וול סטריט ננעלה בעליות שערים, בסיום יום מסחר תנודתי שהתנהל ברובו על רקע המתרחש במגזר הפיננסי - התוכניות להמרצת הכלכלה האמריקנית, התגובה של השוק להן, והתנהלותם של מקבלי ההחלטות הן במגזר הבנקאות, והן בממשל האמריקני.
המדדים המובילים סיימו בעלייה של 0.3%-0.8% בהובלת מדד ה-S&P 500. נציין כי מניות המגזר הפיננסי הן אלו שמשכו את הבורסה מעבר לים כלפי מעלה, ומניות הטכנולוגיה, בהובלת NVIDIA, משכו בכיוון השני.
הערב נראה כי הושגה הסכמה בקרב המחוקקים בארה"ב בנושא תוכנית התמריצים לכלכלה האמריקנית. ע"פ הפשרה, שעשויה להיות מאושרת כבר ביום שישי הקרוב ע"י הנשיא אובמה, לאחר שתעבור את הצבעת הסנאט - היקף תוכנית התמריצים יעמוד על 789 מיליארד דולר. כזכור, שר האוצר גייתנר, דיבר על תוכנית בהיקף של כטריליון דולר, אך המפלגה הדמוקרטית בממשל, ונציגים גם מהמפלגה הרפובליקנית, ערערו על הסכום העצום שיילקח ממשלם המיסים האמריקני.
הדיונים להשגת פשרה בנוגע להיקף התוכנית, עלו כשהבית הלבן והסנאט אישרו 2 תוכניות שונות, ופשרה בינהן היתה נחוצה. הסנאט אישר תוכנית בהיקף 838 מיליארד דולר, והאוצר דיבר על סכום של 819 מיליארד.
כשעתיים לפני סיום המסחר, פורסמו נתוני התקציב הפדרלי לחודש ינואר. ע"פ הנתונים, התקציב צפוי לרשום השנה גירעון שיא, ומומחים צופים כי בסיום השנה הפיסקלית בסוף מארס, הגירעון יסתכם בסכום אדיר של יותר מ-1.6 טריליון דולר.
הגירעון התרחב כתוצאה מירידה בהכנסות ממשלתיות ממיסים, ומנגד, ההוצאה התרחבה בשיעורי ענק על רקע תוכניות החילוץ של הממשל. עוד נתון מאקרו שנמצא ברקע למסחר, הוא הגירעון המסחרי, שנפל בדצמבר לשפל של 6 שנים על רקע הירידה בביקוש למוצרי ייצוא של ארה"ב, בתקופה של האטה בכלכלה.
כאמור, מגזר הבנקאות שב היום לאור הזרקורים, על רקע עלותן הגבוהות של תוכניות החילוץ וכמו כן, תוצאותיה המאכזבות של אפלייד מטריאלס הטילו צל כבד על מניות הטכנולוגיה.
ראשי 8 גופים פיננסיים, דוגמת סיטיגרופ , JPמורגן ובנק אוף אמריקה , העידו היום בפני ועדת השירותים הפיננסים של בית הנבחרים, והשיבו לשאלות בנוגע לשכר בכירים ולשימוש שנעשה בנתח שלהם מהחלק הראשון, בהיקף 350 מיליארד דולר, בתוכנית הסיוע.
"ישנו כעס רב על המוסדות הפיננסים" אמר יו"ר ועדת השירותים הפיננסים, ברני פרנק. "אני מתכוון לקרוא לכם TSES - מוסדות נתמכים על ידי משלם המיסים" אמר רנדי נאוגבאואר הריפובליקני מטקסס. הרקע לעדות המנכ"לים הינו הדאגה הגוברת בציבור האמריקני ביחס לתפקידו ותיפקודו של וול סטריט כגורם להגברת המשבר הפיננסי, ומאות מיליארדי הדולרים של כספי משלמי המיסים שהוזרמו לבנקים.
בנוסף נאלצו המנכ"לים להתמודד גם עם שאלות קשות ביחס לבונוסים שחילקו הבנקים לעובדיהם בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים (קרוב ל-20) על אף המשבר החמור שהביא אותם לבצע מחיקות אדירות ממאזניהם על רקע ירידת ערך ני"ע והשקעות שביצעו.
