מסחר עצבני וחסר תקדים במט"ח, נפילה חדה במחיר הנפט, חשש עולמי ממיתון, תמ"ג שלילי בבריטניה, אזהרות רווח ונפילות חדות בבורסות אירופה ואסיה - אלה הן שלל העובדות שניצבו בפני וול סטריט לפני פתיחת יום המסחר האחרון של השבוע.
ואכן, עם פתיחת המסחר רשמו שלושת המדדים המובילים בוול סטריט ירידות שערים חדות שהגיעו עד לכ-5.5%, (חריפות פחות מהירידות שנרשמו באסיה ובאירופה). עם זאת לאחר פרסום נתון טוב מהצפי שהתייחס למכירות בתים קיימים בחודש ספטמבר שעלו ב-5.5%, התמתנו הירידות בשוק. בסיום המסחר הסתכמו הירידות במדדים המובילים בכ-3.5%. גרוע הרבה פחות מהחששות לקריסה כללית שהיו בתחילת המסחר.
נציין כי הנאסד"ק קובע הערב רמת שפל רב שנתית חדשה לאחר שבמהלך השבוע האחרון בלט המדד בנפילה של 9.3%. מדדי הדאו ג'ונס וה-S&P500 עדיין נסחרים מעל לרמת השפל שקבעו ב-10 באוקטובר אז הגיעו לרמות של 7,882.5 ו-839.8 בהתאמה.
עוד נציין כי נמשכת העלייה ברמת התנודה בשוק כשמדד ה-VIX זינק הערב ב-16.7% וננעל בשיא ב- 79.13 נקודות. עוד נקודה מעניינת היא ההערכות הטכניות ביחס למדד ה-S&P 500 לפיהן סגירת המדד מתחת לרמת התמיכה של 900 נקודות, כפי שאכן ננעל הערב, עשויה להביא אותו לבחינה של רמות שפל חדשות.
בזמן המסחר המוקדם בחוזים העתידיים על המדדים המובילים הופעל מנגנון "מנתק זרם" שנקרא "Limit Down" לפיו מוגבלים החוזים העתידיים על ה-S&P500 לירידה של 60 נקודות, על הדאו ג'ונס 550 נקודות ועל הנאסד"ק 85 נקודות, כך על פי חוקי בורסת החוזים בשיקגו. נציין כי עם תחילת המסחר יופעל שוב "מנתק זרם" למשך שתי דקות במידה ומדד הדאו ג'ונס יפול ב-10%, הרמה הבאה היא נפילה של 20% ואחריה של 30%. בנוסף ישנה מנגנון שיעצור את המסחר למשך שעה אם וכאשר יפול הדאו ג'ונס ב-1,100 נקודות עד לשעה 14:00 שעון ניו יורק.
התעצמות המשבר נובעת מגורמים רבים, אך חשוב להבין כי הוא מלובה על ידי מימושים כפויים שנכפים על המשקיעים השונים, ביניהם בולטות קרנות הגידור אשר רבות מהן רשמו הפסדים כבדים וחלקן אף עומד בפני סגירה. ככל שיורדים המחירים בשוק, מופעלים יותר ויותר פקודות אשר מטרתן לעצור את ההפסדים (סטופ לוס) אשר רבות מהן מוגדרות לא על ידי המשקיע, אלא על ידי הבנק דרכו הוא משקיע שמפעיל עליו מימוש כפוי עם ירידת הביטחונות של הלקוח כתוצאה מירידת שווים של ני"ע בהן הוא מחזיק (מרג'ין קול).
הודאתו בטעות של יו"ר הפדרל ריזרב בדימוס, אלן גרינספן אמש בעדותו בפני ועדת הבנקאות של הסנאט, תוך שהוא מבהיר כי שגה בהבנת חומרת התוצאות של מדיניותו המוניטרית המקלה ועידודו את הפעילות הממונפת בשוק החופשי ללא אכיפת רגולציה מוגברת, מגבירה את אי האמון של המשקיעים בשיטה הקיימת.
הערב בלט לרעה מגזר יצרניות כלי הרכב על רקע הירידה החדה בביקושים העולמיים והמשבר החריף הפוקד את התעשייה ומעמיד רבות מהחברות בסכנה קיומית, קריזלר הודיעה כי תחתוך ברבע את משכורות המנהלים מנובמבר, ג'נרל מוטורס נופלת בכ-13%, ו-וולבו דיווחה על צניחה של 36% ברווחיה ורנו ופז'ו הצרפתיות פרסמו אזהרות רווח.
גם יצרניות הנפט הגדולות רשמו ירידות על רקע נפילת מחיר הנפט, והורדת תפוקת הנפט עליה הודיע ארגון אופ"ק. וכרגיל ירידות חדות היו גם מנת חלקן של מניות הבנקאות והפיננסים. את הירידה בענף זה הובילה הערב מניית נשיונל סיטי שנרכשה בתמורה ל-5.5 מיליארד דולר על ידי בנק אזורי אחר -PNC, שקנה את הבנק האיזורי המתחרה בעזרת מימון שקיבל מהאוצר האמריקני במסגרת תוכנית החילוץ למערכת הבנקאית המופעלת בעסקה זו לראשונה.
