חודש אחרי שהשלימה גיוס בהיקף של חצי מיליארד דולר בארה"ב בריבית גבוהה במיוחד, חברת החשמל חוזרת לגייס גם בשוק המקומי. חברת החשמל השלימה היום גיוס של 500 מיליון שקל בהנפקת אג"ח למשקיעים מוסדיים, בראשות חברות הביטוח הראל ומגדל. את ההנפקה הובילה חברת לידר שוקי הון.
מדובר באג"ח לא סחירות צמודות מדד שיעמדו לפירעון בשנת 2020. ההנפקה נסגרה בריבית של כ-6.85%, שהיא נמוכה בכ-2.5% מהריבית הדולרית בה גייסה בארה"ב שנסגרה על כ-9.375%.
יחד עם זאת, יש לזכור כי בארה"ב גייסה חברת החשמל סכום הגבוה משמעותית (פי 4) דבר שחייב אותה להציע תנאים טובים יותר למשקיעים. בחברת החשמל טענו בתגובה לביקורת על ההנפקה בחו"ל כי לא ניתן היה לגייס את אותם הסכומים בארץ לאור מצב השוק.
כזכור, אתמול הודיעה חברת הדירוג S&P מעלות כי אגרות החוב שיונפקו יתווספו לרשימת המעקב עם "השלכות שלילות", וזאת על רקע הצורך למחזר חוב כ- 6.0 מיליארד שקל בשנת 2009 ורמת הנזילות הנמוכה יחסית של החברה. במעלות מתייחסים לגיוס האחרון של חברת החשמל בארה"ב בו השלימה החברה גיוס בסך כחצי מיליארד דולר בריבית גבוהה מאוד של כ-9.375%.
במעלות מציינים כי "הגיוס בשווקים הבינ"ל הגדילו את יתרות המזומן של החברה למעל 5.0 מיליארד שקל, עובדה אשר תומכת ביכולת החברה לצלוח את המחצית הראשונה של שנת 2009".
יחד עם זאת, מעריכה מעלות כי הצורך במחזור הלוואות משמעותי, אי וודאות בנוגע להיקף התחייבויותיה הפנסיוניות ואי וודאות בכל הנוגע לתזרים המזומנים העתידי של החברה עשויות לחייב את החברה בפנייה נוספת לשוקי ההון גם במחצית השנייה של השנה".
מחברת החשמל נמסר בתגובה כי "תוצאות ההנפקות שביצעה בחו"ל ובישראל, משקפות את אמון המשקיעים בחברה ואת יכולתה לגייס כספים בהיקפים משמעותיים, חרף המשבר העמוק השורר כיום בשווקים הפיננסיים בעולם והשלכותיו השליליות על האשראי הבנקאי והחוץ בנקאי בישראל".
בחברה ציינו כי יש התעניינות מצד משקיעים מוסדיים בעולם ובישראל בגיוסי הון באמצעות הנפקות אג"ח וגיוס קווי אשראי נוספים שהחברה מתכננת לעתיד.
[לאתר אפיקים סולידיים]
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