המנכ"לים ניסו להתגונן ומרביתם ענו כי הם מלווים את הכספים שקיבלו, במסגרת תוכנית ה-TARP. מנכ"ל גולדמן זאקס , לויד בלנקפיין אמר בהצהרתו "אנו עושים שימוש אקטיבי בהון שניתן כסיוע למתן הלוואות". מנכ"ל בנק אוף אמריקה, קנת' לואיס אמר כי "ברבעון הרביעי אישרנו הלוואות חדשות בהיקף של 115 מיליארד דולר - 100 מיליארד דולר יותר ממה שקיבלנו כסיוע מהממשל".
נזכיר כי שר האוצר, טים גייתנר, אמר אתמול כי ממשל ארה"ב יעשה שימוש בעיקר בהון פרטי, כדי להקים קרן של לפחות 500 מיליארד דולר, שתספק מימון לרכישת נכסים רעילים. נכסים אלה מעיקים על הבנקים ומכבידים על יכולתם לפתוח את ברזי האשראי. כן, לשם הקמת קרן נוספת, בהיקף טריליון דולר, להפשרת שוק האשראי לצרכנים. הכוונה היא להקציב עד טריליון דולר כדי להתניע מחדש מתן הלוואות מסחריות, הלוואות לסטודנטים, הלוואות לרכישות רכב ואשראי מסוגים אחרים.
גייתנר כשל בהסברת 3 סוגיות שנמצאות בלב המשבר: האם בנקים עמוסי חובות בעייתיים ייאלצו ליפול? האם הנכסים הלא נזילים יוסרו מהמאזן של הבנקים? ומה יעשה כדי לבלום את הירידה במחירי הבתים שהניעה את המשבר מלכתחילה?
"לדעתנו, היעדר הפרטים לגבי תוכנית התמרוץ הזה- משמעו שהממשל יהיה קשוח על בעלי מניות המיעוט", אמר אסטרטג בקרדיט סוויס. "אובמה אולי חושב שגייתנר הוא הדבר הטוב ביותר מאז הלחם הפרוס, אך עליו להרוויח את אמון ציבור המשקיעים. הם דורשים שיאחזו בידם בחוזקה בימים אלו של ייאוש", אמר דייוויד ביואיק מ-BGC Partners. "היום אולי תהיינה עליות בפתיחה, אך אל תטעו - הסנטימנט הוא איום ונורא".
הדאו-ג'ונס הוסיף 0.64% וננעל על 7,939 נקודות, S&P 500 עלה ב-0.8% ל-833 נקודות, נאסד"ק התחזק ב-0.4% ל-1,530 נקודות
זירת המאקרו
ב-15:30 שעון ישראל פורסם הגירעון המסחרי בארה"ב לחודש דצמבר 2008, המשקף את ההפרש בין היבוא והיצוא של סחורות. ע"פ הנתונים, הגירעון המסחרי נפל בדצמבר ב-4% לעומת התקופה המקבילה, לשפל של 6 השנים האחרונות, כשעמד על 39.9 מיליארד דולר. זאת לאחר גירעון עדכני של 41.6 מיליארד דולר בנובמבר, שעודכן כלפי מעלה מ-40.4 מיליארד דולר. לשם השוואה, הגירעון המסחרי עמד בתקופה המקבילה אשתקד על 57.6 מיליארד דולר.
ב-21:00 שעון ישראל, משרד האוצר האמריקני פירסם את נתוני התקציב הפדרלי לחודש ינואר. ע"פ הנתונים, התקציב צפוי לרשום השנה גירעון שיא, כשהגירעון הסתכם בינואר ב-84 מיליארד דולר, לעומת עודף של 17.87 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד, ולעומת צפי מוקדם בוול סטריט לגירעון של 75 מיליארד דולר. בחודש דצמבר הגירעון עמד על 83.6 מיליארד דולר.
במסחר בבורסת הסחורות בניו-יורק, החוזים העתידיים על נפט גולמי למסירה במארס ננעלו בירידה של 4% לרמה של 35.95 דולר לחבית.
דו"ח המלאים הציג עלייה חדה מהצפי במלאי הנפט הגולמי בארה"ב - הצטבר לשיא חדש של 34.9 מיליון חביות. מלאי הנפט הגולמי עלה ב-4.717 מיליון חביות לעומת צפי לעלייה של 2.75 מיליון חביות. ברמות המלאים של הדלק, נרשמה ירידה בלתי צפויה: מלאי הדלק (בנזין, גזולין) ירד ב-2.662 מיליון חביות לעומת צפי כי יעלה ב-500 אלף חביות.
