בשבוע הקרוב ינסו המניות האמריקניות להמשיך את הראלי, שכמותו לא נראה מאז נובמבר אשתקד

בשבוע הקרוב ינסו המניות האמריקניות להמשיך את הראלי, שכמותו לא נראה מאז נובמבר אשתקד. אולם הן ייתקלו במספר מכשולים, בדמות עדכונים מהפדרל ריזרב, נתוני מאקרו, דו"חות רבעוניים ועוד.

נחמה מסוימת עשויה להגיע מיו"ר ה'פד', בן ברננקי, הצפוי להופיע הערב, זמן מקומי, בתוכנית "60 דקות" של רשת CBS. אין זה סביר שבראיון יחשוף ברננקי מדיניות חדשה של הפדרל ריזרב, אך הוא כן יכול להמתיק את הסנטימנט. "בתקווה, הוא יוכל להרגיע את הצרכן האמריקני", אמר ריצ'רד היוז, נשיא שותף ב-Portfolio Management Consultants המספקת ייעוץ פיננסי.

יחד עם זאת, התפקיד המרכזי של הפדרל ריזרב יהיה ביום ג', עת תפרסם ועדת השוק הפתוח את החלטת הריבית. כשהריבית במשק האמריקני קרובה ל-0%, והכלכלה נמצאת במצב עגום, אנליסטים אינם מצפים לשינויים כלשהם במדיניות הריבית של ה'פד', אך הבנק המרכזי עשוי לדבר על יוזמות אחרות, כמו רכישת אג"ח ממשלתיות בשוק הפתוח.

בנוסף, ה'פד' יחל ביום ג' לקבל בקשות הלוואה ממשקיעים שרוצים להשתמש בתוכנית החדשה, המכונה TALF, או בשמה המלא- Term Asset-Backed Securities Loan Facility. תקוות רבות תלויות בתוכנית הזו, שהיקפה עומד על טריליון דולר, ובמסגרתה, יעניקו הפדרל ריזרב והאוצר הלוואות כנגד ניירות ערך מגובי נכסים ובעלי הדירוג הגבוה ביותר שברשות המשקיעים, כדי לחדש את זרימת האשראי בתקופה שבה הבנקים עתירי ההפסדים מהססים להעניק הלוואות. בשלב הראשון יקבל הפד ניירות ערך בדירוג AAA מגובי נכסים כמו הלוואות חדשות לרכישת רכב, הלוואות באמצעות כרטיסי אשראי, הלוואות לסטודנטים והלוואות ממשלתיות לעסקים קטנים.

אנליסטים מעריכים כי התוכנית תוכל לספק זריקת עידוד אדירה לשוק ניירות הערך מגובי הנכסים, וייתכן שאף לשוק ניירות הערך מגובי המשכנתאות לנדל"ן מסחרי והמשכנתאות לדיור.

ובינתיים, בתום ועידת פסגה בת יומיים, מנהיגי ה-G20 יצאו אתמול בהתחייבות משותפת להוציא את הכלכלה הגלובלית ממגמת ההאטה התלולה, ע"י התמקדות במאמצים להחיות את מתן ההלוואות על-ידי הבנקים, לחזק את הרגולציה הפיננסית ולהגדיל את המימון לקרן המטבע הבינלאומית (IMF). "נקטנו פעולה החלטית, משותפת ומתואמת להאיץ את הביקוש ואת יצירת מקומות התעסוקה, ואנו מוכנים לעשות כל מה שצריך עד שהצמיחה תשוקם", אמרו שרי האוצר ונגידי הבנקים המרכזיים של מדינות ה-G20 בהודעה המשותפת.

המוסדות הפיננסים הגדולים בעולם קראו למנהיגי מדינות ה-G20 לאמץ את שיטת "הבנק לנכסים רעילים" כדי לפתור את משבר האשראי העולמי. על-פי שיטת "הבנק לנכסים רעילים", ממשלות של המדינות המתועשות ירכשו מהבנקים נכסים רעילים בסכום הגבוה ממחיר השוק. בינתיים, משקיעים פרטיים פשוט מסרבים לרכוש את אותם נכסים במחיר אותו מציעים הבנקים. כתוצאה מכך, המאזן של הבנקים נמצא במצב מעורר דאגה.

מספר שימועים בקונגרס שייערכו השבוע בנוגע לשירותים פיננסיים, כולל אחד בדבר התוכנית השנויה במחלוקת ה-TARP, וחד בדבר החילוץ הממשלתי המתמשך של AIG , יכולים לתת מידע נוסף על הדרכים בהן מתכוון הממשל לטפל בנסים הבעייתיים שמעכבים את המערכת הבנקאית.

אשר לכלכלה, בשבוע הקרוב יתקבלו מספר דיווחים, כולל מדד פברואר והתחלות בנייה. התקווה היא כי הנתונים לא יהיו גרועים בהרבה מהצפי.

