התשואה הטובה ביותר לשנת 2008 מבין מנהלי הגמל הקטנים (מנהלים קופות עם היקף נכסים הנמוך מ-300 מיליון שקל), שייכת לבית ההשקעות וויזר פיננס, בניהולו של מיכאל מן. וויזר עובד במודל ייחודי בישראל של fund of funds, בו הוא מוציא את ניהול הנכסים לבתי השקעות אחרים.
המודל הזה מיקם השנה את וויזר בשליש העליון של מנהלי הגמל - וכאמור, במקום הראשון מבין הגופים הקטנים - עם ביצועים טובים מממוצע השוק.
בית ההשקעות שהחל לפעול בפברואר 2007 פתח את 2008 עם נכסים בהיקף של 105 מיליון שקל, וצמח עד סוף השנה ל-215 מיליון שקל. קופת הגמל של וויזר, המנהלת 61 מיליון שקל, סיימה את השנה עם תשואה של 18.52%-.
למעט וויזר, כל המנהלים הקטנים לא הצליחו להכות את ביצועי השוק, והתשואות שהם הציגו נעו בין 23%- ל-34%-. במקום השני נמצאת קופת הגמל של תמיר פישמן, המנהלת 90 מיליון שקל, וסיימה את השנה עם תשואה שלילית של 25.24%. תמיר פישמן לא הצליח לפרוץ קדימה עם קופות הגמל שלו בשנות הגאות, ולאחר ארבע שנות פעילות הוא נותר עדיין עם פחות מחצי מיליארד שקל נכסים מנוהלים.
במקום השלישי נמצאת קופת הגמל של IBI, המנהלת 62 מיליון שקל, עם תשואה של 25.49%-. את קופות IBI מנהל קובי רוזין, לשעבר מסוכנות הביטוח תמורה. גם IBI גמל לא מצליחה להתרומם מזה זמן.
אמנם את 2007 היא החלה עם היקף נכסים של 32 מיליון שקל שעד סופה צמחו ל-289 מיליון שקל, אך בשנת 2008 נעצרה הצמיחה, והיקף ההעברות עמד על 125 מיליון שקל. את השנה החולפת סיימה IBI עם היקף נכסים של 339 מיליון שקל. עם זאת, בתום השנה רכשה IBI את קופת הפיצויים הסקטוריאלית נגב של כי"ל, והיקף נכסיה קפץ ל-570 מיליון שקל.
במקום הרביעי נמצאת קופת הגמל של הפניקס, המנהלת 180 מיליון שקל, עם תשואה של 27.05%-. בחברת הגמל של הפניקס הושקעו משאבים רבים בשנה האחרונה, והיקף נכסי הגמל שלה קפץ מ-496 מיליון שקל ל-759 מיליון שקל, אך ירידת הנכסים במחצית השנייה הקטינה את היקפם ל-558 מיליון שקל.
עם זאת, יחסית לחברות ביטוח אחרות, הפניקס גמל עדיין אינה גורם משמעותי בשוק, ולראייה מיקומה בדירוג הגופים הקטנים. מנהל הגמל והפנסיה של הפניקס הוא אבי אקהאוס.
במקום החמישי נמצאת קואטרו גמל, שבבעלות איציק עוז ומשה ששון מסוכנות הביטוח הגדולה אגם לידרים, ורונן אידל, לשעבר מבכירי אגף שוק ההון באוצר וכיום מנכ"ל בסט אדוויס, חברת ייעוץ אסטרטגי לגופים פיננסיים. קואטרו מנהלת כיום 57 מיליון שקל בגמל.
קואטרו גמל המנהלת 9 מיליון שקל סיימה את 2008 עם תשואה של 27.38%-. אחריה ממוקמות מילניום (29.14%-) וגאון (30.39%-). הקופה הקטנה הגרועה ביותר היא אפסילון גמל עם תשואה של 34.14%-.
הנדנדה של אפסילון
בדירוג קרנות ההשתלמות התמונה דומה. במקום הראשון נמצאת וויזר השתלמות, המנהלת 59 מיליון שקל, עם תשואה של 16.40%- ואחריה קרן ההשתלמות של IBI המנהלת 39 מיליון שקל עם תשואה של 23.5%-. במקום השלישי נמצאת הקרן של תמיר פישמן, המנהלת 90 מיליון שקל, עם תשואה של 24.46%-.
במקום הרביעי גאון בית השקעות שקרן ההשתלמות שלו, המנהלת 184 מיליון שקל, סיימה את השנה עם תשואה של 25.78%-. גאון איבדה בשנים האחרונות את מרבית נכסיה בגמל. אם בשנת 2007 היא עוד ניהלה 1.2 מיליארד שקל, הרי שבסוף 2008 כבר עמדו נכסי החברה על 768 מיליון שקל והיא נמצאת בירידה פרמננטית, כאשר 10% מהעמיתים עזבו אותה. גאון נמצאת כעת במשא ומתן למיזוג עם פריזמה ומיטב בו היא ככל הנראה תיבלע לגמרי והמותג יימחק.
במקום החמישי נמצאת קואטרו (26.16%-) ואחריה מילניום (27.1%-) והפניקס (27.58%-). כמו בגמל, גם בהשתלמות, אפסילון, המנהלת 73 מיליון שקל, סוגרת את הרשימה לאחר שמחקה ב-2008 לעמיתיה 30.79% מהנכסים. קופות אפסילון שבבעלות שמואל פרנקל, מנהלות 404 מיליון שקל, וסובלות מתנודתיות גבוהה מאוד, כאשר בשנה אחת הן מדורגות בצמרת ובשנה שאחריה בתחתית.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
