודית גדולה, BSNL, הביעה עניין בפרישת שני מיליון קווים של WiMAX. יש הרבה פעילות בתחום, ואלווריון תהיה אחת מהנהנות העיקריות".
צ'רץ' מעריך שב-2008 ספקיות שונות ישיקו מכשירים התומכים ב-WiMAX, עובדה שתאיץ את קצב הפרישה. "ה-WiMAX יתגבר ככל שנתקרב לסוף 2008 ותחילת 2009", הוא מעריך. "כמו ה-DSL, גם ה-WiMAX כטכנולוגיה חדשה הייתה הייפ, ואחר כך באה תקופת התקררות. צריך לזכור שטכנולוגיה לא יכולה להתפתח בן-לילה, ואני חושב ש-2008-2009 זו מסגרת הזמן הסבירה", מוסיף צ'רץ'.
" יש סיכוי שאלווריון תירכש על-ידי סיסקו, כפי שגרסו השמועות?
"בין אלווריון וסיסקו כבר יש שיתוף פעולה. זה לא מפתיע שסיסקו מתעניינת ב-WiMAX, ואני חושב שזה שטח שהיא רוצה לפעול בו ולהרחיב את יחסיה עם הספקיות. אם היא תבחר לקנות את אלווריון או חברה אחרת - אני לא יודע, אבל אני לא מופתע שסיסקו מתעניינת".
" מה יקרה לאלווריון אם סיסקו תרכוש את רדליין או נביני, המתחרות בה?
"אלווריון מתחרה אפקטיבית בנביני ורדליין, יש לה יותר פרישות וטכנולוגיה מלאה. אני לא רוצה לתת ספקולציות על סיסקו, אבל אלווריון תחרותית מאוד כפי שהיא, ואני מעריך שהיא תצליח להמשיך ולהתחרות גם אם זה יקרה".
חברה נוספת שצ'רץ' מסקר היא כאמור אורכית, העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי תקשורת נתונים. לאחרונה פורסם ב"גלובס" שקוריג'נט, החברה הבת של אורכית, קרובה לחתימת חוזה חדש בעל פוטנציאל הכנסות של עשרות מיליוני דולרים, עם Global Crossing האמריקנית. צ'רץ' לא מתייחס ספציפית לגלובס קרוסינג, אך אומר שספקיות תקשורת נמצאות כיום בתהליך קבלת החלטות, ובמקביל אורכית מפתחת פלטפורמה בעלת קיבולת גבוהה יותר. בנוגע להזמנות נוספות מ-KDDI, הלקוחה המשמעותית היחידה של אורכית, הוא מעריך שהן יידחו ל-2008.
"אנחנו מאמינים שלאורכית יש טכנולוגיה טובה, ויש ניסיון לשכנע את הספקיות", אומר צ'רץ'. "לספקיות לוקח זמן להחליט, וה-sale-cycle הוא ארוך, בעיקר בקרב ספקיות tier-1 אליהן מנסה אורכית לחדור". "
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