המסחר ביום ו' הסתיים באווירה חיובית: הדאו ג'ונס ננעל בעליה של 0.75% ל-7,223.98 נקודות ה-S&P 500 ננעל בעלייה של 0.77% ל-756.55 נק' הנאסד"ק ננעל בעלייה של 0.38% ל-1,431.5 נק'. בסיכום שבועי, הדאו ג'ונס טיפס ב-9%, ה-S&P 500 זינק ב-10.7% והנאסד"ק ב-10.6%.

נתוני מאקרו לשבוע הקרוב

מחר יפורסם מדד הניו-יורק אמפייר סטייט לחודש מארס, הצפוי לעלות ל-(32-) נקודות מ-(34.65-) נקודות בפברואר.

כמו כן, יפורסם הייצור התעשייתי לחודש פברואר, הצפוי לרדת ב-1.2%, בהמשך לירידה של 1.8% בינואר. מדד ניצולת הייצור צפוי לרדת מ-72% ל-71.1%.

ביום ג' יפורסמו נתונים אודות התחלות ורישיונות בנייה בחודש פברואר. הנתון על התחלות בנייה צפוי להצביע על ירידה ל-453 אלף יחידות בקצב שנתי, לעומת 466 אלף יחידות בחודש ינואר, ואילו רישיונות בנייה צפויים לרדת ל-510 אלף יחידות מ-531 אלף רישיונות בחודש דצמבר.

בנוסף, יפורסם מדד המחירים ליצרן לחודש פברואר, והוא צפוי לעלות ב-0.4%, בהמשך לעלייה של 0.8% בינואר. מדד הליבה, שאינו כולל מחירי מזון ואנרגיה, צפוי לעלות ב-0.1%, לאחר עלייה של 0.2% בינואר.

ביום ד' יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר, והוא צפוי לעלות ב-0.3%, בדומה לינואר. מדד הליבה צפוי לעלות ב-0.1%, לאחר עלייה של 0.2% בינואר.

ביום ה', הדו"ח השבועי בדבר מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפוי להראות יציבות, ברמה של 654 אלף תביעות חדשות.

עוד ביום ה' - מדד הפילדלפיה פד לחודש מארס, הצפוי לעלות ל-(38-) נקודות, מרמה של (41.3-) נקודות בפברואר.

הנתון האחרון לשבוע זה - המדד המשולב לחודש פברואר, כשהצפי הוא לקיטון של 0.6%, לעומת גידול של 0.4% בחודש ינואר.

במסחר ביום ו' בבורסת הסחורות של ניו-יורק ננעלו החוזים העתידיים על הנפט הגולמי למסירה באפריל בירידה של 1.7% ל-46.25 דולר לחבית.

מניות בכותרות

אדובי סיסטמס תפרסם ביום ג' את תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הפיסקלי הראשון שלה, כשצפי האנליסטים הוא לירידה של 8.3% ברווחים ל-44 סנט למניה.

ענקית ציוד הספורט, נייקי , צפויה לדווח ביום ד' על קיטון של 13.4% ברווחי הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ל-80 סנט למניה.

מנגד, אורקל צפויה להציג גידול של 6.7% ברווחי הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ל-32 סנט למניה.

פדקס תדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ביום ה', כשהצפי הוא לירידה חדה, של 63.4%, ברווחיה ל-46 סנט למניה.

ביום ה', ג'נרל אלקטריק תעדכן משקיעים על הפעילויות בזרוע הפיננסית שלה, GE קפיטל. לפי מסמך שהגישה לרשות ני"ע האמריקנית,

בסוף השבוע נודע כי בכוונת AIG לחלק היום בונוסים לעובדיה בגין 2008 - בהיקף לא פחות מ-165 מיליון דולר, במסגרת חוזי העסקה קיימים. את הפרטים הללו מסר לסוכנות בלומברג מקור שביקש להישאר בעילום שם.

הדירקטוריון של אפלייד מטריאלס אישר הפחתה שנייה, בשיעור 10%, בשכר הטרחה השנתי לדירקטורים חיצוניים, שעומד כעת על 52 אלף דולר.

סיסקו צפויה לפרסם מחר הצהרה בנוגע לאסטרטגיית מרכז הנתונים שזכה לשם הקוד "פרויקט קליפורניה".

ישראליות מעבר לים

טופ אימג' תפרסם מחר את דו"חותיה לרבעון הרביעי, אך צפי אנליסטים לא היה זמין.

ריטליקס תדווח ביום ג'. צפי אנליסטים לא היה זמין.

הבנק השוויצרי UBS החל לסקר את מניית טבע עם המלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 52 דולר, הגבוה ב-14.2% משער הסגירה של המנייה בנאסד"ק.

[לטבלת ישראליות בעולם]