השבוע בוול סטריט: שטף של דו"חות כספיים, הודעת הריבית של הפדרל ריזרב ולקינוח - נתוני התמ"ג לרבעון הרביעי

בשבוע הקרוב בוול סטריט תצבור עונת הדו"חות תאוצה, ואט-אט נערמות ההוכחות כי המשבר הכלכלי מורגש לאורכו ורוחבו של המשק האמריקני, ומקיף, יותר מאי פעם, את כל התעשיות. הרווחים של החברות במדד ה-S&P 500 צפויים כעת ליפול ב-28.1%, בהשוואה לשבוע שעבר, עת אנליסטים ציפו לירידה של 20.1% ברווחי החברות לרבעון הרביעי. במגזר הפיננסי בלבד, צפויה צניחה חדה, בשיעור של 300%, לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

אולם, כאמור, הקשיים הללו מתרחבים למגזרים נוספים. "בעבר, היה מדובר בענף הפיננסים בלבד, אבל עכשיו, 7 מתוך 10 המגזרים ב-S&P מדווחים על ירידות". באותו זמן, קיימת תקווה לכך שהממשל החדש יכריז על תוכנית חדשה להתמודדות עם משבר הבנקאות.

בבית ההשקעות מיטב מסבירים כי לבנקים האמריקניים הגיעה העזרה בצורה של הלוואה, אך הדבר לא שיקם את מצבם, והמבנה המאזני שלהם לא שוקם. מחד, חובם גדל ומאידך, שוויים של הנכסים הרעילים ממשיך להידרדר. לפיכך, מצוקת ההון של הבנקים נמשכת. רבים בוול סטריט ומחזיקי מניות פיננסים חששו שהממשל יבחר להלאים בנקים - להיפטר מהנכסים הרעילים שלהם וליצור רווח היכן שניתן. כעת, רבים מאמינים שתוכניתו של ממשל אובמה תוגבל לרכישת נכסים רעילים בלבד.

עוד באור הזרקורים בשבוע הקרוב - שטף של נתוני מאקרו, כאשר ביום ו' יגלו המשקיעים את עומקו של המיתון במשק האמריקני, עם פרסום נתונים מקדימים אודות התמ"ג ברבעון הרביעי.

"ע"פ הקונצנזוס של התחזיות כיום, המשק האמריקני צפוי להציג, החל מהרבעון השלישי של השנה, צמיחה חיובית ולמעשה, לאותת על ההתאוששות מהמשבר שהחל בסוף 2007. להערכתנו, קונצנזוס זה אופטימי במידה מסוימת, ומתבסס יתר על המידה על התוכניות להאצת הכלכלה של הנשיא החדש, תוכניות שעדיין לא קיבלו נוסח סופי וברור", כך סבורים בכלל פיננסים.

כמו כן, הפדרל ריזרב ייפגש השבוע, אולם הריבית כבר עכשיו עומדת למעשה על 0%-0.25%, כך שהפגישה לא צפויה למשוך תשומת לב רבה מדי.

המסחר ביום ו' ננעל במגמה מעורבת: מדד הדאו-ג'ונס ירד ב-0.58% ל-8,077.56 נקודות מדד ה-S&P 500 ננעל בעלייה של 0.53% ל-831.85 נקודות מדד הנאסד"ק עלה ב-0.81% ל-1,477.29 נקודות. בסיכום שבועי, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-2.5%, ה-S&P 500 ירד ב-2.2%, ודווקא הנאסד"ק, שהציל את היום, ירד ב-3.4%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

מחר יפורסמו נתונים בדבר מכירת בתים קיימים בחודש דצמבר. כלכלנים צופים ירידה ל-4.4 מיליון יחידות בקצב שנתי, לעומת 4.49 מיליון בחודש נובמבר.

כמו כן, יפורסם המדד המשולב לחודש דצמבר, הצפוי לרדת ב-0.3%, בהמשך לקיטון של 0.4% בנובמבר.

ביום ג' יפורסם מדד בטחון הצרכנים לחודש ינואר, הצפוי להיוותר על 38 נקודות.

בנוסף, יפורסם מדד S&P /קייס שילר, של מחירי הבתים ב-20 ערים בארה"ב, לחודש נובמבר, כשצפי הכלכלנים הוא לצניחה של 18.04%.

