שיא בפוליסות המשתתפות ברווחים: תשואה חודשית ממוצעת של 4.15%

בעוד אנשי ההשקעות דנים בינם לבין עצמם בשאלה האם המשבר בשוקי ההון מאחורינו או שהרע עוד לפנינו, התשואות באפיקי החיסכון הפנסיוני של הציבור ממשיכות בהתאוששות המהירה שלהן. באפריל רשמו הפוליסות המשתתפות ברווחים תשואה ממוצעת של 4.15% - התשואה החודשית הגבוהה ביותר בקרן י' מזה יותר מ-5 שנים.

זאת ועוד: מתחילת 2009 צברו חברות הביטוח תשואה נומינלית ברוטו של 12.85% בממוצע. זאת, אחרי תשואות חודשיות מרשימות היסטורית גם בינואר ובמארס.

עם זאת, השפעות המשבר החריף עדיין מורגשות היטב בתשואות הפוליסות המשתתפות ברווחים, וב-12 החודשים האחרונים, ממאי 2008 ועד אפריל 2009, הן רושמות תשואה מצטברת ממוצעת של כ-7%. עם זאת, בארבעת החודשים הראשונים של השנה צמצמו חברות הביטוח כ-53% מההפסד ההשקעתי הנומינלי שרשמו ב-2008, ומאז ינואר 2008 התשואה המצטברת הממוצעת בקרן י' עומדת על 9.1%-.

את דירוג התשואות לארבעת החודשים הראשונים של 2009 מובילה מנורה-מבטחים, שאת השקעותיה מנהל יוני טל. בתקופה זו רשמה החברה תשואה מצטברת של כ-17.6%, וגם באפריל היא מובילה עם 5.73%. ב-2008 הייתה מנורה מבטחים מהחלשות בענף. אולם לאורך המשבר היא המשיכה לשמור על הפוזיציה שלה, מתוך אמונה שהאפיקים שהייתה חשופה אליהם יותר ממתחרותיה יתאוששו וישיבו חלק מההפסד העודף שנרשם על הנייר אשתקד. עד כה, גישה זו מוכיחה את עצמה, למרות שבדירוג ל-12 החודשים האחרונים מנורה עדיין שנייה מהסוף.

במקום השני ניצבת איילון, לה נוכחות קטנה בענף והיא לא נמנית על חמש הקבוצות הגדולות. בארבעת החודשים הראשונים של השנה רשמה איילון, שאת השקעותיה מנהל תמיר חרמץ, תשואה מצטברת של כ-15.5%. באפריל היא השיאה 4.6% וב-12 החודשים האחרונים היא צברה תשואה שלילית של 2.4% - התשואה השלישית בגובהה בענף.

במקום השלישי ניצבת החברה השנייה בגדולה בתחום, כלל ביטוח, שאת השקעותיה מנהל רועי יקיר. החברה, שמנהלת כ-17.6 מיליארד שקל בקרן י', רשמה באפריל תשואה של 5.1%, כך שמתחילת 2009 היא צברה תשואה של כ-14.7%. ב-12 החודשים האחרונים רשמה החברה תשואה מצטברת של כ-3.7%-.

הראל מתברגת למקום הרביעי, ולמקום השלישי מבין חמש קבוצות הביטוח הגדולות. הראל, שאת השקעותיה מנהל אמיר הסל, רשמה באפריל את התשואה השנייה בגובהה בענף, 5.3%, כך שמתחילת השנה היא צברה 14.5%.

בפוליסות מסלולי ההשקעה התמונה חיובית ביותר מתחילת השנה, בדומה בקרן י'. במסגרת זו בולטים לחיוב מסלולי ברירת המחדל של כלל ביטוח ושל מנורה מבטחים. *