מניות בכותרות
כאמור, מניות הבנקים ריכזו עניין במסחר היום, על רקע תוכניות החילוץ רחבות ההיקף. נזכיר את סיטיגרופ , JPמורגן , בנק אוף אמריקה, וולס פארגו , גולדמן זאקס ומורגן סטנלי . גם דו"חותיו העגומים של קרדיט סוויס משפיעים על מגזר הבנקאות.
ענקית ציוד השבבים אפלייד מטיריאלס עברה להפסד רבעוני של 133 מיליון דולר, או 10 סנט למניה. זאת, לעומת צפי אנליסטים לאיזון.
מניותיה של יאהו המשיכו את הסנטימנט השלילי מאתמול, לאחר שהאנליסט מארק מאי מ-Needham & Co הוריד את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזק", בשל היחלשות שוק מודעות הפרסום הגרפיות באינטרנט המהוות מקור הכנסה עיקרי עבור החברה. הנתונים אליהם התייחס מאי כוללים, בין השאר, את הודעתה של טיים וורנר על ירידה צפויה של 35%-45% בהכנסות מאותו המקור. מודעות פרסום מסוג זה הן יקרות יותר ממודעות הפרסום מבוססות הטקסט של גוגל ולכן השוק שלהן נפגע באופן חמור יותר במשבר הכלכלי.
יצרנית השבבים Nvidia הודיעה הלילה כי היא עברה להפסד רבעוני. במונחי Non GAAP רשמה החברה הפסד של 94.4 מיליון דולר, המהווים הפסד של 18 סנט למניה.
נייק הודיעה אמש, לאחר סיום המסחר, כי היא עשויה לפטר 4% מעובדיה, המונים 35,000 איש, כחלק מתוכניות ייעול.
סאנופי אוונטיס , חברת הפארמה הגדולה ביותר בצרפת, חשפה אתמול תוכניות לשידוד מערכות בחברה. מנכ"ל החברה, כריס ויבכר אמר כי הוא מתכנן לגוון את תמהיל ההכנסות שלה החברה, לעשות סדר בהיקף ההשקעות במחקר, לפשט את מבנה החברה וליזום שיתופי פעולה ורכישות על מנת לחזק את החברה בעתיד. בחברה מעריכים כי ב-2009 יעלו רווחי החברה בכ-7%.
ישראליות מעבר לים
טבע הוסיפה לרכז עניין, על רקע הפיטורים של כ-1,000 עובדים במפעלי החברה בקרואטיה ומיאמי. בנוסף קיבלה החברה אישור מה-FDA לשיווק תרופה גנרית לתרופה להתקפי מיגרנה ובמקביל הודיעה חברת קוביסט כי תתבע את טבע על הפרת פטנט בשל בקשת טבע לאישור תרופה גנרית לתרופת המקור של החברה לטיפול בזיהומי עור.
נייס דיווחה היום על עלייה של 27% ברווחי הרבעון הרביעי ל-30.6 מיליון דולר, או 50 סנט למניה בדילול מל, לעומת צפי אנליסטים לרווח של 46 סנט למניה. עם זאת, לרבעון הנוכחי, תחזיותיה נמוכות מאלו של השוק.
חברת השבבים EZ צ'יפ דיווחה כי הכנסותיה עלו ב-67% ברבעון הרביעי של 2008 ל-5.7 מיליון דולר. במונחי GAAP רשמה החברה רווח נקי של מיליון דולר המהווים רווח של 4 סנט למניה, זאת, לעומת הפסד של 600 אלף דולר ברבעון המקביל. במונחי non GAAP רשמה החברה ברבעון הרביעי רווח של 2.6 מיליון דולר המהווים 10 סנט למניה.
קומפיוג'ן דיווחה כי הכנסות החברה הוסיפו ברבעון הרביעי להיות לא משמעותיות והסתכמו ב-11 אלף דולר, לעומת הכנסות של 90 אלף דולר ברבעון המקביל ב-2007. ההפסד הנקי ברבעון הרביעי התרחב ב-22.5% ל-3.8 מיליון דולר או 13 סנט למניה לעומת הפסד של 3.1 ברבעון המקביל ב-2007.