ביום ה' יפורסם דו"ח בנוגע להזמנות סחורות בנות-קיימא בחודש דצמבר. להערכת כלכלנים, בחודש זה נרשמה ירידה של 1.5%, בהמשך לירידה של 1.8% בחודש נובמבר.

הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות ירידה ל-575 אלף תביעות, מרמה של 589 אלף תביעות שבוע קודם לכן.

עוד ביום ה' - יפורסם דו"ח שעניינו מכירת בתים חדשים לחודש דצמבר. כלכלנים צופים כי המספר ייפול ל-400 אלף יחידות בקצב שנתי, בהשוואה ל-407 אלף יחידות בנובמבר.

ביום ו' יפרסם הממשל האמריקני נתונים מוקדמים אודות התמ"ג ברבעון הרביעי, הצפויים להצביע על ירידה של 5.2%, לעומת קיטון של 0.5% ברבעון השלישי.

בנוסף, יפורסם מדד ה-PMI של שיקגו לחודש ינואר, הצפוי להראות ירידה ל-34.2 נקודות מרמה של 35.1 נקודות בחודש דצמבר.

הנתון האחרון לחודש זה - מדד הסנטימנט של אוניברסיטת מישיגן, הצפוי להיוותר על 61.9 נקודות.

במסחר בבורסת הסחורות של ניו-יורק ביום ו', טיפס מחיר החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה בחודש מארס ב-2.8 דולרים וננעל בבורסת הסחורות בניו-יורק ברמת 46.47 דולר לחבית. בסיכום שבועי, השלים הזהב השחור זינוק של כמעט 10 דולר, כשטיפס ב-27.3%. ואם זאת נסייג - במהלך השבוע פקעו החוזים העתידיים למסירה בפברואר והסדרה הקצרה ביותר הפכה להיות החוזים למסירה במארס.

מניות בכותרות

אמריקן אקספרס צפויה לדווח מחר על קיטון של 69% ברווחי הרבעון הרביעי ל-22 סנט למניה. קטרפילר תדווח, לפי הערכות, על ירידה של 12.7% ברווחי הרבעון הרביעי ל-1.31 דולר למניה.

גם קימברלי קלארק תדווח מחר, כאשר רווחיה צפויים לרדת ב-7.2% ל-1.03 דולר למניה. מנגד, רווחי הרבעון הרביעי של מקדונלד'ס צפויים לעלות ב-13.7% ל-93 סנט למניה.

ענקית השבבים, טקסס אינסטרומנטס , תציג, לפי אנליסטים, צניחה של 77.8% ברווחי הרבעון הרביעי ל-12 סנט למניה.

וריזון צפויה לדווח ביום ג' על רווח של 62 סנט למניה ברבעון הרביעי, בדומה לרווחיה ברבעון המקביל אשתקד. רווחיה של יאהו ברבעון הרביעי צפויים לרדת ב-13.3% ל-13 סנט למניה.

חברת התרופות, בריסטול מאיירס סקוויב , צפויה לדווח על גידול של 24.2% ברוחי הרבעון הרביעי ל-41 סנט למניה. ענקית הכימיקלים, דופונט , צפויה לעבור להפסד של 24 סנט למניה ברבעון הרביעי.

סאן מיקרוסיסטמס תדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי השני שלה, והיא צפויה לעבור להפסד של 8 סנטים למניה.

AT&T תפרסם תוצאותיה לרבעון הרביעי ביום ד', ואלו צפויות להצביע על קיטון של 8.4% ברווחים ל-65 סנט למניה.

רווחיה של ענקית התרופות, פייזר , צפויים לגדול ב-13.5% ל-59 סנט למניה. רשת בתי הקפה, סטארבקס , צפויה להציג קיטון של 39.3% ברווחי הרבעון הפיסקלי הראשון שלה ל-17 סנט למניה.

יצרנית המטוסים, בואינג , תדווח גם היא ביום ד', כאשר צפי האנליסטים הוא לקיטון של 42.2% ברווחי החברה ל-78 סנט למניה.

וולס פארגו הבנק הגדול ביותר בחוף המערבי בארה"ב, ידווח, עפ"י הערכות, על קיטון של 19.5% ברווחי הרבעון הרביעי ל-33 סנט למניה.