בזירת האג"ח נרשמו במהלך המסחר עליות חדות במחירי האג"ח הממשלתי, ובהתאמה נרשמת ירידה בתשואתן, על רקע התגברות ההערכות כי יו"ר הפד' יאלץ לבצע קיצוץ נוסף של הריבית, וכן בשל חיפוש המשקיעים אחר מקום מפלט בטוח יותר משוק המניות הסחורות או המט"ח אך בסיום המסחר עם התמתנות הירידות בשוק המניות שב שוק האג"ח להסחר קרוב לרמות הפתיחה. לדוגמא בתחילת המסחר התשואה על אגרת החוב הממשלתית הארוכה ל-30 שנה נפלה לשפל מאז 1977, אז החל המסחר בה.
בסיום יום המסחר בוול סטריט ננעלו המדדים המובילים בירידות שערים: מדד הדאו ג'ונס איבד 312 או 3.59% וננעל ברמה של 8,378 נקודות. מדד ה-S&P500 נפל ב-3.45% ל-876 נקודות ומדד הנאסד"ק ננעל בירידה של 3.23% ב-1,552 נקודות.
מדד הדאו ג'ונס איבד השבוע 5.3%, מדד ה-S&P500 נפל השבוע ב-6.8% ומדד הנאסד"ק בלט בקריסה שבועית של 9.3%
זירת המאקרו
חצי שעה אחרי פתיחת המסחר פורסם נתון מכירות הבתים הקיימים בחודש ספטבר. אשר הפתיע לטובה כשרשם עלייה של 5.5% ל-5.18 מיליון בתים שנמכרו - שיא של 13 חודשים, והעלייה החדה ביותר שנרשמה בחודש ספטמבר מזה 5 שנים. האנליסטים צפו מכירות של 4.95 מיליון בתים, אחרי מכירות של 4.91 מיליון בתים בחודש אוגוסט. העלייה במכירות הינה תוצאה ישירה מהירידה במחירי הבתים כתוצאה מהעלייה במספר העיקולים בארה"ב.
בפעם הראשונה מזה שנתיים הודיע היום קרטל אופ"ק כי יפחית את תפוקת הנפט ב-1.5 מיליון חביות ליום, החל מנובמבר השנה. אף על פי כן, בבורסת הסחורות של ניו-יורק, החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה בנובמבר צנחו בסיום ב-5.4% ל-64.15 דולר לחבית לאחר שמוקדם יותר היום נסחר הזהב השחור בשפל של כ-62 דולר לחבית.
מניות בכותרות
מיקרוסופט דיווחה אתמול ועקפה במעט את תחזיות האנליסטים עם רווח של 4.37 מיליארד דולר ברבעון. החברה רשמה רווח של 48 סנט למניה לעומת צפי האנליסטים לרווח של 47 סנט למניה הכנסות החברה עלו ב-9% והסתכמו ב-15.06 מיליארד דולר.
AIG בלטה לרעה לאחר שנודע כי יתכן וחבילת החילוץ שהגיש לה הממשל בהיקף של 120 מיליארד דולר לא תספיק לה.
מניית הבנק האזורי נשיונל סיטי בלטה בירידות ובמחזורים ב- NYSE לאחר שבנק איזורי אחר, PNC הודיע על רכישתו לפי מחיר של 2.23 דולר למניה בתמורה ל-5.5 מיליארד דולר בעסקת החלפת מניות ומזומן, העסקה תזכה למימון מכספי תוכנית החילוץ הפדרלית למערכת הבנקאית. בתמורה למימון בהיקף 7.7 מיליארד דולר שהעמיד האוצר ל-PNC יקבל האוצר מניות בכורה בבנק ולמעשה יולאם הבנק באופן חלקי. המחיר שנקבע בעסקה הינו עשירית מהמחיר בו נסחרה נשיונל סיטי רק לפני שנה. העסקה תיצור את הגוף הבנקאי החמישי בגודלו בארה"ב.
מבין המניות המובילות את המחזורים בולטות בירידות חדות, כצפוי, גם מניות הבנקאות הבכירות סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה . כמוכן בולטת בירידה חדה גם מניית ג'נרל אלקטריק .
מניית קרדיט סוויס , בה הגדילה לאחרונה כור את החזקותיה רשמה גם היא הערב ירידות לאחר שדויטשה סקיוריטיס הורידו את המלצתם למניה ל"החזק" מ"קניה".
ישראליות מעבר לים
טאואר נסחרה על רקע ההערכות כי החברה לישראל שוקלת להכניס שותף לטאואר - או למכור אותה. הקבוצה צפויה לבחור בנק השקעות שיאתר לה משקיעים פוטנציאליים. בדו"ח הרבעוני האחרון של טאואר נרשם במאזן חוב של 386 מיליון דולר לבנק לאומי ולבנק הפועלים, וחוב נוסף של 120 מיליון דולר באג"ח שהונפקו לציבור במצב הנוכחי, טאואר שייכת למעשה לבעלי החוב שלה. החברה לישראל: "אנו בוחנים כל העת אפשרויות, אך לא נתקבלה שום החלטה".
מניית נייס נסחרה על רקע הודעתה מאתמול על חוזה של מיליוני דולרים עם מוסד פיננסי ביפן. נשיא נייס ביפן, דורון אידלמן: "ציות לרגולציה וניהול סיכונים הם נושאים שהופכים ליותר ויותר קריטיים ביפן".
מניות אלון USA ודלק US בלטו הערב על רקע הצניחה החדה במחיר הנפט והחשש מירידה בביקושים על רקע המשבר המחריף.
[לארביטראז']
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