גיוון אימג'ניג דיווחה הלילה על תוצאות הרבעון הרביעי של 2008. הכנסות החברה ירדו ב-1.5% ל-33.8 מיליון דולר. החברה עברה להפסד של 2 מיליון דולר ברבעון לעומת רווח של 12.8 מיליון דולר ברבבעון המקביל.
קומטאץ' החמיצה את התחזיות המונמכות שלה עצמה, ודיווחה היום על רווח Non-GAAP של 3.8 מיליון דולר, או 14 סנט למניה בדילול מלא, עבור 2008.
אודיוקודס צפויה להציג קיטון של 25% ברווחי הרבעון הרביעי ל-6 סנטים למניה.
אטיוניטי דיווחה היום על קיטון של כ-23% בהכנסות הרבעון הרביעי ל-2.2 מיליון דולר. ההפסד הנקי, במונחי GAAP, התרחב בכ-6% ל-1.7 מיליון דולר, או 7 סנט למניה, על בסיס Non-GAAP, ההפסד הנקי של אטיוניטי התרחב ב-7.6% ל-987 אלף דולר.
קרן Allied דוחה את כוונת ההשתלטות עליה מצד FCR , חברה בת (53%) של גזית גלוב. במסגרת העסקה עליה דווח השבוע מבצעת חברת הנדל"ן הקנדית הנפקת מניות למוסדיים ובסיומה תכפיל FCR את אחזקתה ב-Allied ותגיע ל-11%.
משרד המשפטים תובע 80 מיליון שקל מנס טכנולוגיות בטענה שכשלה בפרויקט מחשוב הפרקליטות. נס הקדימה והגישה שלשום תביעה בסך 20 מיליון שקל, בטענה כי משרד המשפטים ביצע שינויים רבים באיפיון מערכת תנופ"ה והפך אותה למעשה למערכת חדשה לגמרי - אך דרש כי נס תעמוד בתקציב ובלו"ז שנקבע מראש.
ביום שישי הבא, תתקיים אסיפת בעלי המניות הצפויה לאשר את מכירת אלדין לקרן הפרייבט אקוויטי וקטור. באסיפת בעלי המניות לא צפויות הפתעות מיוחדות, וקשה לדמיין תסריט שבו הצעת הרכש נדחית - אבל מי מבעלי המניות של אלדין שעודנו מתחבט כיצד להצביע יכול להיעזר בחוות הדעת של גוף הייעוץ האמריקני ISS מקבוצת RiskMetrics, הממליץ למשקיעים לאשר את העסקה. "בהתבסס על ניתוח של המחיר, ההגיון העסקי ותגובת השוק ביום ההודעה, אנו ממליצים לבעלי המניות להצביע בעד המיזוג", כתבו כלכלני ISS.
דוד לוינסון, אנליסט ביחידת המחקר של בנק פועלים, פירסם סקירה על מניית אלווריון שבה הוא ממליץ על מניית החברה המלצת "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 4 דולרים. ביחידת המחקר ציינו כי אלווריון נכנסת לתקופה של רמת אי וודאות גבוהה בתחום עסקיה וצפויה האטה במחזור עסקיה ולכן הם צופים כי למרות תוכנית ההתייעלות של החברה, רווחי החברה בשנת 2009 לא יהיו מהותיים.
חברת טריון המספקת שירותי תכנון ובדיקת שבבים, וטאואר הודיעו היום על הסכם למיזם משותף לפיתוח פלטפורמת Power Management (PM) המובילה בתעשייה. במסגרת שיתוף הפעולה יפתחו החברות "אבני בניין" (IP) עבור תהליך ה-BCD שמיוצר על בטכנולוגיית ה-0.18 מיקרון במתקן הייצור פאב 2 של טאואר.
תרו קיבלה אישור סופי מה-FDA לסירופ לטיפול בהתקפי אפילפסיה שנקרא Levetiracetam שהוא הגירסה הגנרית לסירופ Keppra של UCB במינון 100 מ"ג. מקורות בשוק מעריכים כי היקף המכירות של תרופת המקור בארה"ב בשנת 2008 הסתכם בכ-90 מליון דולר.
[לארביטראז]
כתבות
ני"ע