הקונגלומרט 3M ידווח ביום ה', להערכת ממוצע האנליסטים, על קיטון של כ-22% ברווחי הרבעון הרביעי ל-93 סנט למניה. קבוצת אלטריה צפויה להציג ירידה של 63% ברווחי הרבעון האחרון ל-37 סנט למניה.

לעומתן, אלי-לילי , שתדווח גם כן באותו יום, צפויה להציג גידול של 16.7% ברווחי הרבעון הרביעי ל-1.05 דולר למניה. רווחיה של חברת התרופות וויית' , שבאחרונה דובר על אפשרות שפייזר תרכוש אותה, צפויים לעלות ב-1.3% ל-79 סנט למניה.

איסטמן קודאק תדווח, לפי הצפי, על קיטון של 47.5% ברווחיה הרבעוניים ל-21 סנט למניה. פורד צפויה לעבור ברבעון הרביעי להפסד של 1.19 דולר למניה.

רווחיה של אמזון לרבעון הרביעי צפויים לרדת ב-18.7% ל-39 סנט למניה.

ביום ו', אקסון מובייל צפויה לדווח על ירידה של 31% ברווחיה הרבעוניים ל-1.47 דולר למניה, ואילו רווחיה של שברון צפויים לקטן ב-19.6% ל-1.81 דולר למניה.

תאגיד פרוקטור אנד גמבל צפוי להציג ביום זה קפיצה של 61% ברווחיו הרבעוניים ל-1.58 דולר למניה, בעוד שהניוול תציג, לפי השוק, גידול של 6.6% ברווחיה ל-97 סנט למניה.

קבוצת הבנקאות האמריקנית סיטיגרופ מגייסת 12 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה ביותר של שטרי-חוב המגובים על-ידי ה-FDIC, תאגיד ביטוח הפקדונות הפדראלי. שער השטרות טרם נקבע. מבנה ההנפקה בנוי מסדרות לתקופות שונות הנושאות ריבית משתנה במרווח מעל ריבית ה-LIBOR, הריבית על אשראי בין-בנקאי הנקוב במט"ח בשוק הכספים בלונדון.

ב-CNET טענו אתמול (שבת) כי חברת IBM החלה לפטר "בשקט" 2,800 עובדים בצפון אמריקה. על פי דיווחים שאסף אתר חדשות הטכנולוגיה, קבוצת המחשוב החלה בפיטורים ביום רביעי שעבר - למחרת פרסום דו"חותיה.

ישראליות מעבר לים

סיליקום צפויה להציג מחר קיטון של 48% ברווחי הרבעון הרביעי ל-14 סנט למניה. גם צורן תדווח, ורווחיה צפויים לקטון ב-14.7% ל-29 סנט למניה.

צ'ק פוינט תדווח ביום ג', ורווחיה ברבעון הרביעי צפויים לגדול ב-2.2% ל-47 סנט למניה.

מלאנוקס תדווח ביום ד', כשהצפי הינו לירידה של כ-54% ל-12 סנט למניה בעבור הרבעון הרביעי.

הרמוניק צפויה להציג ביום ה' ירידה של 10.5% ברווחי הרבעון הרביעי ל-15 סנט למניה. גם אר.אר לוויינים תדווח, אך צפי האנליסטים לא היה זמין.

טבע תיסחר על רקע הדיווח של "הוול סטריט ג'ורנל", שפירסם כי ענקית התרופות פייזר נמצאת במגעים לרכישת ענק של חברת התרופות המתחרה לה, Wyeth בסכום של 60 מיליארד דולר, עסקה שעשויה לשנות את פני עולם תעשיית התרופות. ברקע למסחר במניית טבע, גם הדיווח לפיו מרק הגרמנית הקדימה את נוברטיס במירוץ לפיתוח הגירסה האורלית הראשונה לטיפול בטרשת נפוצה, כשהיא מתכננת להגיש את ה-Cladribine (קלדריבין) לאישור במחצית 2009. בכלל פיננסים מעריכים כי גם עם התגברות התחרות בשוק הטרשת הנפוצה, לקופקסון של טבע לא צפויה פגיעה משמעותית.

[לארביטראז]